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シーポート・グローバルはラム・リサーチ株の投資判断を「買い」とし、目標株価を300ドルに設定して新規に投資を開始した。

ファクトセットが調査したアナリストによると、ラムリサーチ（LRCX）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は314.31ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

調査速報：CFRAはアンハイザー・ブッシュ・インベブのADS株について買い推奨を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。アンハイザー・ブッシュ・インベブ（ABI）の12ヶ月目標株価を94米ドル（従来92米ドル）に引き上げます。これは、2026年予想PERが20.8倍となり、業界平均PER12.5倍、過去5年間の平均PER17.6倍を上回る水準です。当社の相対評価は、収益性と負債の両面におけるABIの財務状況の改善を反映しており、これは今後、大幅な利益増につながると予想されます。当社は、業界トップクラスの利益率（過去12ヶ月間のEBITマージン：26.4%、同業他社平均：17.4%）を高く評価しており、販売量見通しの改善に伴い、今後さらに利益が増加すると見込んでいます。 2026年のEPADS予測を4.50米ドル（従来4.41米ドル）、2027年のEPADS予測を5.08米ドル（従来4.95米ドル）に引き上げます。為替取引における逆風は今後も課題となるものの、力強い取引量回復と戦略的推進要因における良好な展開が見られることから、ABIの成長モメンタムを阻害するものではないと考えています。ABIのグローバルなポートフォリオの強さと主要市場における堅調な市場シェアを鑑み、同社の成長軌道に引き続き自信を持っています。

DBSグループ・リサーチは、シンガポール航空エンジニアリングの投資判断を「中立」から「買い」に引き上げ、目標株価を4シンガポールドルから3.80シンガポールドルに修正した。

Bob Capital MarketsはACCの投資判断を「買い」から「中立」に引き下げ、目標株価は1,595インドルピーとした。

FactSetが調査したアナリストによると、ACC（NSE:ACC）の平均レーティングは「オーバーウェイト」、平均目標株価は1,656.64インドルピーです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

調査速報：FME第1四半期：為替逆風が重荷となり、米国の治療成長は依然として課題を抱える

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2026年第1四半期の売上高は、市場予想通り5.5%減の46億1,200万ユーロとなりましたが、オーガニック成長率は3.9%（第4四半期：8.2%増）とプラスを維持しました。営業利益率（特別項目を除く）は、FME25+による5,000万ユーロのコスト削減効果に支えられ、前年同期の9.4%から10.1%に改善しました。一方、報告ベースの営業利益は、1億8,100万ユーロの事業変革コストの影響で14%減少しました。ケアデリバリー事業は、TDAPA償還制度の追い風を受け、オーガニック売上高が6.1%増、利益率が1.8ポイント上昇して12.1%と、最も好調な業績を示しました。ただし、米国における既存市場における売上高は引き続き減少（0.4%減）しました。 FMEは、2026年の売上高と営業利益は為替変動の影響を除けばほぼ横ばいになるとのガイダンスを再確認し、2026年上半期は好調に推移し、下半期にはTDAPAの恩恵が段階的に終了すると予想しています。当社はFME25+のコスト削減が継続すると見込んでいますが、米国の既存市場における販売量回復の時期は依然として不透明であり、これが大きな懸念事項だと考えています。FMEは2026年の米国の治療件数の伸びは横ばいになると予想していますが、具体的な回復時期は示しておらず、高い不確実性が残っていることを示唆していると当社は考えています。

調査速報：アブ・インベブの第1四半期決算は予想を上回り、コロナ禍の勢いと販売量回復が見通しを支える

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。ABIは、2026年第1四半期のオーガニック売上高成長率が5.8%となり、市場予想の3.0%を上回りました。これは、1ヘクトリットル当たりの売上高が4.5%増加し、販売量が予想の0.5%減に対し0.8%増加したことが要因です。基礎EPSは0.97米ドルとなり、市場予想の0.89米ドル、前年同期の0.81米ドルを上回り、同社史上最高の第1四半期業績となりました。ABIのメガブランドの勢いは、売上高合計が8.2%増加しており、特にコロナブランドは本国市場以外で16%の成長を遂げています。これは、75%の市場で市場シェアを拡大し、競争力の強さを示していると当社は考えています。経営陣は、2026年のEBITDA成長率ガイダンスを4～8%に据え置き、これは中期見通しおよびコンセンサス予想の5.1%と一致する。設備投資額は35億～40億米ドルと見込まれる。ビヨンド・ビア部門は売上高が37%増加し成長が加速した一方、マーケティング投資の増加によりEBITDAマージンが15ベーシスポイント縮小したものの、粗利益率は76ベーシスポイント拡大して56.6%となった。当社は、ABIのグローバルなポートフォリオの強みと強固な市場ポジションを鑑み、同社の成長軌道に引き続き自信を持っている。

