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調査速報：CFRAはロケット・ラボ社の株式について引き続き強い買い推奨を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2027年の業績予想にEV/売上高倍率45.8倍を適用し、12ヶ月目標株価を80ドルから100ドルに引き上げます。この倍率は、過去5年間の平均倍率43.1倍をわずかに上回っています。2026年の1株当たり損失予想を-0.18ドルから-0.11ドルに引き上げ、2027年の1株当たり利益予想を0.14ドルから0.05ドルに引き下げます。第1段タンクの開発遅延にもかかわらず、ニュートロンロケットの開発は着実に進展を見せています。ハングリーヒッポフェアリング、推力構造、第2段など、複数の重要なサブシステムが当四半期中に認定試験に合格しました。現在、飛行用ハードウェアが最終統合と試験のため、ウォロップス発射場に到着しています。初打ち上げは2026年第4四半期を目標としている。RKLBは初飛行を待たずに後続機の製造に着手している。経営陣は、追加のニュートロン機の尾翼番号の製造が既に始まっていることを明らかにし、これにより後続飛行は初打ち上げと同じ期間遅れることはないだろうと述べている。

$RKLB

Research57日前

調査速報：CFRAはUDR社の株式に対する売り推奨を改めて表明しました。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。UDRはS&P 500指数を下回るパフォーマンスになると予想され、同社のファンダメンタルズに基づく見通しは、せいぜい一桁台前半の成長にとどまるでしょう。サンベルト地域への集中度が高いことを考慮し、予想P/FFOは同業他社と比較して13.3倍と低く、目標株価は34ドルに据え置きます。2026年のFFO予想は2.55ドルに据え置き、2027年のFFO予想はそれぞれ17.2億ドルと17.7億ドルの収益予測に基づき、0.01ドル引き下げて2.60ドルとします。これは、UDRの賃料引き上げ能力にさらなる圧力をかけるものと考えられます。特に、無料期間などのインセンティブが依然として必要とされる新規リース契約においては、その影響は顕著です。また、テナントが競合他社の物件に移転する可能性があるため、更新リース契約における賃料引き上げにも一定の制約が生じます。キャッシュNOIの見通しも芳しくありません。監視すべき重要な指標は、キャッシュNOIです。これは、賃料収入から、人件費、保険料、固定資産税などの上昇率が高い営業費用を差し引いたものです。UDRの2026年の目標は、既存店売上高成長率0.25%～2.25%、費用成長率3.00%～4.50%、キャッシュNOI成長率-1.00%～1.25%です。

$UDR

Research57日前

調査速報：CFRAはA.O.スミス社の株式について買い推奨を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、バリュエーション（4月30日時点で、株価は予想PERの過去平均に対して24%のディスカウントで取引されている）と、新興市場（インド）の成長、および水処理事業の拡大を見込んで、買い推奨を維持します。また、売上高と利益率の拡大、および新製品開発に基づき、2027年予想PERが19.5倍（過去5年間の平均18.6倍を上回る）となることから、目標株価87ドルを維持します。AOSは、2026年第1四半期の業績が期待外れだったと発表しました。売上高は前年同期比2%減の9億4,560万ドル、希薄化後1株当たり利益（EPS）は11%減の0.85ドルとなり、市場予想の0.94ドルを下回りました。この四半期は、中国市場の低迷、北米の家庭用給湯器需要の軟調、および天候による混乱の影響を受けました。2026年度通期の業績見通しは下方修正されました。しかしながら、2027年度への影響は今のところ見込まれません。2026年度の1株当たり利益（EPS）予想を4.15ドルから3.85ドルに引き下げ、2027年度は4.47ドルで据え置きます。

