調査速報：Chkp、製品販売の逆風により第1四半期の業績はまちまち

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。CHKPは2026年第1四半期決算で、売上高6億6,800万ドル（前年同期比5%増）と市場予想を470万ドル下回り、まちまちの結果となりました。一方、非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）は2.50ドル（前年同期比13%増）で、市場予想を0.10ドル上回りました。セキュリティ関連のサブスクリプションは3億2,300万ドル（前年同期比11%増）と好調を維持しましたが、製品売上高は事業再編に伴う逆風により3%減の1億1,100万ドルとなりました。当社は、サブスクリプションの二桁成長が継続していることを好材料と捉えており、組織変更による短期的な製品売上の低迷を部分的に相殺すると考えています。経営陣は、事業再編と市場をリードするテクノロジーを組み合わせることで、持続的な長期価値を創出できると確信しています。営業利益率は製品構成の変化により80ベーシスポイント低下し、第1四半期は39.7%となりました。引き続き堅調なキャッシュ創出が続き、調整後フリーキャッシュフローは4億5,700万ドル（前年同期比11%増）となり、積極的な株主還元策（当四半期中の自社株買い3億2,500万ドルを含む）を支えた。また、AIセキュリティ機能の強化のため、CyataとCyclopsを9,200万ドルで買収した。