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調査速報：CFRAがKLAコーポレーション株の格付けを「買い」から「中立」に引き下げ
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。KLACの10対1の株式分割（本日発効）と、分割前の目標株価2,890ドルを反映させ、目標株価を2,094ドルから289ドルに修正します。目標株価は、2028年度（6月期）のEPS予想の42倍で、同業他社と同水準ですが、AI市場の追い風強化を背景に、KLACの過去3年間の平均（約23倍）を上回っています。2026年度のEPS予想を0.01ドル引き上げて3.71ドル、2027年度を0.22ドル引き上げて5.26ドル、2028年度を0.79ドル引き上げて6.88ドルとします。業界の論評では、AIの勢いが強まっていることが引き続き指摘されており、6月10日にはORCLが2027年度（6月）の設備投資額見通し（900億ドルに対し、市場予想は660億ドル）を発表したこともその一例です。KLACはプロセス制御分野でのリーダーシップを背景に、引き続き主要な受益者となるでしょう。また、今回の分割により、短期的には小売需要が増加する可能性もあると考えています。しかしながら、KLACはシステムに必要な高度なメモリや光コンポーネントの供給リスクが同業他社を上回っており、主要コンポーネントの不足が発生すれば、市場予想を下回る可能性もあると見ています。さらに、最近の株価上昇により、株価評価の魅力は低下しています。
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