$AOS

Research57日前

調査速報：CFRAはSprouts Farmers Market, Inc.の株式について「ホールド」推奨を維持します。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を75ドルから92ドルに引き上げます。これは、2026年EPS（5.74ドル、従来5.36ドル）の16倍に相当します。2027年EPSは5.78ドルから6.40ドルに引き上げました。これは、長期平均の19倍を下回る水準ですが、近年の既存店売上高の急激な減速とそれに伴う利益率の低下を考慮すると、妥当な水準であると考えています。第1四半期の業績は市場予想を上回りましたが、数四半期にわたる成長鈍化の後では、市場予想のハードルは低かったと言えます。朗報としては、第1四半期が既存店売上高成長率の底であった可能性があり、第2四半期、特に下半期は既存店売上高の伸びが鈍化するため、成長が回復する見込みです。 4月30日の株価の反応は、概ねこの楽観的な見方を反映していると考えていますが、2027年のコンセンサス予想はまだ上方修正する必要があると考えています（現在の予想では、2026年の5%成長に続き、2027年のEPS成長率は前年比わずか3%となっています）。それでも、アマゾン（AMZN 268 *****）が最近力を入れている生鮮食品の当日配送や、今後数年間で100店舗以上のホールフーズをオープンする計画など、競争環境の激化を懸念しているため、引き続き「ホールド」の投資判断を維持します。

$SFM

Research57日前

調査速報：CFRAはStellantis N.V.のAdsに対する売り推奨を維持。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を6.50米ドルから5.80米ドルに引き下げます。これは、2027年の株価収益率（PER）が3.5倍であることを意味します。この引き下げは、2026年第1四半期決算を受けて、より慎重な業績見通しを反映したものです。同決算は黒字転換を果たしたものの、特に拡大欧州セグメントにおいて、スマートカー展開による販売量増加を価格面での逆風が相殺しているため、以前のモデルで想定していた回復ペースには達しませんでした。そのため、2026年の1株当たり利益（EPS）予想を1.37ユーロから0.90ユーロに、2027年のEPS予想を2.03ユーロから1.43ユーロに引き下げます。これらの下方修正は、前年度の現金支出による予想以上のマイナス影響、北米の利益率を圧迫し続ける関税の影響、そして欧州における競争環境を考慮したものです。 2027年の予測を大幅に下方修正したのは、プラスのフリーキャッシュフローへの転換には、野心的な製品開発サイクルとコスト管理の完璧な実行が不可欠であり、当社がこれまで一貫してそれを実証できていないことを認識したためでもある。

$STLA

Research57日前

調査速報：CFRAはストライカー社の株式に対する買い推奨を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を438ドルから360ドルに引き下げます。これは、2027年のEPS予想の21.5倍に相当し、SYKの過去10年間の平均である24.5倍を下回ります。2026年のEPS予想は14.94ドル、2027年のEPS予想は16.71ドルで据え置きます。ストライカーの第1四半期決算は、四半期末に発生したサイバー攻撃による世界的な事業混乱の影響を大きく受け、売上高と利益の両方の予想を下回ったと考えています。製造、出荷、収益認識に支障が生じているにもかかわらず、経営陣は2026年度通期の売上高成長率を前年比8～9.5%、調整後EPSを14.90～15.10ドルとする見通しを維持しており、失われた売上の大部分を回復できると見込んでいます。これは心強い兆候です。今年後半の主要な起爆剤としては、ストライカーの心血管系事業能力を拡大する可能性のあるAmplitude Vascular Systemsの買収提案と、イノベーションと顧客体験を合理化できる可能性のある新しいOrtho Tech事業の創設が挙げられます。

$SYK

Research57日前

調査速報：CFRAはAmetek, Inc.の株式について「ホールド」の見解を維持します。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。AMEの第1四半期決算が予想を上回ったことを受け、当社は12ヶ月目標株価を240ドルから260ドルに引き上げました。これにより、株価は2027年のEPS見通し8.81ドル（0.20ドル上方修正、2026年のEPS見通しは8.00ドルから8.12ドルに上方修正）の29.5倍となり、AMEの過去5年間のPER平均を上回ります。これは、収益成長軌道が強化していることを背景としています。特筆すべきは、AMEの第1四半期における需要の加速です。これは、過去最高の22億ドルの受注額を記録し、22%のオーガニック成長を達成、受注残高も過去最高の38億7000万ドルに達したことを示しています。この成長は広範囲に及び、航空宇宙・防衛分野では堅調な業績が続き、景気変動の影響を受けやすいプロセス・電力事業においても受注が顕著に増加しました。収益性も好調で、電気機械グループ（EMG）の販売量増加により、コア営業利益率は160ベーシスポイント上昇しました。全体として、第1四半期の業績は好調でしたが、中東紛争に起因する出荷遅延が軽微な逆風となり、同地域の不安定化が悪化すれば、その影響がさらに深刻化する可能性があることを示唆しています。

