調査速報：CFRAはジョンソン・コントロールズ・インターナショナル社の株式について買い推奨を維持

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を153ドルから160ドルに引き上げます。これは、2027年度の1株当たり利益（EPS）予想5.60ドル（152ドル）に対する平均予想PER27.1倍に基づいています。これは、良好な需要動向と堅調なEBIT拡大による有望な売上高成長を背景に、過去5年間の平均PER18倍を上回っています。また、DCFモデルでは、ターミナル成長率2.5%、加重平均資本コスト（WACC）7.9%、10年間のフリーキャッシュフロー（FCFF）年平均成長率（CAGR）12.0%（168ドル）を使用しています。 2026年度の調整後EPS予想を4.64ドルから4.85ドルに、2027年度の調整後EPS予想を5.51ドルから5.60ドルに引き上げます。JCIの株価は発表後やや下落しましたが、同社が9四半期連続で業績予想を上回っていることを考えると、第3四半期の業績見通しは十分前向きとは言えないと考えています。しかしながら、JCIはこれまで保守的な業績見通しを示してきた実績があり、データセンターへの支出や冷却インフラへの顧客投資から長期的に大きな上昇余地があると見ています。これは依然として重要な成長要因であると当社は考えています。したがって、株価の下落は買いの好機と捉えています。現在の水準では、JCIのリスク・リターン比率は依然として魅力的であると当社は考えています。