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調査速報：キンバリー・クラーク買収保留中にもかかわらず、ケンビュー社は堅調な第1四半期業績を報告

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。ケンビュー（KVUE）は、第1四半期に堅調な業績を上げ、純売上高は39億900万ドル（前年同期比+4.5%）、オーガニック成長率は0.7%となり、2四半期連続の増収となりました。希薄化後1株当たり利益（EPS）は0.25ドル（前年同期比+47%）、調整後EPSは0.32ドル（前年同期比+33%）に急上昇しました。これは、粗利益率が90bps改善して58.9%、営業利益率が470bps向上して19.6%となったことによる大幅な利益率改善によるものです。この好調な業績は、キンバリー・クラーク買収を控える中で、サプライチェーンの最適化とコスト管理の取り組みが業績向上を牽引していることを示しています。セグメント別の業績はまちまちで、スキンケア・ヘルス＆ビューティー部門が8.4%増と好調だった一方、セルフケア部門は風邪やインフルエンザの流行による逆風を受け、実質売上高が2.3%減少しました。経営陣は2026年下半期に完了予定の取引のため、今後の業績見通しの提供やアナリスト向け説明会の開催を中止しているため、現時点ではKVUEの業績見通しについて明確な見通しは得られていません。

調査速報：CFRAはArm Holdings Plc株に対する「ホールド」推奨を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。成長見通しを考慮し、PERを約90倍（2027年度EPS予想2.79ドル）に修正し、目標株価を180ドルから250ドルに引き上げます。3月期決算と6月期ガイダンスが概ね市場予想通りであったことを受け、2027年度（3月期）EPS予想を2.18ドル、2028年度EPS予想を3.06ドルに据え置きます。3月下旬にArm AGI CPUを発表し、純粋なIP企業からシリコンプロバイダーへと戦略的に事業を拡大したARMは、市場機会を大幅に拡大する可能性を秘めていると考えています。エージェント型AI市場をターゲットとしたこの新製品は、発表からわずか数週間で爆発的な注目を集め、2027年度と2028年度の顧客需要は20億ドル以上に倍増しています。供給制約により、Arm AGIの売上は初期段階では伸び悩む可能性があるものの、当社はこの取り組みが将来予測期間（2028年から2030年）において爆発的な成長の可能性を秘めていると考えています。2030年末までに売上高250億ドル、1株当たり利益9ドルという目標を掲げていますが、現在の株価（2030年ベースで株価収益率28倍）には既にこの成長の多くが織り込まれていると考えています。

グッゲンハイムはポルティロの投資判断を「買い」から「中立」に引き下げ、目標株価は17ドルとした。

FactSetが調査したアナリストによると、Portillo's（PTLO）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は6.25ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

カナディアン・タイヤのプライス・ターゲットがRBCで9ドル引き上げられた。

RBCキャピタル・マーケッツは、小売大手カナディアン・タイヤ（CTC-A.TO）の目標株価を211ドルから220ドルに引き上げた。 アナリストのアイリーン・ナッテル氏は、5月14日に発表される四半期決算を前に、同社の株価に対する「アウトパフォーム」のレーティングを維持した。 「特に第1四半期については、2025年末まで続く堅調な消費者需要と冬の季節的な天候を反映させるため、またスポーツ用品店SportChekについては、冬季オリンピックと第2四半期のワールドカップおよびアイスホッケー・プレーオフによる追い風を反映させるため、前提条件を微調整した」とナッテル氏は顧客向けレポートで述べた。 「とはいえ、CTCのバリュエーションはCTRの強固な地位と堅実な収益性を過小評価しているという見解は変わらないものの、2026年後半についてはより保守的なスタンスを採用し、小売部門の目標株価倍率をEBITDAの6.5倍から6.0倍に引き下げた」とナッテル氏は述べた。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

調査速報：ベクトン・ディッキンソン、第1四半期決算が予想を上回り、今後の業績見通しを上方修正

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。BDXは、2026年度第2四半期（9月期）において堅調な業績を達成しました。売上高は5.2%増の47億1,400万ドル、調整後EPSは2.90ドル（3.9%増）となり、市場予想を0.10ドル上回りました。この四半期には、BDXの大規模なリストラ計画「Excellence Unleashed」が実施され、事業の簡素化に伴い、4億8,700万ドルの費用（うち4億5,000万ドルは非現金資産の減損）が発生しました。CFRAは、この戦略的な再編により、BDXの業務効率の向上と利益率の拡大が見込まれると見ています。同社は、通期調整後EPSのガイダンスを従来の12.35ドル～12.65ドルから12.52ドル～12.72ドルに引き上げ、売上高成長率については1桁台前半の見通しを維持しました。各セグメントの業績はバランスの取れた成長を示し、インターベンショナル部門が7.3%増の13億5,700万ドル、コネクテッドケア部門が4.9%増の11億2,000万ドルと好調でした。20億ドルの自社株買い加速化と21億ドルの債務返済を含むバランスの取れた資本配分は、経営陣が株主還元に尽力しつつ、業務改善にも投資していることを示すものだと考えています。