$AME

Research57日前

調査速報：ゲームストップがeBayに入札。我々は確信が持てないが、保有を続けるのが賢明だと考えている。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。GameStop（GME）は、eBayを1株あたり125ドル、総額約560億ドルで買収することを提案しました。この買収資金は、GME株50％と現金50％で構成され、既存の流動資産94億ドルとTD Securitiesからの200億ドルの確約書によって裏付けられています。GMEの時価総額は約120億ドルであるのに対し、eBayの時価総額は約460億ドルであることを考えると、これは野心的かつ高リスクな買収提案と言えます。GMEのライアン・コーエンCEOは、20億ドルの営業費用削減を実現し、eBayのGAAPベースの営業利益率を20.5％から38～40％に、GAAPベースの1株当たり利益（EPS）を4.26ドルから7.79ドルに1年以内に引き上げられると確信しています。コストシナジー以外にも、GMEの約1,600の米国店舗が、eBayの認証、受付、フルフィルメント、ライブコマース業務のための全国ネットワークとして機能すると見ています。当社は、この戦略的根拠は説得力に欠けると考えており、ここ数四半期でeBayの事業が好調であることから、eBayはより高い評価を受けると見ています。とはいえ、特にGMEに付きまとうミーム株のダイナミクスを考慮すると、ホールドへの変更は賢明と思われます。当社は、2026年のEPS予想6.08ドルの19.7倍に基づき、12ヶ月目標を85ドルから120ドルに引き上げます。

$EBAY

Research57日前

調査速報：CFRAがキャタピラー社の株式の投資判断を「売り」から「買い」に引き上げ

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。第1四半期決算発表を受け、12ヶ月目標株価を700ドルから1,050ドルに引き上げます。これは、2027年のEPS予想29.21ドル（従来27.57ドルから引き上げ、2026年のEPS予想は22.62ドルから24.31ドルに修正）の36倍に相当し、CATの過去の株価収益率（PER）を上回る水準です。CATの機械事業ポートフォリオ全体にわたる成長の拡大と、予想を上回る関税影響への対応（影響額は当初予想の26億ドルから22億ドル～24億ドルに下方修正）を考慮すると、現在のPERは妥当であると判断します。第1四半期では、受注残高が前期比120億ドル増の630億ドルという過去最高を記録したことが特に注目されます。好調な商品価格とディーラーの在庫補充が建設機械および鉱山機械の受注の周期的な強さに貢献し、こうした予想を上回る傾向が、2026年と2027年の業績予想の上方修正を支えています。第1四半期は、CATの電力・エネルギー事業が同社の中核的な成長エンジンであることを改めて証明し、発電事業の2030年の売上目標は2024年の基準値の3倍以上に引き上げられました。

$CAT

Research57日前

調査速報：CFRAはモノリシック・パワー・システムズの株式について「ホールド」の投資判断を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、2027年EPSのPER約58倍に基づき、12ヶ月目標株価を1,500ドルから1,600ドルに引き上げます。これは、当社が同社の力強い成長を予測していることを反映したものであり、同業他社を上回っています。MPWRが予想を上回る第1四半期および第2四半期の業績見通しを発表したことを受け、当社は2026年EPS予想を24.66ドル（22.40ドル）、2027年EPS予想を27.54ドル（26.68ドル）に引き上げます。MPWRの好業績は、堅実な事業遂行と多角的な市場戦略に支えられており、通信およびエンタープライズデータセグメントで顕著な勢いが見られます。MPWRは、エンタープライズデータセグメントの成長率予測を今年、50%から85%に引き上げました。これは、AIおよびサーバー市場に対する当社の見通しがより明確になったことを示しています。同社はまた、将来の成長を支えるため、製造能力を40億ドルから60億ドルに拡大する計画を発表した。これにより、今後2～3年間で株価上昇が見込まれる。通信部門は、光モジュールおよびスイッチ向け電源ソリューションの堅調な売上により、前期比33%増という目覚ましい業績を達成した。当社は楽観的な見通しを持っているものの、株価の過大評価はこれを十分に反映していると考えている。

