火曜日の米国株式市場は、予想を上回るインフレ率とガソリン価格の高騰が成長セクターの上昇を抑制し、イラン情勢の膠着状態が続いたことから、まちまちの展開となった。 ナスダック総合指数は0.7%安の26,088.20、S&P500種株価指数は0.2%安の7,400.96で取引を終えた。両指数とも終値は日中安値から回復した。ダウ工業株30種平均は0.1%高の49,760.56で、日中の下落分をすべて取り戻した。テクノロジーセクターと一般消費財セクターが下落を主導した。ヘルスケアセクターと生活必需品セクターは上昇を主導した。 米労働統計局が火曜日に発表したデータによると、4月の季節調整済み消費者物価指数は前年同月比3.8%上昇し、前月の3.3%上昇から上昇に転じた。市場予想は3.7%だった。食品とエネルギー価格を除いたコアCPIは、前年同月比2.8%上昇し、前月の2.6%上昇から下方修正されました。市場予想は2.7%でした。 CPIは前月比0.6%上昇し、3月の0.9%上昇に続き、市場予想通りとなりました。コアCPIは0.4%上昇し、市場予想の0.3%、前月の0.2%を上回りました。 ジェフリーズのレポートによると、ガソリン価格は4月にさらに5.4%上昇しました。3月には21%以上上昇していましたが、これは主に世界の原油輸送量の約5分の1が通過する要衝であるホルムズ海峡の閉鎖が続いていることが原因です。 マッコーリーのエコノミクス責任者であるデビッド・ドイル氏はレポートの中で、「3月と4月のガソリン価格の上昇幅は、1935年まで遡るデータの中で、過去最大の2ヶ月間の変動幅（季節調整なし）に相当する」と述べています。 「以前から指摘してきたように、我々は次の利上げを予想しており、基本シナリオでは2027年上半期を利上げ時期と見ています。」 シカゴ連邦準備銀行のオースタン・グールズビー総裁は、インフレ指標は米国経済における広範な物価上昇圧力を示しており、過熱の可能性さえあると述べたと、ブルームバーグ・ニュースがNPRの報道を引用して伝えた。 「エネルギー以外のサービスなどの構成要素を見ると、それが経済の過熱を示しているのであれば、FRBはインフレの連鎖を断ち切る方法を検討しなければならない」と、グールズビー総裁は火曜日に述べたと報じられている。 米国債利回りは急上昇し、10年債利回りは5.1ベーシスポイント上昇して4.46%となり、7月以来の高水準となった。2年債利回りも4.4ベーシスポイント上昇して3.99%近くとなり、6月以来の高水準となった。 米イラン間の停戦合意が揺らぎ、ホルムズ海峡が閉鎖されたままとなっているため、史上最大規模のエネルギー供給ショックが続く中、ウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油先物価格は4.3%上昇して1バレル102.30ドル、ブレント原油先物価格は3.3%上昇して1バレル107.68ドルとなった。 サクソバンクはレポートの中で、「ホルムズ海峡再開の見通しが立たない中、世界の原油市場が引き続き逼迫する中、原油価格は上昇した」と指摘。「この動きは、トランプ大統領が停戦に疑問を呈し、イスラエルが戦争は終わっていないと示唆したことを受けてのものだ」と付け加えた。 ロイター通信によると、英国は火曜日、ホルムズ海峡の航行安全確保を目的とした多国籍防衛任務に、自律型機雷探知機、タイフーン戦闘機、そして軍艦HMSドラゴンを提供すると発表した。ジョン・ヒーリー国防相は、この任務に関わる他国の国防相40名以上とのオンラインサミットで、この任務へのコミットメントを発表した。報道によると、ヒーリー国防相は、状況が許せば任務は開始されると述べた。 貴金属市場では、金先物価格は0.2%下落して1オンス＝4,720.1ドル、銀先物価格は1.5%上昇して1オンス＝87.19ドルとなった。
