水曜日のプレマーケット取引では、ドナルド・トランプ米大統領と習近平中国国家主席の会談を控え、市場はまちまちの動きを見せ、広範な市場を対象とした上場投資信託（ETF）であるSPDR S&P 500 ETF Trust（SPY）は0.1%下落、活発に取引されているInvesco QQQ Trust（QQQ）は0.3%上昇した。 米国株先物もまちまちの動きで、S&P 500指数先物は0.03%下落、ダウ工業株30種平均先物は0.5%下落、ナスダック先物は0.3%上昇した（通常取引開始前）。 米国の生産者物価指数（PPI）は、3月の0.7%上昇に続き、4月は1.4%上昇した。これは、ブルームバーグが午前7時35分（米国東部時間）時点でまとめた調査で示された0.5%上昇の予想を大きく上回るものだった。 週間石油在庫統計は午前10時30分（米国東部時間）に発表される予定。 水曜日に発表されたモーゲージ・バンカーズ・アソシエーションのデータによると、5月8日までの週の住宅ローン申請件数は、前週の4.4%減から一転して1.7%増加した。住宅ローン金利が小幅に上昇したにもかかわらず、住宅購入申請の増加が増加を牽引した。 プレマーケット取引では、ビットコインは0.3%下落した。暗号資産ETFでは、プロシェアーズ・ビットコイン・ストラテジーETF（BITO）が0.3%下落、イーサリアムETF（EETH）が0.9%上昇、ビットコイン＆イーサリアム・マーケットキャップ・ウェイトETF（BETH）が0.4%上昇した。 注目銘柄： 産業セクター ステート・ストリート・インダストリアル・セレクト・セクターSPDR ETF（XLI）は0.2%下落、バンガード・インダストリアル・インデックス・ファンド（VIS）は0.7%上昇、iシェアーズ・USインダストリアルETF（IYJ）は0.1%下落した。 レッドキャット（RCAT）の株価は、同社が2,390万株の公募増資を1株あたり9.40ドルで実施すると発表したことを受け、取引開始前に13%以上下落した。 上昇銘柄と下落銘柄： 消費財 ステート・ストリート・コンシューマー・ステープルズ・セレクト・セクターSPDR ETF（XLP）は0.2%下落、バンガード・コンシューマー・ステープルズ・インデックス・ファンドETF（VDC）は0.4%下落した。iシェアーズUSコンシューマー・ステープルズETF（IYK）は0.3%下落した。ステート・ストリート・コンシューマー・ディスクレショナリー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLY）は0.1%上昇した。ヴァンエック・リテールETF（RTH）は取引がなく、ステート・ストリートSPDR S&PリテールETF（XRT）は0.3%下落した。 ビルケンシュトック（BIRK）の株価は、同社が発表した第2四半期決算における調整後利益と売上高が予想を下回ったことを受け、取引開始前に5%以上下落した。 金融 ステート・ストリート・フィナンシャル・セレクト・セクターSPDR ETF（XLF）は0.5%下落した。ディレクシオン・デイリー・フィナンシャル・ブル3Xシェアーズ（FAS）は1.5%下落した一方、弱気派のディレクシオン・デイリー・フィナンシャル・ベア3Xシェアーズ（FAZ）は1.6%上昇した。 三井住友フィナンシャルグループ（SMFG）の株価は、同社が発表した2026年度の利益と経常利益の増加を受け、取引開始前に2%以上上昇した。 テクノロジー ステート・ストリート・テクノロジー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLK）は1.4%上昇し、iシェアーズUSテクノロジーETF（IYW）は1.3%上昇、iシェアーズ・エクスパンデッド・テクノロジー・セクターETF（IGM）は0.8%上昇した。半導体ETFでは、ステート・ストリートSPDR S&P半導体ETF（XSD）が1.5%上昇、iシェアーズ半導体ETF（SOXX）が2%上昇しました。 NVIDIA（NVDA）の株価は、ジェンセン・フアンCEOがドナルド・トランプ米大統領の北京訪問に同行するとの報道を受け、プレマーケット取引で2%以上上昇しました。この直前の発表は、NVIDIAのH200 AIチップの中国への販売を巡る停滞していた交渉の進展への期待を高めています。 エネルギー iシェアーズ米国エネルギーETF（IYE）は1%下落、ステート・ストリート・エネルギー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLE）は0.3%下落しました。 フルエンス・エナジー（FLNC）の株価は、同社が一部株主のためにクラスA普通株2,000万株を1株あたり21ドルで公募増資すると発表したことを受け、取引開始前に2%以上下落した。 