$MPWR

Research57日前

調査速報：CFRAはSBAコミュニケーションズ社の株式について買い推奨を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を20ドル引き上げ、250ドルとします。これは、2026年予想EV/EBITDA倍率20.0倍を適用したもので、過去3年間の平均倍率19.8倍を上回る水準であり、国際事業の成長改善を反映しています。2026年のAFFO予想を0.35ドル引き上げ、12.30ドルとします。一方、2027年のAFFO予想は0.22ドル引き下げ、13.00ドルとします。SBACは、顧客離れに伴う逆風が予想されるにもかかわらず、国内航空会社の支出増加により第1四半期に業績が改善しました。経営陣は、この逆風は2026年にピークを迎えると見ています。最近、SBACが大手インフラファンド、特にKKR & Co（KKR 104 ****）とBrookfield Asset Management（BAM 48 ****）による買収候補であるとの噂が浮上しています。経営陣はコメントを控えたが、買収への関心は電話会議で話題に上がった。当社は、ミリコムとの統合により今年のROICは低下するものの、2027年には収益性の向上に伴いROICは拡大すると考えている。中米地域は長期的な成長と新たなタワー投資の可能性があり、リスク調整後リターンも魅力的であると当社は考えている。

$SBAC

Research57日前

調査速報：CFRAはリージェンシー・センターズ・コーポレーション株に対する「ホールド」の投資判断を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を2ドル引き上げ、83ドルとします。これは、2026年のFFO予想の17.1倍に相当し、過去3年間の平均（15.6倍）を上回る水準です。これは、食料品店を核としたショッピングセンターの好調さを反映しています。2026年のFFO予想を0.06ドル引き上げ、4.86ドルとします。また、2027年のFFO予想を0.05ドル引き上げ、4.99ドルとします。REGは、季節的な上昇に伴う高い入居率を維持しながら、引き続き高い再リーススプレッドを生み出しています。現在契約済みで未入居の物件パイプラインは追い風となっており、テナントの入居により4,200万ドルの賃料増が見込まれます。経営陣は、今後3年間で10億ドル規模のプロジェクトに着手し、注目すべき内部成長ストーリーを構築すると見込んでいます。現在の開発パイプラインは6億ドルを超え、平均利回りは9%以上となっています。当社はREGの株価は適正水準にあると考えています。当社では、より低い株価収益率の食料品店を核とする企業で、同様の成長を遂げ、より強力な地理的基盤を持つ企業が存在すると考えています。

$REG

Research57日前

調査速報：CFRAはEntegris, Inc.の株式に対する売り推奨を維持。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を19ドル引き上げ、114ドルとします。これは、2026年のEPS予想（3.55ドル）の32倍に相当し、同業他社と同水準ですが、ENTGの過去3年間の平均PER（約34倍）を下回っています。これは、主流市場の低迷と競争激化がAIの上昇余地を相殺しているためです。2026年のEPS予想を0.17ドル引き上げ、3.55ドルとします。また、2027年のEPS予想を0.04ドル引き上げ、4.64ドルとします。ENTGの2027年および2028年のEPS予想は、同社の2026年の新規ファブ建設予測の改善（前四半期の中一桁台から現在は高一桁台に上昇）に伴い、徐々に上方修正されています。関連収益は、通常9～18ヶ月遅れて計上されます。とはいえ、短期的な業績は、メモリ不足による課題に直面するであろう主流事業（売上高の30%）の影響を受けやすく、ENTGのAI事業への全体的なエクスポージャーは、同業他社と比較してかなり限定的（主にファブ全体の活動と建設開始に基づく）と見ており、特に最近の業績不振を考慮すると、より高い評価を正当化するのは困難です。中国での売上高は2026年第1四半期に前年同期比4%減（第1四半期全体の18%）となり、現地での競争激化が予想されることから、依然としてリスク要因となっています。

