調査速報:CFRAはプレミアム・ブランズ・ホールディングス社の株式に対する「ホールド」評価を維持
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社はPBHの投資判断を「ホールド」に据え置き、目標株価を98カナダドルから95カナダドルに引き下げます。これは、2027年度調整後1株当たり利益(EPS)6.37カナダドルの15倍のPERに基づいています。インフレによる投入コストへの影響は依然として残っています。しかしながら、米国におけるM&A戦略が粗利益率の低下を相殺しています。Stampede買収により売上高とEBITDAは20%台半ばの成長を遂げましたが、買収による希薄化の影響で調整後EPSは18.6%の成長にとどまりました。株価は長期的な過去平均の下限付近に低迷していますが、インフレ圧力が利益率を圧迫していることを考慮すると、これは妥当な水準だと考えています。これらの投入コストが低下すれば、PBHのこれまでの経験に基づく事業統合戦略がシナジー効果を生み出し、利益率の拡大につながると見ています。ガソリン価格の上昇が続く中、消費者の行動については引き続き慎重な姿勢を維持しています。2026年の1株当たり利益(EPS)予想を5.62カナダドルから5.26カナダドルに、2027年の予想を6.52カナダドルから6.37カナダドルに引き下げます。