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サウジアラビアの4月インフレ統計発表を控え、タダウル証券取引所の株価は水曜日に下落して取引を終えた。
タダウル総合株価指数は水曜日、0.17%安で取引を終えた。市場関係者は、木曜日に発表されるサウジアラビアの最新インフレ統計と、米国の中国訪問の結果を注視している。 ドナルド・トランプ米大統領は、中国の習近平国家主席と北京で2日間の首脳会談を行う予定だ。会談では、トランプ大統領が求める中国への米国企業の「開放」が議題となる。 ダンスケ銀行はメモの中で、「昨年10月に釜山でトランプ大統領と習主席が貿易戦争の休戦に合意して以来、米中首脳会談の前提は複数の面で変化している」と指摘。「両国は、中国による米国農産物の購入拡大、関税休戦の延長、相互貿易投資委員会の設立などで合意する可能性があるが、これらは主に象徴的なものと見なすべきだ。台湾に関する米国の政策の文言変更は、中国にとって大きな勝利となるだろう」と述べた。 会談中の市場心理を冷え込ませたのは、サウジアラビア空軍がイランへの報復攻撃を行ったとの報道だった。ロイター通信は、イランと西側諸国の当局者の話として、今回の攻撃の後、事態の沈静化に向けた外交協議が行われたと報じた。 企業関連では、アドバンスト・ビルディング・インダストリーズ（SASE:2240、商号：セナート）の株価が1.34%上昇した。これは、同社のアドバンスト・コンストラクション・ソリューションズ・フォー・プロジェクツ（ゾドコン）が、TKEアラト・マニュファクチャリング社との合弁事業向けに多目的施設を開発する20ヶ月間のプロジェクトを受注したことが要因だ。 一方、アルマサネ・アルコブラ・マイニング（SASE:1322、商号：アマク）は、16週間の操業停止を経て、アル・マサネ鉱山の操業を再開した。同鉱山は、非鉄金属、亜鉛、銅の精鉱を処理している。同社の株価は0.62%下落して取引を終えた。
$^TASI$SASE:1322$SASE:2240
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米中重要会談を前にNvidia株が上昇する中、米国株式先物は取引開始前にまちまちの動きとなった。
水曜日の取引開始前、米国株式先物はまちまちの動きとなった。米中両国が主要な経済・地政学的問題について協議する世界的に重要な会談を控える中、NVIDIA（NVDA）株は上昇した。 ダウ工業株30種平均先物は0.4%安、S&P500先物は0.2%高、ナスダック先物は0.7%高となった。 NVIDIA株は、ドナルド・トランプ大統領がTruth Socialへの投稿で、NVIDIAのジェンセン・フアン最高経営責任者（CEO）が北京訪問に同行することを認めたことを受け、約2%上昇した。これは、NVIDIAのH200 AIチップの中国への販売を巡る停滞している協議の進展への期待を高めた。この投稿では、テスラ（TSLA）のイーロン・マスクCEOやアップル（AAPL）のティム・クックCEOなどについても言及されていた。 トレーダーらは、NVIDIAの最新の決算発表にも注目した。アリババグループ（BABA）は第4四半期の調整後利益が減少したものの、売上高は増加したと発表した。一方、ネビウスグループ（NBIS）は第1四半期の利益が黒字転換し、売上高も増加した。 原油価格は上昇し、北海ブレント原油の期近先物は0.2%高の1バレル＝107.95ドル、米国産WTI原油は0.2%高の1バレル＝102.42ドルとなった。 米国の生産者物価指数（PPI）は4月に1.4%上昇し、3月の0.7%上昇に続く上昇となった。これは、ブルームバーグが東部時間午前7時35分時点でまとめた調査で予想されていた0.5%上昇を大きく上回るものだった。 