-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。ALGNは2026年第1四半期に堅調な業績を達成し、売上高は前年同期比6.2%増の10億4,000万ドルとなり、市場予想を上回りました。調整後EPSは2.58ドルで、市場予想を0.29ドル上回りました。クリアアライナーの販売量は6.7%増の68万5,700ケースとなり、為替変動の影響で4,490万ドルのプラスとなりましたが、実質的な為替変動の影響を除いた実質成長率は2.6%でした。矯正歯科医向け出荷量が7.4%増、一般歯科医向け出荷量が5.6%増と、顧客セグメント全体で幅広い成長が見られ、好材料と見ています。同社は10億6,000万ドルの現金を保有する強固なバランスシートに支えられています。経営陣は、2026年度通期の売上高成長率を3～4%、クリアアライナーの販売量成長率を中一桁台、非GAAPベースの営業利益率を約23.7%とするガイダンスを再確認しました。調整後営業利益率は240ベーシスポイント拡大して21.5%となり、リストラ効果を反映しており、今後も収益性の改善を支えていくと見込まれます。同社は2億ドルの自社株買いを完了し、2026年5月からさらに2億ドルの自社株買いを実施すると発表しました。これは、株主にとって有利な資本配分を示していると当社は考えています。
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調査速報：CFRAはAutomatic Data Processing, Inc.の株式に対する「ホールド」評価を維持。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を50ドル引き下げ、235ドルとします。これにより、株価は今後12ヶ月のEPS予想の20.1倍となり、ADPの過去5年間の平均予想PER28.5倍を下回る水準となります。2026年度のEPS予想を0.06ドル引き上げ、11.05ドルとします。2027年度のEPS予想は、それぞれ売上高予想218.7億ドル（前年比6%増）と230.3億ドル（前年比5%増）に基づき、11.94ドルで据え置きます。経営陣による複数の指標にわたる業績見通しの上方修正は、事業モデルの強靭性と顧客ファンド戦略の軌道に対する自信の高まりを反映しています。同社は、2026年度通期の売上高成長率予想を6～7%（従来約6%）に、調整後希薄化後EPS成長率予想を10～11%（従来9～10%）に引き上げた。さらに、経営陣は調整後EBITマージン拡大見通しを70～80bps（従来50～70bps）に、米国における支配株主一人当たりの給与水準予想を約1%（従来横ばい）に引き上げた。これは、雇用動向に対する慎重ながらも楽観的な見方が継続していることを示唆するとともに、顧客ファンド投資戦略を主要な価値創造要因として重視していることを示している。
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エレクトロ・オプティック・システムズ社、3月31日時点で契約受注残高の増加を報告
エレクトロ・オプティック・システムズ・ホールディングス（ASX:EOS）は、3月31日時点の受注残高が5億1,800万豪ドルとなり、2025年末時点から13%増加したと、木曜日にオーストラリア証券取引所に提出した書類で報告した。 同社は3月期末時点で、9,510万豪ドルの無制限現金を保有しており、これは2025年末時点から1,180万豪ドルの減少となる。
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レジス・ヘルスケア（ASX:REG）は、2026年度の基礎的利益（EBITDA）がガイダンスの上限で約1億3,500万豪ドルになるとの見通しを、木曜日にオーストラリア証券取引所に提出した書類で明らかにした。 同書類によると、既存施設の稼働率は第3四半期に平均約96%だった。 同社は、第3四半期に4,450万豪ドルの返金可能な宿泊保証金（RAD）の純流入額を記録し、年初来のRAD純流入額は合計2億2,300万豪ドルになったと発表した。 入居者の入れ替わりに伴い、既存のRADを現在の広告価格に合わせて段階的に改定することで、長期的に約4億豪ドルの営業キャッシュフローが見込まれるとともに、RADの保持収益も増加すると同社は付け加えた。
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