米国の天然ガス先物価格は、週次在庫統計の好調な結果と液化天然ガス（LNG）輸出原料ガス流量の回復を受け、金曜日に上昇した。 ヘンリーハブの期近限月契約と継続限月契約はともに2.07%上昇し、100万英国熱量単位（BTU）当たり3.353ドルとなった。トレーディングエコノミクスによると、この指標価格は週を通して11.11%上昇して取引を終える見込みだ。 米国エネルギー情報局（EIA）は、5月22日までの週に天然ガスの純流入量が920億立方フィート（Bcf）となり、前週の1010億立方フィート（Bcf）を上回ったと発表した。これにより、総ガス在庫量は2兆4830億立方フィート（Bcf）となり、過去5年間の同時期の平均を1440億立方フィート（6%）上回り、前年同期比では210億立方フィート（1%）上回った。 Investing.comがまとめたデータによると、今週のLNG貯蔵量増加は、市場予想の960億立方フィート（Bcf）を下回り、昨年同時期の1040億立方フィート（Bcf）にも満たなかったものの、強気材料の注入となった。 さらに、LNG輸出供給ガス流量も今週は急回復し、ブルームバーグLNG供給ガスモデルは金曜日の流量を184.6億立方フィートと予測しており、これは30日移動平均の179.4億立方フィート（Bcf）を大きく上回る。 これは、主要輸出施設の季節メンテナンスのため、火曜日に流量が16週間ぶりの低水準となる151億立方フィート（Bcf）まで落ち込んだ先週からの急回復でもある。 TradingEconomicsによると、米国本土48州のガス生産量も5月は1日当たり1094億立方フィート（Bcf）に減少し、4月の1日当たり1098億立方フィート（Bcf）を下回った。これも強気相場を後押しする要因となっている。 国立気象局によると、6月上旬から中旬にかけて、国内の最大3分の2の地域で平年を上回る気温が続く見込みで、エアコンの電力消費量も高止まりするだろう。
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TSO協会はEUの夏季電力供給に全般的なリスクはないと見ている
欧州送電系統運用者ネットワーク（ENTSO-E）は金曜日、EUの大半の地域では今夏の電力供給に全般的なリスクはないものの、一部地域では潜在的な問題が残ると確認した。 ENTSO-Eは夏の見通しの中で、「欧州大陸、北欧諸国、英国において、差し迫った重大な供給能力リスクは確認されていないが、注意を要する重要な点がいくつかある」と述べている。 モルドバでは、ENTSO-Eは天然ガス供給の制限が火力発電に影響を与えていることから、「構造的な供給能力リスク」があると指摘した。同国は輸入に大きく依存しており、系統連系が脆弱で、地域的な混乱の影響を受けやすい。 アイルランドでは、供給能力は、従来型発電設備や風力発電設備の計画外停止を含む運用状況に左右されると報告書は述べている。 ENTSO-Eは、マルタとキプロスにおいて、特に大規模な計画外停止や悪天候によって再生可能エネルギー源からの発電量が減少した場合に、「残存する」リスクがあると指摘した。 マルタは主に非市場電源に依存している一方、キプロスは国内供給に依存しており、他の電力系統との相互接続はありません。 報告書はまた、特にスウェーデン北部とドイツ北部など、一部の地域で再生可能エネルギーの出力抑制が行われることを明らかにしました。これは、発電量が需要を上回る可能性があるためです。 「再生可能エネルギーの拡大、蓄電池容量の倍増、そして送電系統運用者（TSO）間の緊密な連携が系統の安定性を支える」と、同協会は述べています。 また、中東における地政学的緊張が、世界および欧州の供給の不確実性を高めていることも強調しました。 しかしながら、発電用を含む地域におけるガス供給は「夏季期間中も十分な量を維持する」という見通しは依然として明るいとしています。 「この報告書は、欧州の送電系統運用者と地域調整センターによる短期的な供給能力状況の継続的な監視の重要性を強調している」と、欧州送電系統運用者協会（Entso-E）の夏季に関する評価を歓迎し、金曜日に述べました。
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米イラン合意への期待感から、金曜の取引開始前に上場投資信託（ETF）と株式先物が上昇