調査速報：HSBCの第1四半期決算は不正引当金計上により利益が予想を下回るも、資産運用部門の収益は好調

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。HSBCの2026年第1四半期の税引前利益（PBT）は前年同期比1%減の94億米ドルとなり、市場予想の96億米ドルを下回りました。一方、売上高は6%増の186億米ドルとなり、ウェルスマネジメント部門の手数料収入と銀行業務の純金利収入（NII）の力強い伸びにより、市場予想の185億米ドルを上回りました。この業績は、地政学的な不確実性の中でも堅調さを示しましたが、予想信用損失（ECL）引当金が49%増の13億米ドルに上昇したことが収益性を圧迫しました。このECL引当金には、不正関連引当金4億米ドルと中東紛争引当金3億米ドルが含まれています。短期的な逆風にもかかわらず、戦略的な実行は順調に進んでいると当社は考えており、390億米ドルの純新規資金流入とウェルスマネジメント部門の継続的な成長が、投資判断を裏付けています。経営陣は、銀行部門の純金利収入（NII）ガイダンスを少なくとも450億米ドルから約460億米ドルに引き上げ、予想信用損失（ECL）ガイダンスを約40ベーシスポイントから約45ベーシスポイントに引き上げ、2026年から2028年までの自己資本利益率（RoTE）目標を17%超に再確認しました。普通株式等Tier1（CET1）比率は、主にハンセン指数の民営化の影響により、前四半期比で90ベーシスポイント低下し14.0%となりましたが、自己資本比率は14%～14.5%の目標範囲内で堅調に推移しており、0.10米ドルの中間配当と中期的な収益プロファイルを支えています。

調査速報：CFRAはPalantir Technologies Inc.の株式に対する買い推奨を維持。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、2026年の売上高予測76億6,500万ドル（過去3年間の平均を上回る）に基づき、EV/S比率が60倍となることから、目標株価を203ドルから192ドルに引き下げます。これは、四半期ごとの成長加速を背景としています。2026年のEPS予想を1.25ドルから1.39ドルに、2027年のEPS予想を1.61ドルから1.97ドルにそれぞれ引き上げます。PLTRは、第1四半期に売上高が前年同期比85%増の16億3,300万ドルと、非常に好調な業績を報告しました。これは、米国における売上高が104%という3桁成長を牽引したものです。米国における商業部門の売上高は前年同期比133%増（顧客が政府機関に移行した分を除くと143%増）となり、米国政府部門の売上高は84%増の6億8,700万ドルとなりました。当四半期は、PLTRの強力な事業遂行能力が際立ち、AIPプラットフォームの優位性が米国での成長を牽引しました。経営陣は、AIPがエンタープライズAIにおける「妥協のない領域」としての独自の地位を確立していることを強調しました。通期売上高見通しの大幅な上方修正（レンジの中間値で4億6,600万ドル）は、需要が依然として堅調であり、PLTRが引き続き市場シェアを拡大しているという当社の見方を裏付けています。収益性指標は、力強いマージン拡大を示しました。

ジェフリーズはマナプラム・ファイナンスの投資判断を「ホールド」から「買い」に引き上げ、目標株価を285インドルピーから360インドルピーに修正した。

FactSetが調査したアナリストによると、Manappuram Finance（NSE:MANAPPURAM、BOM:531213）の平均レーティングは「オーバーウェイト」、平均目標株価は312.73インドルピーです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

JardenはPEXAグループの投資判断を「中立」から「アンダーウェイト」に引き下げ、目標株価を12.40豪ドルから11.35豪ドルに修正した。

FactSetが調査したアナリストによると、PEXAグループ（ASX:PXA）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は16.02豪ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