ヘルスケア ステート・ストリート・ヘルスケア・セレクト・セクターSPDR ETF（XLV）は0.5%下落、バンガード・ヘルスケア・インデックス・ファンド（VHT）は0.1%下落、iシェアーズ米国ヘルスケアETF（IYH）は取引なしだった。iシェアーズ・バイオテクノロジーETF（IBB）は0.6%下落した。 ノボ・ノルディスク（NVO）の株価は、取引開始前に0.4%上昇した。同社は、第3相OASIS 4試験の新たな解析結果を発表し、ウェゴビー錠を投与された成人患者が大幅な体重減少と身体機能の改善を達成したことを示した。また、デンマークのオーデンセ工場における製造開発を一時停止することも明らかにした。 商品市場 ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）では、米国産WTI原油先物（期近）が0.4%下落し、1バレル＝101.81ドルとなった。天然ガスは0.6%下落し、100万BTU当たり2.83ドル。米国石油ファンド（USO）は0.4%下落した一方、米国天然ガスファンド（UNG）は0.8%上昇した。 ニューヨーク商品取引所（COMEX）では、金先物（5月限）が0.4%上昇し、1オンス＝4,705.90ドルとなった。銀先物は2.6%上昇し、1オンス＝87.85ドルとなった。SPDRゴールド・シェアーズ（GLD）は0.7%下落し、iシェアーズ・シルバー・トラスト（SLV）も0.7%下落した。
関連記事
Commodities
バイオ燃料最新情報：主要原料はまちまちの動き。大豆は需要期待で上昇。
シカゴ大豆油とマレーシア産パーム油は水曜日、原油価格の下落に追随した一方、シカゴ大豆は米中貿易への楽観論と需要見通しの強化を受けて4営業日連続で上昇した。 シカゴ商品取引所（CBOT）の7月限大豆油先物契約は、取引開始直後に0.07%下落し、1ポンド当たり75.31セントとなった。 下落幅を限定したのは、米国農務省（USDA）の報告書で、バイオ燃料需要の拡大により、2026/27年度の米国産大豆油需要が7%増加すると予測されたことだった。 同省は、バイオ燃料原料としての大豆油需要が2026/27年度に178億ポンドに達し、前年度比で36億ポンド増加すると予測している。 一方、7月限大豆先物価格は水曜日、さらに0.12%上昇し、1ブッシェルあたり12.28ドルとなった。市場は、今週のトランプ大統領と習近平国家主席の首脳会談後、中国が米国産大豆の追加購入を約束するとの楽観的な見方を維持している。 米国農務省（USDA）によると、2026/27年度の大豆圧搾量見通しが27億5000万ブッシェルに上方修正されたことも価格を押し上げた。これは、2025/26年度の予測値から1億2000万ブッシェル増加したもので、圧搾マージンの改善とバイオ燃料需要の高まりが要因となっている。 また、中国への出荷量増加により、大豆輸出量も16億3000万ブッシェルに増加すると予測されている。 しかしながら、USDAは「南米からの供給量の増加と米国の旺盛な需要が輸出の伸びを抑制するため、世界の大豆貿易における米国のシェアは長期的に減少傾向を続ける可能性が高い」と述べている。 米国農務省（USDA）は、ブラジルの大豆生産量が2026/27年度に過去最高の1億8600万トンに達すると予測している。これは、2025/26年度の予測値1億8000万トンを上回る。 アジアでは、マレーシアのパーム油価格が水曜日にさらに下落した。これは、原油価格の変動に加え、需要と供給の両面からの圧力が継続したためである。 ブルサ・マレーシア・デリバティブズの6月限パーム油先物価格は0.92%下落し、1トン当たり4409マレーシアリンギット（1120.74米ドル）となった。7月限は0.96%下落し、1トン当たり4438リンギットとなった。両限とも、取引開始直後に3月中旬以来の安値をつけた。 マレーシアのパーム油生産量が前月比で増加し、輸出量が減少したことで、4月の在庫は増加した。業界データによると、生産量が18.4%増の160万トン、輸出量が14.3%減の130万トンとなった一方で、在庫は1.7%増の230万トンに増加した。 マレーシアの在庫は2025年12月以来初めて増加に転じ、前年同月の190万トンを大幅に上回った。Business Todayが引用したCIMB証券は、今月の在庫はさらに増加し、234万トンに達すると予測している。 5月の輸出需要動向はまちまちで、Intertek Testing Servicesは月初めの10日間の出荷量が4月同期比で8.5%増加したと推定している一方、AmSpec Agri Malaysiaは10.8%減少したと評価している（Trading Economics報道）。 