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CGIの投資判断がRBCによって「セクター・パフォーム」に引き下げられ、第2四半期決算発表後、株価は11%下落した。

CGI Inc.（GIB-A.TO、GIB）の投資判断が、RBCキャピタル・マーケッツによって「アウトパフォーム」から「セクター・パフォーム」に引き下げられました。 アナリストのポール・トライバー氏は、モントリオールに本社を置く情報技術コンサルティングおよびソフトウェア開発会社であるCGIの目標株価を150ドルから100ドルに引き下げました。 CGIの四半期決算発表後、株価は水曜日に10.86ドル（10.8%）下落し、89.78ドルとなりました。 「第2四半期決算発表後のCGI株の11%下落は、AIの不確実性を背景に市場がますます悲観的になっていることを示している」と、トライバー氏は顧客向けレポートで述べています。 「CGI株は数年来のバリュエーション安値で取引されているものの、バリュエーションが上方修正される可能性は低下したと我々は考えている」と、同アナリストは述べています。 「AI関連の逆風がITサービスの価格設定と成長に及ぼす影響に対する悲観的な見方は、以前の予想よりも長く続く可能性が高いと考えています。特に、CGIのオーガニック成長率が当社の予想を下回っていることを考慮すると、その可能性は高いでしょう」とトレイバー氏は述べた。 「過去10四半期において、CGIのオーガニック成長率は当社の予想を平均99ベーシスポイント下回っており、7四半期連続でマイナス成長を記録しています」とアナリストは指摘した。 「この成長率の低迷の大部分は景気循環要因によるものですが、AI関連の価格下落と代替の加速は、今後のオーガニック成長にとって潜在的な逆風となるでしょう。」

ロス・キャピタル・パートナーズがミストラスの投資判断を「買い」とし、目標株価を22ドルに設定

リサーチアラート：Crhの第1四半期決算：利益率拡大によりEBITDAが9％予想を上回り、資本はより高い成長分野に再配分された

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。CRHは2026年第1四半期に好調な業績を達成し、売上高は74億ドル（前年同期比+9.1%、市場予想+4.2%）となり、調整後EBITDAは市場予想を9.2%上回る18.4%増の6億ドル、利益率は70ベーシスポイント拡大して8.0%となりました。同社の多角的なポートフォリオ戦略により、セグメントごとの業績に差が生じ、米州マテリアルソリューション部門は売上高21%増、EBITDA75%増を達成した一方、国際ソリューション部門はEBITDA32%増、利益率130ベーシスポイント拡大を実現しました。経営陣は、2026年の業績見通しを、純利益39億ドル～41億ドル、調整後EBITDA81億ドル～85億ドルで再確認しました。 CRHは、19億ドルの資産売却と9億ドルの買収（保留中の7億ドルのAxius Water買収を含む）により、積極的な資本配分を実行しました。住宅市場は、金利上昇による資金調達の制約や、燃料価格の高騰によるインフレの可能性により、引き続き厳しい状況に直面すると予想されます。強力なキャッシュ創出により、配当を5%増額し、3億ドルの自社株買いプログラムを実施しましたが、純負債は158億ドルに増加し、レバレッジは2.0倍となりました。

スコシアバンクはONEOKの投資判断を「セクター・アウトパフォーム」から「セクター・パフォーム」に引き下げ、目標株価は89ドルとした。

FactSetが調査したアナリストによると、ONEOK（OKE）の平均レーティングは「オーバーウェイト」、平均目標株価は94.65ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://finwires.com/en/contact）

調査速報：ギルダン・アクティブウェア、ヘインズ買収後初の四半期で第1四半期の業績予想を上回る

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。GILは、HanesBrands買収の影響で、2026年第1四半期の売上高が11億7000万ドル（前年同期比64%増）となり、市場予想を1800万ドル上回りました。調整後EPSは0.59ドルから0.43ドルに減少しましたが、市場予想を0.08ドル上回りました。卸売売上高は、在庫削減と関税回避のための事前購入の不足により12%減の5億5200万ドルとなりました。一方、小売売上高は、主にHanesBrandsの貢献により、8500万ドルから6億1400万ドルに急増しました。買収の影響で第1四半期の業績はやや低調になると予想していましたが、通期および中期業績見通しを維持したことは喜ばしいことです。経営陣は、統合による初期的なシナジー効果を指摘しましたが、HanesBrandsの販売費および一般管理費（SG&A）構造の高さが反映され、営業利益率は470ベーシスポイント低下し14.3%となりました。純負債比率は目標範囲である1.5～2.5倍を上回り3.3倍に上昇したため、この比率が中間値に近づくまで自社株買いは引き続き停止される。GILの株価は、コンセンサス予想の今後12ヶ月間の1株当たり利益（EPS）の14倍を下回り、過去3年間の平均予想PERである13倍をわずかに上回っている。