リサーチアラート：Trex 2026年第1四半期：市場の逆風の中、戦略的な方向転換と力強い資本収益を実現

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。Trexは、2026年第1四半期に堅調な業績を達成しました。売上高は1%増の3億4,300万ドル、粗利益率は40.5%を維持しました。これは、リトルロックの新工場における400万ドルの追加減価償却費が発生したにもかかわらず達成されたものです。純利益は6,100万ドル（1株当たり0.58ドル）に増加し、調整後EBITDAは2%増の1億300万ドルとなりました。これは、住宅市場の逆風の中でも力強いキャッシュ創出能力を示しています。新CEOのアダム・ザンバニーニ氏は、エンドユーザーとの関係構築とイノベーションに重点を置いた5つの戦略的優先事項を発表しました。また、同社はPVCデッキ材の展開を拡大し、1億5,000万ドルの自社株買いによる積極的な株主還元策を実施しました。経営陣は、住宅改修・リフォーム市場が低迷または横ばい状態にあるにもかかわらず、2026年の売上高見通しを11億8,500万ドル～12億3,000万ドル、調整後EBITDAを3億1,500万ドル～3億4,000万ドルと再確認しました。当社は、2027年に設備投資が売上高の5～6％という維持水準に戻ることで、フリーキャッシュフローの大幅な拡大が見込める体制が整っていると考えています。また、短期的な市場の課題にもかかわらず、戦略的な取り組みと強固なバランスシートが長期的な成長を支えています。

DNBカーネギーがコングスベルグ・マリタイムの保険契約を開始、格付けは「ホールド」

DNBカーネギーは木曜日、海事技術サービス企業コングスベルグ・マリタイム（KMAR.OL）の株価分析を開始し、投資判断を「ホールド」、目標株価を70.00ノルウェークローネとした。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

BofA証券がスコーピオ・タンカーズの投資判断を「買い」に引き上げ

FactSetが調査したアナリストによると、スコーピオ・タンカーズ（STNG）の平均投資判断は「買い」、平均目標株価は98.75ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

BMOキャピタルは、セレクティブ・インシュランスの投資判断を「市場平均並み」から「アウトパフォーム」に引き上げ、目標株価を84ドルから97ドルに修正した。

FactSetが調査したアナリストによると、Selective Insurance（SIGI）の平均レーティングは「ホールド」、平均目標株価は90.14ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

コンパス・ポイントはカイロン・リアルエステートの投資判断を「買い」から「中立」に引き下げ、目標株価を50ドルから38ドルに修正した。

FactSetが調査したアナリストによると、Chiron Real Estate Inc.（XRN）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は41.50ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

AreteはOracleの投資判断を「中立」から「買い」に引き上げ、目標株価を255ドルから255ドルに修正した。

FactSetが調査したアナリストによると、オラクル（ORCL）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は241.31ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

ウェルズ・ファーゴはアルコアの投資判断を「イコールウェイト」から「オーバーウェイト」に引き上げ、目標株価を67ドルから70ドルに修正した。

FactSetが調査したアナリストによると、アルコア（AA）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は77.18ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

JPモルガンはブライトビューの投資判断を「アンダーウェイト」から「ニュートラル」に引き上げ、目標株価を13ドルから14ドルに修正した。

FactSetが調査したアナリストによると、BrightView（BV）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は16.53ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

ジェフリーズはアギロン・ヘルスの投資判断を「ホールド」から「買い」に引き上げ、目標株価を27.50ドルから48ドルに修正した。

FactSetが調査したアナリストによると、アギロン・ヘルス（AGL）の平均投資判断は「ホールド」、平均目標株価は27.14ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

ハモンド・パワー・ソリューションズの目標株価が100ドル引き上げられ325カナダドルに、ナショナル・バンクは第1四半期の業績と今後の見通しに基づき「勢いは維持され、株価はさらに上昇する見込み」として引き続きアウトパフォームの投資判断を維持。

ドイツ銀行はアギロン・ヘルスの投資判断を「ホールド」から「買い」に引き上げ、目標株価を33ドルから49ドルに修正した。

FactSetが調査したアナリストによると、アギロン・ヘルス（AGL）の平均レーティングは「ホールド」、平均目標株価は27.14ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）

BTIGはFortinetの投資判断を「中立」から「買い」に引き上げ、目標株価は125ドルとした。

FactSetが調査したアナリストによると、Fortinet（FTNT）の平均投資判断は「ホールド」、平均目標株価は102.03ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）