-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。アボットは、2026年第1四半期決算で市場予想通りの業績を発表しました。調整後EPSは1.15ドル（前年同期比6%増）で市場予想と一致し、売上高は111億6,400万ドル（前年同期比7.8%増、比較可能ベースでは3.7%増）でした。3月23日に完了したExact Sciences社の買収により、アボットはがん診断分野のリーダーとしての地位を確立しました。CFRAは、この買収によりがん診断事業の売上高が9,600万ドル（比較可能ベースでは前年同期比13.4%増）に達したと見ています。アボットは、2026年通期の業績見通しを更新し、比較可能ベースでの売上高成長率を前年同期比6.5%～7.5%（変更なし）、調整後EPSを5.38ドル～5.58ドルと予測しています。このEPSには、買収による希薄化分0.20ドルが含まれています。医療機器事業は引き続き好調で、売上高は55億4,000万ドル（前年同期比+13.2%）を記録しました。糖尿病ケア事業も20億8,000万ドル（前年同期比+7.4%）と堅調を維持しました。しかし、栄養事業は逆風に直面し、売上高は20億1,700万ドル（前年同期比-7.7%）に減少しました。特に米国の小児向け事業が低迷しました。EXASの統合により、アボットは600億ドル規模の米国がんスクリーニング市場で有利な立場に立つと見ていますが、栄養事業の回復状況は引き続き注視していく必要があります。
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調査速報：CFRAはエクセロン社の株式について「ホールド」の投資判断を維持
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を2ドル引き下げ、48ドルとします。これは、今後12ヶ月のEPS予想2.88ドルの16.8倍に相当し、過去5年間の平均16.4倍をわずかに上回ります。2026年のEPS予想を0.08ドル引き下げて2.85ドル、2027年のEPS予想を0.06ドル引き下げて3.04ドルとします。当社の見解では、EXCは現在、ペンシルベニア州とメリーランド州において、規制面で大きな逆風に直面しています。 PECOが2026年4月に料金改定申請を取り下げたのは、料金負担能力への懸念と知事の監視によるものであり、今後のペンシルベニア州での申請の時期と条件に不確実性をもたらしている。一方、メリーランド州の公益事業救済法（知事の署名待ち）は、2027年4月まで予測テスト年度を禁止し、BGE、Pepco、DPLの料金設定ツールを制限している。こうした逆風にもかかわらず、EXCは長期（2025～2029年）EPS成長率のガイダンス範囲を5～7%に維持し、その範囲の上限に近い水準を達成すると予想している。2025年から2028年にかけて、EPS成長率はCAGR 5.6%と予測しており、範囲の中間値をわずかに下回り、同業他社の予想を下回っている。一方、配当成長率はCAGR 5.1%近辺と予想しており、同業他社に近い水準となっている。
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独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を10ドル引き上げ、81ドルとします。これは、2027年の予想利益の16.7倍に相当し、XYZの過去3年間の予想PER平均25.4倍を上回ります。2026年のEPS予想を3.62ドルから3.85ドルに、2027年のEPS予想を4.35ドルから4.85ドルに引き上げます。好調な第1四半期決算を受け、XYZは2026年通期の業績見通しを大幅に引き上げ、粗利益は19%増、調整後EPSは60%以上の成長を見込んでいます。この自信は、Cash Appの融資商品の爆発的な成長や、Squareの主要事業分野における力強い成長など、中核事業全体の勢いの加速によって支えられています。重要な点として、この四半期はAI中心の戦略の具体的な成果を初めて示した四半期であり、経営陣はエンジニアの生産性が2.5倍に向上し、プロジェクトの期間が大幅に短縮されたことを挙げている。融資実行額が82%急増したことで信用リスクは高まったものの、現在は規律ある引受モデルによって管理されており、成熟した顧客層における損失率は健全かつ予測可能な水準にとどまっている。
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