調査速報：Grab、第1四半期に1億2000万ドルの利益を達成、売上高は24％増加、業績見通しを再確認

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。Grabは2026年第1四半期に好調な業績を計上し、売上高は9億5,500万ドル（前年同期比24%増）、純利益は1億2,000万ドル（前年同期は1,000万ドル）となり、GAAPベースで2四半期連続の黒字を達成しました。調整後EBITDAは前年同期比46%増の1億5,400万ドルに急増し、利益率は250ベーシスポイント上昇して16.2%となりました。これは、モビリティ事業のGMVが23%、デリバリー事業のGMVが25%それぞれ増加するなど、全事業セグメントにおける営業レバレッジ効果を示しています。主要な戦略的マイルストーンとしては、シンガポール・ジョホール回廊におけるシンガポール初の越境配車サービスライセンスの取得、および台湾のfoodpanda買収による初の海外進出の発表が挙げられます。 5億ドルの自社株買いの実施は、経営陣の自信の表れです。経営陣は、2026年通期の売上高見通しを40億4,000万ドル～41億ドル、調整後EBITDAを7億ドル～7億2,000万ドルに据え置きました。これは、持続的な成長への自信を示していると当社は考えています。金融サービス事業の売上高は43%増の1億700万ドルとなり、融資ポートフォリオは14億ドルと2倍以上に増加しました。一方、配送事業は広告収入の好調により収益性が向上しました。

調査速報：CFRAはアライアント・エナジー・コーポレーション株に対する「ホールド」の投資判断を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を2ドル引き上げ、75ドルとします。これにより、LNTの株価は今後12ヶ月のEPS予想の21.5倍となります。2026年のEPS予想は0.03ドル引き下げて3.42ドル、2027年のEPS予想は0.02ドル引き下げて3.68ドルとします。料金算定基準額の増加は、発電、エネルギー貯蔵、送電設備への投資に加え、建設期間中に使用された資金の引当金の増加によるものです。LNTはアイオワ州で約370MWの電力供給契約を追加締結し、データセンターの契約済み需要総量は約3.4GW（従来は3GW）に増加しました。今後の交渉次第では、さらに2～4GWの需要増が見込まれます。LNTは現在、5件のデータセンター契約を締結済みで、3件のプロジェクトが建設中です。弊社の見解では、柔軟な発電設備（簡易サイクル天然ガス発電および蓄電池）に支えられた、容量のみの電力供給契約に戦略的に注力することで、設備投資を収益成長に連動させつつ、将来のエネルギー需要に対する選択肢を確保できると考えています。EPSおよび配当成長率（2025年～2028年）はそれぞれ7.6%と6.1%と、魅力的な水準にあると見ています。

調査速報：CFRAはBuilders Firstsource, Inc.の株式について「ホールド」の投資判断を維持します。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2027年のPER（株価収益率）が13.1倍となり、過去10年間の平均予想PER12.1倍を上回る水準となったことを踏まえ、12ヶ月目標株価を125ドルから85ドルに引き下げます。これは、景気循環の底値局面にある市場環境を背景としています。また、2026年の調整後EPS予想を6.69ドルから4.10ドルに、2027年の調整後EPS予想を8.01ドルから6.50ドルにそれぞれ引き下げます。BLDRは、2026年第1四半期の調整後EPSが0.27ドルとなり、市場予想の1.51ドル（前年同期比82%減）を大きく下回りました。 BLDRの第1四半期の売上高は11%減の32億9000万ドル（市場予想を1億3000万ドル上回る）となったが、粗利益率は220ベーシスポイント低下し28.3%となった。BLDRは、2026年の純売上高を146億ドル～156億ドル、調整後EBITDAを11億ドル～15億ドルと予想していると発表した。これは、以前の予想であるそれぞれ148億ドル～158億ドル、13億ドル～17億ドルを下回る。経営陣は、顧客へのサービス提供、差別化された付加価値ソリューションのポートフォリオの拡大、成長を加速させ業務効率を高めるためのテクノロジーの活用など、自社でコントロールできる要因に引き続き注力していくと述べた。BLDRの第1四半期の業績は、住宅市場の低迷から同社が直面している課題を浮き彫りにしている。

調査速報：CFRAはAptargroup, Inc.の株式について「強い買い」の投資判断を改めて表明しました。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、12ヶ月目標株価を149ドル（2026年EPS予想の26.8倍）に据え置きます。これは、過去3年間の平均予想PER26.5倍を上回る水準です。2026年EPS予想を0.12ドル引き下げて5.56ドル、2027年EPS予想を0.15ドル引き下げて6.40ドルとします。注射剤部門は、第1四半期に前年同期比20%の成長を記録し、当社の予想を裏付ける結果となりました。経営陣は、同部門のさらなる拡大を目指し、生産能力の増強に積極的に取り組んでいます。一方、救急医療部門は、過去の在庫調整に伴い、2026年上半期に6,500万ドルの逆風に直面すると見込まれます。この在庫調整により、第1四半期のコア売上高は横ばいとなり、粗利益率も低下しました。経営陣は、医薬品事業の成長がGLP-1にとどまらず、全身性鼻腔内投与薬と肺疾患治療薬の両方に拡大すると確信しています。美容セグメントにおける利益率の低下と不利な製品構成は一時的なものであり、2026年下半期には通常の利益率が回復すると当社は考えています。当社は、ATRがバイオ医薬品市場で大きな成長を遂げる態勢が整っていると引き続き確信しています。中東情勢の不確実性によりサプライチェーンが逼迫するため、ATRは原材料費の高騰に直面する可能性があります。

