調査速報:CFRAはエリクソンの広告に関する見解を「ホールド」から「買い」に引き上げた。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、投資判断を「買い」に引き上げ、12ヶ月目標株価を16米ドル(従来13米ドル)に引き上げます。これは、2027年の目標EV/EBITDA倍率を8.6倍(従来6.9倍)とし、過去5年間の平均値6.9倍を1標準偏差上回る水準です。この倍率の上昇は、収益見通しの改善、通信関連支出の緩やかな回復、AI関連ネットワークインフラ需要へのエクスポージャー拡大、そしてソフトウェアおよびサービス事業の貢献度向上によるマージン改善への期待を反映しています。2026年の売上高は2,430億スウェーデンクローナ(前年比1.8%増)、2027年の売上高は2,490億スウェーデンクローナ(前年比2.6%増)と据え置きます。これは、通信関連支出の緩やかな回復、5Gネットワークへの継続的な投資、クラウドソフトウェアおよびサービス事業の貢献度向上、そしてエンタープライズ事業の着実な成長を反映したものです。また、コスト最適化策、効率化策、ソフトウェアおよびサービス構成の改善によって支えられた堅調な利益率を反映し、2026年のEPADSを8.99スウェーデンクローナ(前年比-0.4%)、2027年のEPADSを9.23スウェーデンクローナ(前年比+2.7%)に据え置きます。