調査速報：Kmi：天然ガス市場は絶好調

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。KMIは第1四半期決算で堅調な業績を上げ、調整後EPSは0.48ドル（市場予想は0.34ドル）となり、コンセンサスを0.09ドル上回りました。調整後EBITDAは25億4,000万ドルで、前年同期比18%増となりました。天然ガス事業は好調で、輸送量は8%増、集荷量は15%増となりましたが、原油とコンデンセートの輸送量は12%減少しました。LNG輸出とデータセンターの拡張を背景に、天然ガス物流に対する短期的な需要は依然として高いと見ており、パイプライン稼働率は10年前の74%に対し、90%に達しています。KMIは、2026年の業績見通しを、調整後EPS1.36ドル（前年同期比5%増）、EBITDA86億ドル（前年同期比2%増）と改めて表明しましたが、経営陣は、現在の成長率はこの見通しを3%上回っていると述べています。プロジェクトの受注残高は101億ドルにわずかに増加し、その92%が天然ガス関連プロジェクトです。バランスシートは引き続き改善しており、純負債対EBITDA比率は3.8倍から3.6倍に低下し、フリーキャッシュフローは73%増の6億8,700万ドルに急増しました。当社は、同社が配当の継続的な増加または債務削減のための財務的な柔軟性を有していると考えており、四半期配当は2%増の0.2975ドルとなります。