調査速報：CFRAはハンティントン・バンクシェアーズ社の株式に対する買い推奨を維持

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を2ドル引き下げ、22ドルとします。これは、2027年のEPS予想の11.1倍に相当し、バランスシートの勢いを考慮すると、同業他社の平均10.2倍を上回る水準です。このバリュエーションプレミアムは、純金利収入と非金利収入の両方における業績予想の好調と、カロライナ州およびテキサス州における事業拡大への楽観的な見通しを反映しています。2026年のEPS予想を0.11ドル引き下げ、1.65ドルとします。また、2027年のEPS予想を0.02ドル引き下げ、1.98ドルとします。HBANの効率性比率は、VeritexとCadenceの買収後、一時的に低下していますが、これは短期間で回復すると予想されます。これらの買収によるコスト削減と収益シナジーが実現するにつれ、今後数四半期で業績は改善するでしょう。 2025年に60%に達した後、HBANの効率性比率（非金利費用／収益 ― 数値が低いほど良い）は、2026年には59%まで緩やかに改善し、その後2027年には54%まで大幅に低下すると予測されます。この改善により、HBANは最も効率性の低い地域銀行の一つから、最も効率的な地域銀行の一つへと位置づけられるとともに、健全な貸倒引当金を維持することになります。