$ENTG

Research57日前

調査速報：CFRAはSonic Automotive Inc.の株式について「ホールド」の投資判断を維持します。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2027年のPERを10.8倍と想定し、12ヶ月目標株価を15ドル引き上げ85ドルとします。これは、過去10年間の平均予想PER9.4倍を上回る水準です。また、2026年の調整後EPS予想を7.00ドルから7.05ドルに、2027年の調整後EPS予想を7.60ドルから7.85ドルに引き上げます。予想をはるかに上回る第1四半期決算発表を受け、業績予想と目標株価を引き上げますが、投資判断は「ホールド」を維持します。SAHの第1四半期調整後EPSは1.62ドル（前年同期比9%増）となり、市場予想の1.40ドルを大きく上回りました。売上高は1%増の36億9000万ドル（市場予想を4000万ドル下回る）となったが、粗利益率は70ベーシスポイント上昇し16.2%（市場予想を50ベーシスポイント上回る）となった。この四半期は、EchoParkセグメント（中古車販売）の調整後EBITDAが過去最高を記録したことが好影響を与えた。我々の見解では、これは堅調な決算発表であり、予想をはるかに上回る利益率と、SAHが第1四半期中に発行済み株式数を驚異的な6%削減した（2025年全体での買い戻しよりも多い）自社株買い活動の著しい増加が際立っている。我々は、バリュエーションとリスク/リターンのバランスを考慮して、引き続き「ホールド」を維持する。

$SAH

Research57日前

調査速報：CFRAはタイラー・テクノロジーズ社の株式に対する買い推奨を維持。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を402ドルから394ドルに引き下げます。これは、2026年の1株当たり利益（EPS）予想12.71ドル（過去3年間の平均を下回るものの、事業の堅調さから同業他社を上回る水準）に基づく予想PER31倍です。2026年のEPS予想を12.57ドルから12.71ドルに、2027年のEPS予想を14.19ドルから14.28ドルにそれぞれ引き上げます。TYLは、2026年第1四半期の売上高が前年同期比8.6%増の6億1,350万ドルであったと発表しました。これは、SaaS事業の売上高が23.5%増の2億2,240万ドルと大幅に増加したことが主な要因です。トランザクションベースの売上高は6.4%増の2億740万ドルでした。近代化の取り組みが進み、AI の利用がクラウド利用へとシフトするにつれ、顧客はクラウド導入に注力しています。この傾向により SaaS の勢いが持続し、近中期的に 20% を超える SaaS 成長への確信が高まります。非 GAAP 営業利益率は 40 bps 拡大して 27.2% となり、調整後 EBITDA は 9.3% 増加して 1億7,730 万ドルとなりました。これは、利益率の高い SaaS およびトランザクション収益への好ましい収益構成、クラウド効率の向上、および規律ある経費管理の恩恵によるものです。

$TYL

Research57日前

調査速報：CFRAはアメリカン・ウォーター・ワークス・カンパニー（American Water Works Company, Inc.）の株式について「ホールド」の投資判断を維持します。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を1ドル引き下げ、139ドルとします。これは、2027年のEPS予想の21.2倍に相当し、AWKの5年先予想平均である25.1倍を下回ります。2026年のEPS予想は6.09ドルで据え置き、2027年のEPS予想は0.08ドル引き上げ、6.58ドルとします。第1四半期のEPSは予想を下回り（-7.4%）、過去9四半期のうち7四半期で平均-3.1%と、予想を下回る結果が続いています。当社の「ホールド」の投資判断は、特にWTRGとの合併を巡るリスクとリターンのバランスをやや懸念していることを反映しています。ただし、ケンタッキー州での規制当局の承認は、取引の不確実性をある程度緩和する要因となります。金利の高止まりが長期化すれば、株価評価に圧力がかかると予想しています。 FOMCの直近の会合では、3人の地区総裁が金利据え置きを支持しましたが、声明の緩和傾向を否定しました。これは、FRBの次の動きが利下げではない可能性を示唆していると解釈しています。Nexus Water Group Systemsの決算予想の加速（2026年8月ではなく2026年6月30日）により、2026年の売上高は増加すると考えており、現在、前年比7%の成長を見込んでいます。