金曜日のプレマーケット取引では、米イラン間の船舶輸送と停戦合意の可能性への期待感から、広範な市場を対象とした上場投資信託（ETF）であるSPDR S&P 500 ETF Trust（SPY）が0.1%上昇し、活発に取引されているInvesco QQQ Trust（QQQ）も0.1%上昇した。 米国株先物も上昇し、S&P 500指数先物は0.1%、ダウ工業株30種平均先物は0.3%、ナスダック先物は0.1%それぞれ上昇した。 米国国勢調査局が発表したデータによると、米国の国際貿易収支赤字は4月に824億ドルとなり、3月の852億7000万ドルから縮小した。同報告書によると、卸売在庫は3月の1.5%増に続き、4月は0.5%増加した。ブルームバーグが実施したアナリスト調査によると、卸売在庫は0.8%増加すると予想されています。 5月のシカゴPMIデータは、東部時間午前9時45分に発表されます。 連邦準備制度理事会（FRB）のミシェル・ボウマン副議長（金融監督担当）は、金曜日に講演を行う予定です。 プレマーケット取引では、ビットコインは1.8%下落しました。暗号資産ETFでは、ProShares Bitcoin Strategy ETF（BITO）が1.6%上昇、Ether ETF（EETH）が2.6%上昇、Bitcoin & Ether Market Cap Weight ETF（BETH）が0.9%上昇しました。 注目銘柄： テクノロジー State Street Technology Select Sector SPDR ETF（XLK）は1.1%上昇、iShares US Technology ETF（IYW）は1.4%上昇、iShares Expanded Tech Sector ETF（IGM）は0.8%上昇しました。半導体ETFでは、ステート・ストリートSPDR S&P半導体ETF（XSD）が0.9%上昇、iシェアーズ半導体ETF（SOXX）が0.6%上昇しました。 デル（DELL）の株価は、アナリスト予想を上回る第1四半期決算を発表し、第2四半期および2027年度の業績見通しも予想を上回る水準を示したことを受け、プレマーケット取引で34%上昇しました。 上昇銘柄と下落銘柄： 消費財 ステート・ストリート生活必需品セレクトセクターSPDR ETF（XLP）は0.02%下落、バンガード生活必需品インデックスファンドETF（VDC）は横ばいでした。iシェアーズ米国生活必需品ETF（IYK）は取引がありませんでした。ステート・ストリート一般消費財セレクトセクターSPDR ETF（XLY）は0.2%下落しました。ヴァンエック・リテールETF（RTH）は0.1%上昇した一方、ステート・ストリートSPDR S&PリテールETF（XRT）は1.6%下落した。 チャギー（CHA）の株価は、第1四半期の売上高増加を発表したことを受け、取引開始前に12%以上上昇した。 ヘルスケア ステート・ストリート・ヘルスケア・セレクト・セクターSPDR ETF（XLV）は0.1%下落、バンガード・ヘルスケア・インデックス・ファンド（VHT）は0.02%上昇、iシェアーズ米国ヘルスケアETF（IYH）は横ばいだった。iシェアーズ・バイオテクノロジーETF（IBB）は0.3%上昇した。 アギオス・ファーマシューティカルズ（AGIO）の株価は、低リスク骨髄異形成症候群に対するテバピバットの開発を中止すると発表したことを受け、取引開始前に5%以上下落した。第2b相臨床試験で、同社が設定した開発基準を満たせなかったためだ。 産業セクター ステート・ストリート・インダストリアル・セレクト・セクターSPDR ETF（XLI）は0.1%上昇、バンガード・インダストリアル・インデックス・ファンド（VIS）は0.6%上昇、iシェアーズ米国インダストリアルETF（IYJ）は0.2%上昇しました。 ファイアフライ・エアロスペース（FLY）の株価は、木曜遅くに同社が400万株の公募増資と、一部の売却株主による800万株の売却を1株あたり48ドルで実施すると発表したことを受け、市場開場前に5%以上下落しました。 エネルギーセクター iシェアーズ米国エネルギーETF（IYE）は横ばい、ステート・ストリート・エネルギー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLE）は0.3%下落しました。 ソルブ・エナジー（MWH）の株価は、同社がクラスA普通株1500万株の公募増資を1株あたり36ドルで実施すると発表したことを受け、市場開場前に1%以上下落しました。 金融 ステート・ストリート・フィナンシャル・セレクト・セクターSPDR ETF（XLF）は0.1%上昇した。ディレクシオン・デイリー・フィナンシャル・ブル3Xシェアーズ（FAS）は0.2%上昇した一方、弱気派のディレクシオン・デイリー・フィナンシャル・ベア3Xシェアーズ（FAZ）は0.4%下落した。 ブラックストーン（BX）株は前日終値で106%下落した後、取引開始前に0.2%上昇した。ブルームバーグは、同社がライカカメラの株式45%をアジアの投資会社HSGに売却する交渉を行っていると報じた。 商品 ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）では、米国産WTI原油の期近先物が1.3%下落し、1バレル87.76ドルとなった。天然ガスは5%上昇し、100万BTUあたり3.04ドルとなった。米国石油ファンド（USO）は2%下落した一方、米国天然ガスファンド（UNG）は1.8%上昇した。 ニューヨーク商品取引所（COMEX）の7月限金先物価格は0.6%上昇し、1オンスあたり4,561.10ドルとなった。銀先物価格は0.2%下落し、1オンスあたり75.78ドルとなった。SPDRゴールド・シェアーズ（GLD）は0.6%上昇し、iシェアーズ・シルバー・トラスト（SLV）は0.2%下落した。
