-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2027年のEPS予想の60倍に基づき、目標株価を156ドルから137ドルに引き下げます。これは、IPGPの過去の平均予想PER約45倍を上回る水準であり、同社が高付加価値アプリケーションへと事業転換を進めていることを反映しています。経営陣のEPSガイダンスの中間値が市場コンセンサスを下回り、利益率の逆風が続いていることから、2026年のEPS予想を1.67ドルから1.59ドルに、2027年のEPS予想を2.40ドルから2.29ドルにそれぞれ引き下げます。IPGPの戦略転換は、売上高の53%を占める成長著しい新製品、強力な地理的分散、そして受注残高比率が1.0を超えることから恩恵を受けると予想されます。しかしながら、関税による構造的な利益率低下（粗利益率を150～200ベーシスポイント押し下げ）、アドバンスト・ソリューションズの低迷（前年比5%減）、および営業費用の増加を考慮すると、当社は引き続き慎重な姿勢を維持します。こうした利益率の低下に加え、バッテリー製造における景気循環リスクや、長期化を要する新たな防衛関連事業機会の存在も、当社の「ホールド」評価の根拠となります。そのため、持続的な利益率回復と、ソリューションカテゴリー全体におけるより安定した成長が見られるまでは、投資判断を保留します。
関連記事
Australia
UBSは、アプティブ株の第1四半期決算発表後の急落は不当だったと述べている。
UBSは水曜日の調査レポートで、アプティブ（APTV）株の第1四半期決算発表後の売り浴びせは不当であり、予想を下回る第2四半期業績見通しと、2026年後半の生産負荷が急激に高まることでコスト圧力が高まっていることが原因と考えられると述べた。 アナリストらは、第2四半期は「座礁コスト」とフォード・モーター（F）の販売量タイミングの影響を受けるものの、中国と非自動車セグメントにおける好調な展開を背景に、下半期の生産量増加は見た目ほど実現可能ではないと指摘した。 UBSは、アプティブは第2四半期に中国で新規プログラムと主要顧客における生産の正常化に牽引され、プラス成長を見込んでいると述べた。 UBSは、景気回復が遅れる中、下半期には商品価格の逆風は緩和されるだろうと予測した。 UBSは、アプティブ株の買い推奨と目標株価80ドルを据え置いたと発表した。 アプティブ株は水曜日の取引で4%上昇した。Price: $56.47, Change: $+1.64, Percent Change: +2.99%
$APTV$F
Research
ウェルズ・ファーゴはクリテオの投資判断を「オーバーウェイト」から「イコールウェイト」に引き下げ、目標株価を18ドルとした。
Price: $15.79, Change: $-4.34, Percent Change: -21.55%
$CRTO
Australia
オキュラー・セラピューティクス社、眼科治療薬の単一臨床試験申請についてFDAとの協議を進展させた、とRBCが発表
オキュラー・セラピューティクス（OCUL）は、加齢黄斑変性症（滲出型）の長期治療薬「アクスパクスリ」について、米国食品医薬品局（FDA）への承認申請に向けて着実に前進している。規制当局が単一臨床試験に基づく承認経路について正式な協議を開始したことが背景にあると、RBCキャピタル・マーケッツが火曜日に発表したレポートで明らかにした。 経営陣はFDAとの協議が現在進行中であり、2027年初頭に結果が判明予定の第2相臨床試験を待つのではなく、既に成功している主要臨床試験の結果に基づいて申請を行う可能性が高まっていると述べたと、RBCは伝えている。 同社は6月17日に開催される投資家向け説明会で、規制関連およびプログラムに関する最新情報を提供する予定だと、RBCは述べている。 オキュラーは引き続き、単一臨床試験に基づく承認戦略の下、2027年のアクスパクスリ発売を目指しており、RBCは同薬の「良好なベネフィット・リスクプロファイル」を改めて評価した。 RBCは、Ocular株の投資判断を「アウトパフォーム（投機的リスク）」に据え置き、目標株価を30ドルとした。Price: $9.84, Change: $+0.13, Percent Change: +1.29%
$OCUL