調査速報：Labcorp Holdings 第1四半期：検査量と中央検査部門の成長によりEPSが予想を上回った

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。LHは、第1四半期の調整後EPSが4.25ドルとなり、前年同期比10.6%増、市場予想を0.13ドル上回り、11四半期連続で市場予想を上回りました。売上高は前年同期比5.8%増の35億4,000万ドルとなり、調整後営業利益率は30ベーシスポイント上昇して14.4%となりました。これは、両事業セグメントの成長に支えられたものです。診断検査事業は、売上高が5.0%増の27億6,000万ドルと堅調な業績を維持し、バイオ医薬品検査サービスは、中央検査事業の好調な業績に支えられ、売上高が8.2%増の7億8,060万ドルとなりました。経営陣は通期業績見通しを引き上げ、調整後EPSの中間値を0.13ドル引き上げて18.03ドルとし、売上高成長率の見通しも20ベーシスポイント引き上げました。これは、事業軌道に対する自信の表れです。キャッシュフロー創出は著しく改善し、前年同期のマイナス1億750万ドルに対し、7,050万ドルのフリーキャッシュフロー（FCF）を記録しました。LHはバランスの取れた資本配分を維持し、M&Aに2億220万ドルを投資する一方で、自社株買いと配当を通じて株主に1億5,920万ドルを還元しました。86億4,000万ドルの受注残高と過去12ヶ月間の受注残高対売上高比率1.04は、収益の見通しを裏付けるものと当社は考えています。

調査速報：Mrkの第1四半期決算は堅調な売上成長に支えられ予想を上回り、業績見通しを引き上げました。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。メルクは、2026年第1四半期の売上高が163億ドルとなり、前年同期比5%増、市場予想を4億4000万ドル上回ったと発表しました。これは、医薬品部門の売上高が前年同期比5%増の143億ドル、動物用医薬品部門の売上高が前年同期比13%増の18億ドルと好調だったことが要因です。非GAAPベースの1株当たり損失は1.28ドルで、2025年第1四半期の1株当たり利益2.22ドルから減少しましたが、市場予想を0.19ドル上回りました。これは、90億ドル（1株当たり3.62ドル）のシダラ買収費用を計上したことによるものです。当社は、継続的な商業的勢いがMRKの戦略的変革を後押しするものと見ており、KEYTRUDAは幅広い適応症で80億ドルの売上（前年比+12%）を達成し、WINREVAIRの売上は米国での普及加速と国際展開によりほぼ倍増して5億2500万ドルに達しました。経営陣は、2026年の売上高見通しを655億ドル～670億ドルから658億ドル～670億ドルに引き上げ、為替変動の影響を含めた非GAAPベースのEPSを5.00ドル～5.15ドルから5.04ドル～5.16ドルに引き上げました。当社は、保留中の67億ドルのTerns買収により、TERN-701によってMRKの血液学パイプラインがさらに強化され、同社のポートフォリオ多様化戦略における継続的な外部イノベーションへの取り組みが示されると考えています。

ノースコーストはハーツ・グローバル・ホールディングスの投資判断を「売り」から「中立」に引き上げた。

ファクトセットが調査したアナリストによると、ハーツ・グローバル・ホールディングス（HTZ）の平均投資判断は「アンダーウェイト」、平均目標株価は4.43ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://finwires.com/en/contact）

HCウェインライトはXOMAロイヤルティの投資判断を「買い」から「中立」に引き下げ、目標株価を97ドルから39ドルに調整した。

レイモンド・ジェームズはMVBフィナンシャルの投資判断を「アウトパフォーム」から「マーケットパフォーム」に引き下げた。

ベアード証券はブラックボードの投資判断を「中立」から「アウトパフォーム」に引き上げ、目標株価を60ドルから50ドルに修正した。

FactSetが調査したアナリストによると、Blackbaud（BLKB）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は47.50ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://finwires.com/en/contact）

カンター・フィッツジェラルドは、Xometryの投資判断を「中立」から「オーバーウェイト」に引き上げ、目標株価を62ドルとした。

FactSetが調査したアナリストによると、Xometry（XMTR）の平均レーティングは「オーバーウェイト」、平均目標株価は62.62ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://finwires.com/en/contact）

ゴールドマン・サックス、ウィングストップの投資判断を「買い」から「中立」に引き下げ、目標株価を290ドルから190ドルに修正

FactSetが調査したアナリストによると、Wingstop（WING）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は252.24ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://finwires.com/en/contact）