調査速報：CFRAはVertex Pharmaceuticals Incorporatedの株式に対する買い推奨を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。第1四半期決算発表後、目標株価を579ドルから535ドルに引き下げます。これは、2027年予想EPSの24.4倍に相当し、VRTXの過去10年間の予想PER平均を下回る水準です。2026年予想EPSは19.40ドル、2027年予想EPSは21.92ドルで据え置きます。VRTXの2026年第1四半期は、堅調な売上高成長、新製品の販売成功、そして特に腎臓領域における臨床開発パイプラインの著しい進展が特徴でした。同社のCF（嚢胞性線維症）関連事業は引き続き主要な収益源であり、CasgevyやGernavicsといった新製品も成長に大きく貢献し始めており、第1四半期の製品売上高成長の約25%を占めています。パイプラインの進展は引き続き堅調であり、IgA腎症治療薬ポベタシセプトのローリングBLA申請完了は、規制当局にとって重要な節目となる。VRTXは優先審査バウチャーを活用することで、FDAによる審査期間が6ヶ月に短縮されると見込んでおり、これは心強い。

調査速報：CFRAはバークシャー・ハサウェイ社のクラスB株に対する「ホールド」の見解を維持。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、12ヶ月目標株価を520ドルに据え置きます。これは、バークシャー・ハサウェイの株価を、2027年の営業利益予想23.36ドル（本日0.59ドル下方修正）の22.3倍、2026年の営業利益予想21.76ドル（本日0.49ドル下方修正）の24倍と評価するものです。これは、過去3年間の平均予想PER23倍を上回っています。バークシャーの2026年第1四半期の営業利益は5.26ドル（前年同期は4.47ドル）となり、当社の予想5.10ドル、市場コンセンサス予想5.05ドルを上回りました。営業収益は4.4%増加しました。当社は、2026年の営業収益成長率予測を3%から7%に据え置いています。税引前営業利益は、利益率が5.6%から13%に拡大したことで2倍以上に増加しましたが、GEICOの保険引受結果は悪化し、コンバインド・レシオは79.8%から87.3%に上昇しました。CEOのグレッグ・エイベルは、初の年次株主総会でバークシャーの買収戦略と自社株買い方針を改めて表明しましたが、あらかじめ定められた資本配分については確約しませんでした。現在の水準では、配当なしの株価は適正に評価されていると考えています。

調査速報：Duolingo：ユーザー数の力強い増加が第1四半期の業績予想を上回りました

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。DUOLは第1四半期に堅調な業績を上げ、売上高は2億9,200万ドル、1株当たり利益（EPS）は前年同期の0.72ドルに対し0.89ドルとなりました。これは、購読料収入が31%増の2億5,100万ドル、広告収入が15%増の2,100万ドルとなったことが主な要因です。事業効率も著しく改善し、調整後EBITDAは33%増の8,340万ドル（EBITDAマージン28.6%、140ベーシスポイント増）となり、フリーキャッシュフローは1億4,780万ドルに達しました。同社のAIを活用したコンテンツ作成機能により、20,500コースユニットを公開しました。これは2025年の目標の約3倍にあたり、デイリーアクティブユーザー数（DAU）は21%増の5,650万人、有料会員数は1,250万人に増加しました。経営陣は、通期の予約額を12億8,000万ドル（前年比+10.5%）、売上高を12億ドル（前年比+16.1%）、調整後EBITDAを3億1,000万ドル（利益率25.7%）と目標としています。AIを活用した機能や、チェス、数学、音楽への事業拡大による勢いは継続すると予想されますが、AI機能の拡大に伴い、第4四半期までに粗利益率が71.0%から約69.0%に低下すると見込んでいます。DUOLの中期目標である2028年までにデイリーアクティブユーザー数1億人を達成するという目標は、ユーザーエンゲージメントの好調な推移とコンテンツ革新能力を考慮すると、依然として達成可能であると考えています。