$AWK

Research58日前

調査速報：CFRAはLabcorp Holdings Inc.の株式に対する買い推奨を維持。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を325ドルから300ドルに引き下げます。これは、2026年のEPS予想の16.6倍に相当し、LHの過去3年間の予想平均である15.3倍を上回る水準です。この水準は、医療サービスに対する当社の好意的な見通しに基づいています。具体的には、医療利用率の高い環境下における健全な検査件数の増加、そして新たな治療法や高齢化社会を背景とした魅力的な成長見通しなどが挙げられます。2026年のEPS予想を17.90ドルから18.03ドルに、2027年のEPS予想を19.15ドルから19.32ドルにそれぞれ引き上げます。2026年第1四半期の買収額は2億200万ドルで、これにはCrouse Health傘下のLaboratory Alliance of Central New Yorkの事業買収が含まれています。経営陣は第1四半期決算説明会において、今後の買収案件のパイプラインに自信を示しました。 2025年の買収総額は5億8200万ドルでした。LHは、最近期限切れとなったACA（医療費負担適正化法）の保険料税額控除により、2026年の診断件数が30ベーシスポイント減少すると予想しており、これによりACA取引所の保険加入率が大幅に低下すると見込んでいます。

$LH

Research58日前

調査速報：CFRAはカーディナル・ヘルス社の株式に対する買い推奨を維持。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、12ヶ月目標株価を260ドルから225ドルに引き下げます。これは、2027年度EPS予想（0.24ドル上方修正して11.66ドル、2026年度予想は10.28ドルから10.75ドルに上方修正）の19.3倍に相当し、CAHの過去1年および3年間の予想平均株価（それぞれ17.2倍および14.7倍）を上回る水準です。これは、医薬品卸売業に対する当社の好調な見通しを反映したものです。

$CAH

Research58日前

調査速報：CFRAはBlue Owl Capital Inc.の株式について買い推奨を維持します。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を5ドル引き下げ、15ドルとします。これは、より保守的な株式リスクプレミアムを適用し、予想PERを15.0倍とするためです（2026年予想利益に基づく過去3年間の平均PERは19.4倍）。また、2026年の分配可能利益（DE）を0.05ドル引き下げ、0.95ドルとします。さらに、2027年の分配可能利益を0.10ドル引き下げ、1.05ドルとします。プライベートクレジット市場、OWLの個人投資家からの償還、AIによるディスラプションの影響を受ける可能性のあるテクノロジーおよび専門サービス企業への直接融資に対する投資家心理の悪化が見られます。しかしながら、プライベートクレジット市場、特に直接融資のファンダメンタルズは安定しており、システミックリスクの兆候や、融資延滞の加速を示す指標は見られません。 OWLは多様なポートフォリオを有しており、直接融資は総運用資産額3,150億ドルのわずか37%を占めるに過ぎません。2026年第1四半期の資金調達額は前年同期の294億ドルから444億ドルに増加し、プライベートクレジットは前年同期比40%増の208億ドル（総資金調達額の47%）となりました。プライベートウェルス部門の資金調達額はわずか29億ドルで、そのほとんどは実物資産とプライベートクレジットによるものです。

$OWL

Research58日前

調査速報：CFRAはGroup 1 Automotive, Inc.の株式について「ホールド」の投資判断を維持します。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2027年のPERを7.9倍と想定し、GPIの過去10年間の平均予想PER7.7倍をわずかに上回る水準とすることで、12ヶ月目標株価を10ドル引き下げ、375ドルとします。2026年の調整後EPS予想を44.40ドルから41.50ドルに、2027年の調整後EPS予想を48.40ドルから47.70ドルにそれぞれ引き下げます。異例の低調な決算発表を受け、GPI株の投資判断は「ホールド」を維持します。決算発表前、GPIの四半期決算は過去8年間で90%以上の確率で予想を上回っていましたが、第1四半期の売上高が期待外れだったため、大幅な下方修正となり、「ホールド」を維持せざるを得ませんでした。ただし、英国事業の業績改善は明るい材料と言えるでしょう。良い面としては、GPIは配当と自社株買いの両方を通じて株主への積極的な現金還元を続けており、第1四半期には発行済み株式総数の1.7%を消却した。自動車販売店を取り巻く根本的な状況は依然として厳しく、GPIはこれまで自動車小売業界で最も優れた収益実績を誇っていたが、今四半期は3四半期連続で最終利益が予想を下回った。

$GPI

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