ボストン連邦準備銀行のスーザン・コリンズ総裁、ミネアポリス連邦準備銀行のニール・カシュカリ総裁、ダラス連邦準備銀行のロリー・ローガン総裁は、水曜日に講演を行う予定だ。 世界の他の市場では、日本の日経平均株価は0.8%高、香港のハンセン指数は0.2%高、中国の上海総合指数は0.7%高で取引を終えた。一方、英国のFTSE100指数は0.1%高、ドイツのDAX指数は0.8%高で、欧州市場の午後早い時間帯に取引を終えた。 株式市場では、半導体メーカーのマイクロン・テクノロジー（MU）、AMD（AMD）、インテル（INTC）の株価は、トランプ大統領と中国の習近平国家主席の会談に対する市場の楽観的な見方から、それぞれ5%、1.2%、2.4%上昇した。ネビウスの株価は、第1四半期決算発表後、15%上昇した。 一方、アメリカン・エレクトリック・パワー（AEP）の株価は、約2050万株の普通株を1株あたり127ドルで公募した直後、3.6%下落した。アリババの株価は、同社が第4四半期の決算を発表した後、2.4％下落した。
$^DJI$^IXIC$^SPX$AAPL$AEP$AMD$BABA$INTC$MU$NBIS$NVDA$TSLA
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米国のインフレ動向に注目が集まる中、UAE株式市場はまちまちの展開で取引を終えた。
水曜日のUAEの株価指数は、ホルムズ海峡の閉鎖継続によるエネルギー価格の上昇を背景に、予想を上回る米国のインフレ率が発表されたことで、市場心理が悪化し、方向性を見出せずに推移した。 終値時点で、FTSE ADX総合指数は0.06%の上昇とほぼ横ばいだった一方、DFM総合指数は0.41%下落した。 INGは、「火曜日に発表された米国の4月消費者物価指数（CPI）は前年同月比3.8%上昇した。戦争前は2.4%だった。これは140ベーシスポイントの上昇であり、上昇はまだ止まらない。現状では、5月には4%に達する見込みだ。コアインフレ率は今後3%まで上昇するだろう。戦争が長引けば、インフレ率はさらに上昇するリスクがある。このまま続けば、インフレ率は5%に達する可能性も十分にある。中国との首脳会談が注目を集め、ホルムズ海峡が依然として閉鎖されている状況では、今後1週間は戦争の動向を注視することになるだろう」と述べた。地政学的な側面では、ドナルド・トランプ米大統領は中国訪問を前に、イランとの紛争終結に中国の支援は必要なく、戦争は「平和的に、あるいはその他の方法で」勝利すると述べたと、ロイター通信が火曜日に報じた。 「イラン戦争は両首脳間で協議される可能性が高いが、中国の戦争へのアプローチに変化はないと予想される。トランプ大統領は手札がほとんどない状態で北京に向かい、戦争における面目失墜を避けるため、中国が譲歩する可能性の低い譲歩を強要することはないだろう」と、ダンスケ銀行はレポートで述べている。しかし、習近平国家主席は、中国外相の「平和回復においてより大きな役割を果たす用意がある」という発言を繰り返す可能性が高い。 国内に目を向けると、この地域の企業では再び決算発表が相次いだ。アブダビ国営石油会社（ADNOC）（ADX:ADNOCDIST、ADNOC Distributionとして事業展開）とアブダビ港湾会社（ADPORTS、AD Ports Groupとして事業展開）は、いずれも第1四半期の帰属利益が増加し、それぞれ1.32%と0.46%上昇して取引を終えた。 ドバイでは、ドバイ・リフレッシュメント（DFM:DRC）の株価は横ばい、ユナイテッド・フーズ（DFM:UFC）は0.15%上昇して取引を終えた。ドバイ証券取引所に上場しているこれら2社の消費財企業は、3月31日までの3ヶ月間の利益が増加した。
$^DFMGI$^FADGI$ADX:ADNOCDIST$ADX:ADPORTS$DFM:DRC$DFM:UFC