調査速報：CFRAはCommvault Systems Inc.の株式に対する「ホールド」評価を維持。

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を101ドルから106ドルに引き上げます。これは、2027年度の1株当たり利益（EPS）予想5.05ドル（過去3年間の平均を下回る）に基づく予想PERが21倍となるためです。2027年度のEPS予想を4.80ドルから5.05ドルに引き上げ、2028年度のEPS予想は5.90ドルから開始します。CVLTは、市場予想を上回る堅調な第4四半期決算を発表しました。総売上高は前年同期比13%増の3億1,200万ドルとなり、これはサブスクリプション売上高が20%増の2億800万ドル、SaaS売上高が9,300万ドル（前年同期比43%増）と好調だったことが要因です。 SaaSの年間経常収益（ARR）は42%増の4億ドルに達し、サブスクリプションのARRは前年同期比27%増の9億8,900万ドルとなり、純新規ARRは5,300万ドルで2026年度の四半期業績で最高を記録しました。この結果は、AI利用に伴うデータセキュリティの課題からCVLTが恩恵を受けていることによる事業の勢いを反映しています。当社は長期的な追い風を期待していますが、2027年度にはマクロ経済と需要の不確実性が増大すると見ています。当社は、印象的なフリーキャッシュフロー創出（過去最高の1億3,200万ドル）と、新会計年度に期待される継続的な利益率の拡大を強調します。