価格面では、CIMB証券は、インドネシアとマレーシアにおけるバイオ燃料プログラムの拡大、中東の地政学的緊張、エルニーニョ現象による供給リスクなどを主な要因として、パーム油先物価格は今月も高止まりする可能性が高いと報じている。 プランテーション部門では、ビジネス・トゥデイ紙が引用したRHBリサーチによると、価格の上昇と生産量の増加に伴い、第2四半期の収益は第1四半期の低迷から回復する見込みだという。 一方、米国では、ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）の6月限エタノール価格が火曜日に1.81%上昇し、1ガロンあたり約1.97ドルとなり、先週から続いていた下落傾向に終止符を打った。 米国農務省（USDA）は、2026/27年度のエタノール生産に使用されるトウモロコシの生産量が前年比横ばいの56億ブッシェルになると予測している。 米国エネルギー情報局は、燃料用エタノールの生産量を2026年と2027年には日量110万バレルと予測している。2025年の生産量は日量108万バレルだった。
Commodities
Bridge Data Centres社、EcoCeres社とデータセンターバックアップシステム向け再生可能ディーゼル燃料のパイロットプロジェクトを完了
シンガポールを拠点とするハイパースケールデータセンタープロバイダーのBridge Data Centresと、再生可能燃料およびグリーン分子を製造するEcoCeresは火曜日、データセンターのバックアップ燃料として使用される水素化処理植物油（HVO）の初回生産に成功したと発表した。 両社によると、このパイロットプロジェクトはBridge Data Centresの各キャンパスで実施され、発電機の起動、負荷の切り替え、稼働中のデータセンター環境下での継続的な運用など、あらゆる緊急バックアップ電源シナリオがテストされた。 両社によれば、100%廃棄物由来の原料を使用したこの試験において、すべての性能目標と排出量目標を達成した。 Bridge Data Centresは今後、アジア太平洋地域のキャンパス、そして将来的には他のグローバル拠点にもこの燃料を導入する計画だ。「AIワークロードが地域全体で拡大し続ける中、当社は二酸化炭素排出量を削減する革新的なクリーンエネルギーソリューションの推進に尽力しています」と、同社のCEOであるエリック・ファン氏は述べた。 EcoCeresのCEOであるマッティ・リエヴォネン氏は、データセンターの脱炭素化は「ネットゼロへの移行において最も緊急かつ技術的に困難な課題の一つ」であると警告するとともに、両社が協力して、廃棄物由来の再生可能エネルギーがこの分野の厳しい信頼性要件を満たすことができることを証明したと付け加えた。
Commodities
中東紛争の継続により、SKイノベーション事業は不確実性に直面
韓国の中間持株会社SKイノベーションは、水曜日に発表した第1四半期決算で、中東紛争の継続による物流の混乱と原油価格の変動により、主要子会社のほとんどが第2四半期に不確実性に直面すると述べた。 石油精製会社のSKエナジーは、紛争解決後も生産と物流の正常化には「時間がかかる」と予想している。第1四半期は、原油価格の上昇により在庫評価益が発生した。 化学メーカーのSKジオセントリックは、ナフサ価格と芳香族スプレッドの好調により第1四半期の利益は増加したものの、「原油価格の動向は在庫効果に起因する変動要因となる可能性がある」と述べた。 潤滑油・基油メーカーのSKエンムーブは、原油価格の上昇により第1四半期の利益率が低下したが、供給逼迫と原料確保の懸念から、第2四半期には業績が改善する可能性がある。 探査・生産会社のSKアースンも第1四半期の原油・天然ガス価格上昇の恩恵を受け、報告書によると「堅調な統合販売価格」により第2四半期も堅調な業績が見込まれる。 SKイノベーションのバッテリー事業であるSKオンは、欧州での売上増加と北米市場の拡大により、長期的な収益性の改善が見込まれる。同社は最近、政府入札で合計284メガワット（総容量の50.3%）に及ぶ3件のプロジェクトを受注した。 一方、エネルギー＆サービス部門は、第1四半期の冬季暖房需要のピーク後、第2四半期には都市ガス需要が減少する可能性がある。 この部門とSK IEテクノロジーは、第1四半期の売上高が前年同期比で減少した。その他のSKイノベーションの子会社はすべて売上高が増加を記録した。 SKイノベーションはまた、オーストラリアのカルディタ・バロッサガス田から初の液化天然ガス貨物を輸送したこと、そしてベトナムの1.5ギガワット規模のクインラップLNG発電プロジェクトのプロジェクト運営者となることを発表した。