リサーチアラート：CFRAはAmazon.com, Inc.の株式について、引き続き「強い買い」推奨を維持します。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を40ドル引き上げ、325ドルとします。これは、2027年の1株当たり利益（EPS）10.78ドル（従来予想9.48ドル）の約30倍に相当します。2026年のEPSは7.60ドルから9.34ドルに引き上げました。第1四半期の業績は高いハードルをクリアしました。AWSは前年同期比28%増となり、2025年第4四半期から4ポイント加速し、年間売上高は3年前の850億ドルから1500億ドルに達しました。今後さらなる成長が見込まれ、AWSは2026年末までに30%台後半の成長率を達成する可能性があります。これは、同社の受注残高3640億ドル（前四半期比49%増）に支えられています。この数字には、最近発表された1000億ドル超のAnthropicとの契約はまだ含まれていません。成長を牽引しているのは、カスタムシリコン（Trainium）とCPUインフラストラクチャ（Graviton）の両方における需要の急増であり、後者はAIが推論とエージェントワークロードへと移行し続けていることを反映している。小売部門では、AMZNが日用品と食料品の市場浸透を深めるにつれ、販売台数はパンデミック時代の水準に戻った。AMZNは第1四半期に過去最高の13.1%の営業利益率を記録し、Amazon Leo関連の生産・立ち上げコストが資本化される2026年下半期には、さらに利益率が上昇すると見込んでいる。

調査速報：ソニック・オートモーティブ：予想を上回る利益率により第1四半期の業績が大幅に向上

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。ソニック・オートモーティブ（SAH）の第1四半期調整後EPSは1.62ドルとなり、市場予想の1.48ドル（9%増）を大きく上回りました。売上高は1%増の36億9,000万ドル（市場予想を4,000万ドル下回る）でしたが、売上総利益率は70ベーシスポイント上昇し16.2%（市場予想を50ベーシスポイント上回る）となりました。この四半期は、エコーパーク事業（中古車販売）における調整後EBITDAが過去最高を記録したことが好影響となりました。売上高増加の背景には、販売価格の上昇があり、SAHの車両販売台数（卸売を除く）は3%減の52,165台でした。SAHの新車販売台数は8%減、卸売販売台数は24%減となりましたが、中古車小売販売台数が4%増加したことで一部相殺されました。 SAHは第1四半期に210万株を1億3570万ドルで自社株買いし、発行済株式数を6%削減しました。また、四半期配当を8%増額し、1株当たり0.41ドル、年間配当は1.64ドルと発表しました。同社のバランスシートは依然として堅調で、総流動資産は7億7000万ドルを超えています。当社の見解では、今回の決算発表は堅調で、予想をはるかに上回る利益率と、自社株買いの大幅な増加が際立っています。

調査速報：Labcorp Holdings 第1四半期：検査量と中央検査部門の成長によりEPSが予想を上回った

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。LHは、第1四半期の調整後EPSが4.25ドルとなり、前年同期比10.6%増、市場予想を0.13ドル上回り、11四半期連続で市場予想を上回りました。売上高は前年同期比5.8%増の35億4,000万ドルとなり、調整後営業利益率は30ベーシスポイント上昇して14.4%となりました。これは、両事業セグメントの成長に支えられたものです。診断検査事業は、売上高が5.0%増の27億6,000万ドルと堅調な業績を維持し、バイオ医薬品検査サービスは、中央検査事業の好調な業績に支えられ、売上高が8.2%増の7億8,060万ドルとなりました。経営陣は通期業績見通しを引き上げ、調整後EPSの中間値を0.13ドル引き上げて18.03ドルとし、売上高成長率の見通しを20ベーシスポイント引き上げました。これは、事業軌道に対する自信の表れです。キャッシュフロー創出は著しく改善し、前年同期のマイナス1億750万ドルに対し、7,050万ドルのフリーキャッシュフロー（FCF）を記録しました。LHはバランスの取れた資本配分を維持し、M&Aに2億220万ドルを投資する一方で、自社株買いと配当を通じて株主に1億5,920万ドルを還元しました。86億4,000万ドルの受注残高と過去12ヶ月間の受注残高対売上高比率1.04は、収益の見通しを裏付けるものと当社は考えています。

ウバール・キャピタル・オマーンはヤママ・セメントの目標株価を引き下げ、買い推奨を維持した。

ウバール・キャピタル・オマーンは水曜日、セメントメーカーのヤママ・セメント（SASE:3020）の目標株価を31.00サウジアラビア・リヤルから28.00サウジアラビア・リヤルに引き下げ、買い推奨を維持した。 （MTニュースワイヤーズは、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://finwires.com/en/contact）