$^DJI$^IXIC$^SPX$AGIO$BETH$BITO$BX$CHA$DELL$EEM$EETH$EXI$FAS$FAZ$FLY$GLD$IBB$IGM$IGV$IPK$IVV$IWM$IYE$IYH$IYJ$IYK$IYW$MWH$PMR$QQQ$RTH$SLV$SOXX$SPY$UNG$USO$VDC$VHT$VIS$XLE$XLF$XLI$XLK$XLP$XLV$XLY$XRT$XSD
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バイオ燃料最新情報：シカゴ大豆市場は中国との関税協議を受けて上昇。パーム油は横ばいから上昇。
シカゴ大豆市場は金曜日、中国が米国産穀物・油糧種子の輸入関税を引き下げる可能性が取り沙汰されたことを受け、原油市場の低迷による圧力を相殺し、堅調に推移した。 シカゴ商品取引所（CBOT）の7月限大豆先物価格は、早朝取引でさらに0.44%上昇し、1ブッシェル当たり11.99ドルとなり、週間の上昇率は約0.1%に達した。 7月限大豆油先物価格は、1ポンド当たり0.77%上昇し、77.29セントと史上最高値を更新した。同先物価格は5営業日連続の上昇となり、週間の上昇率は4%を超える見込みだ。バイオ燃料需要の拡大を受けて1月から上昇を続けており、5月は3.5%の上昇となる見込みだった。 ADMインベスター・サービスとウォーター・ストリート・ソリューションズによると、金曜日、中国が輸入関税を引き下げ、米国産農産物の購入増加につながる可能性があるとの噂が、大豆市場全体を支えた。 ADMによると、中国がより安価なブラジル産大豆を前夜に4カーゴ購入したにもかかわらず、シカゴ先物価格は上昇した。 農業貿易会社グレイントレードによると、ブラジル産とアルゼンチン産の大豆は現在、米国産大豆に比べて1トン当たり400～450ドルの割引価格で取引されている。 オイルズ＆ファッツ・インターナショナルによると、ブラジルの大豆輸出量は過去20年近くで最高水準に達し、1月から4月までの出荷量は前年同期比47%増となった。これは主に記録的な豊作と国内需要の低迷によるものだ。 アジアでは、マレーシア産パーム油先物価格は金曜日、シカゴ大豆油価格の上昇を受けて、週間で約1%上昇し、横ばいから上昇した。 ブルサ・マレーシア・デリバティブズの6月限パーム油先物価格は、1トン当たり4,470マレーシアリンギット（1,130.07ドル）で、0.18%上昇した。 7月のパーム油先物価格は4,503リンギット/トンでほぼ横ばいでした。 しかし、輸出の低迷が市場心理を圧迫し、米国とイランの和平合意への期待から原油価格が下落したことを受け、先物価格は月間で約1.5%下落しました。 マレーシアリンギットは4月に2%上昇した後、5月も対米ドルでさらに0.1%上昇しました。これにより、マレーシア産パーム油の輸出価格は海外バイヤーにとって割高な水準にとどまりました。 トレーディング・エコノミクスが引用した貨物調査会社によると、5月1日から25日までのマレーシアからの出荷量は前月比で14.5%から18.0%減少したと推定されています。 インドネシアがパーム油をはじめとする商品の輸出を国営企業に委託することで出荷管理を強化しているため、マレーシア産パーム油の需要は増加する可能性があります。 世界最大のパーム油輸入国であるインドでは、「精製業者は既に、マレーシア産パーム油の調達加速、国内における大豆油と菜種油の圧搾量増加、南米産大豆油契約の再評価に向けた社内シナリオプランニングを開始している」とGloboil Intelligenceは述べている。これは、買い手が調達戦略の多様化を進めていることを反映している。 世界的な供給逼迫は今後のパーム油価格を支えるだろうが、インドネシアの輸出政策の見直しは、プランテーション企業の利益率と企業価値に重くのしかかる可能性があるとアナリストは指摘している。実際、同発表後、これらの企業の株価は既に下落している。 Trading Economicsによると、インドネシアの新たな輸出政策は9月に開始される予定であり、パーム油由来バイオディーゼルの混合率を現在の40%から50%に引き上げる義務付けは7月に開始される予定だ。 マレーシアでは、政府が6月からバイオディーゼルの混合率を現在の10%から15%に引き上げる新たな義務付けを開始する。 米国では、NYMEX（ニューヨーク・マーカンタイル取引所）の6月限エタノール価格が、週間生産量の増加を受けて、木曜日に1.77%上昇し、1ガロンあたり約2.02ドルとなった。 米エネルギー情報局（EIA）のデータによると、5月22日までの週の生産量は平均109万バレル/日となり、前週の111万バレル/日から減少した。 一方、輸出量は前週の14万9000バレル/日から10万2000バレル/日に減少したが、国内在庫は2490万バレルから2500万バレルに増加した。