気候変動によって激化するエルニーニョ現象の再来が、イラン核戦争の影響で既に逼迫している世界経済にとって新たな脅威として浮上している、とウォール・ストリート・ジャーナル紙が木曜日に報じた。 エルニーニョ現象は、熱帯太平洋の貿易風が弱まり、海水温が上昇することで数年ごとに発生する。年末頃にピークを迎えることが多いこの現象は、アジアの大部分で高温乾燥をもたらす一方、他の地域では降雨量を増加させる。 2022年から2023年にかけて発生した前回のエルニーニョ現象は、インドの米輸出禁止、デング熱の流行、パナマ運河の水位低下、ブラジルでの深刻な洪水、チョコレート価格の高騰など、様々な混乱を引き起こした。 米国をはじめとする各国の気象予報士は、今年エルニーニョ現象が発生する可能性が非常に高いと述べている。異常な海水温の上昇は、深刻なエルニーニョ現象に発展する懸念を高めているが、科学者たちはその全容を把握するには時期尚早だとしている。 アジア各地の農家は、ディーゼル燃料と肥料価格の高騰に苦慮しながら、今後の予測を注視している。 エネルギー市場では、ホルムズ海峡の全面的な再開時期への懸念に加え、不確実性が高まっている。 BNPパリバの商品ストラテジスト、ジェイソン・イン氏は、猛暑の中、エアコンの動力源としてアジアでLNG需要が高まることで、冬を前に欧州の供給が逼迫する可能性があると述べた。 「LNG貨物は欧州のガス貯蔵施設ではなくアジアに振り向けられる可能性があり、そうなれば冬に向けて供給量が減少することになる」と、イン氏はウォール・ストリート・ジャーナル紙に語ったと報じられている。 インドは既に猛暑に見舞われており、モンスーンの降雨量は平年を下回ると予測されている。エルニーニョ現象が発生する年は、エアコンの使用増加に伴い電力需要が増加する一方、干ばつによって水力発電量が減少し、化石燃料の消費量が増加する。 前回のエルニーニョ現象では、ガーナとコートジボワールで干ばつにより作物が被害を受け、カカオ価格が急騰した。アナリストらは、砂糖や天然ゴムといった他の商品価格も上昇する可能性があると警告している。 オーストラリアのモナシュ大学の気候科学者、アンドリュー・ワトキンス氏は、エルニーニョ現象は、温暖化が進む地球上で化石燃料の排出によって引き起こされる異常気象の「リスク増幅因子」として作用すると述べていると報じられている。 （マーケットチャッターのニュースは、世界中の市場専門家との会話に基づいています。この情報は信頼できる情報源に基づいていると考えられますが、噂や憶測が含まれる場合もあります。正確性は保証されません。）
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米国天然ガス最新情報：強気な貯蔵レポートとLNG原料ガスの回復を受け、先物価格は2％以上上昇
米国の天然ガス先物価格は、週次在庫統計の好調な結果と液化天然ガス（LNG）輸出原料ガス流量の回復を受け、金曜日に上昇した。 ヘンリーハブの期近限月契約と継続限月契約はともに2.07%上昇し、100万英国熱量単位（BTU）当たり3.353ドルとなった。トレーディングエコノミクスによると、この指標価格は週を通して11.11%上昇して取引を終える見込みだ。 米国エネルギー情報局（EIA）は、5月22日までの週に天然ガスの純流入量が920億立方フィート（Bcf）となり、前週の1010億立方フィート（Bcf）を上回ったと発表した。これにより、総ガス在庫量は2兆4830億立方フィート（Bcf）となり、過去5年間の同時期の平均を1440億立方フィート（6%）上回り、前年同期比では210億立方フィート（1%）上回った。 Investing.comがまとめたデータによると、今週のLNG貯蔵量増加は、市場予想の960億立方フィート（Bcf）を下回り、昨年同時期の1040億立方フィート（Bcf）にも満たなかったものの、強気材料の注入となった。 さらに、LNG輸出供給ガス流量も今週は急回復し、ブルームバーグLNG供給ガスモデルは金曜日の流量を184.6億立方フィートと予測しており、これは30日移動平均の179.4億立方フィート（Bcf）を大きく上回る。 これは、主要輸出施設の季節メンテナンスのため、火曜日に流量が16週間ぶりの低水準となる151億立方フィート（Bcf）まで落ち込んだ先週からの急回復でもある。 TradingEconomicsによると、米国本土48州のガス生産量も5月は1日当たり1094億立方フィート（Bcf）に減少し、4月の1日当たり1098億立方フィート（Bcf）を下回った。これも強気相場を後押しする要因となっている。 国立気象局によると、6月上旬から中旬にかけて、国内の最大3分の2の地域で平年を上回る気温が続く見込みで、エアコンの電力消費量も高止まりするだろう。
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TSO協会はEUの夏季電力供給に全般的なリスクはないと見ている
欧州送電系統運用者ネットワーク（ENTSO-E）は金曜日、EUの大半の地域では今夏の電力供給に全般的なリスクはないものの、一部地域では潜在的な問題が残ると確認した。 ENTSO-Eは夏の見通しの中で、「欧州大陸、北欧諸国、英国において、差し迫った重大な供給能力リスクは確認されていないが、注意を要する重要な点がいくつかある」と述べている。 モルドバでは、ENTSO-Eは天然ガス供給の制限が火力発電に影響を与えていることから、「構造的な供給能力リスク」があると指摘した。同国は輸入に大きく依存しており、系統連系が脆弱で、地域的な混乱の影響を受けやすい。 アイルランドでは、供給能力は、従来型発電設備や風力発電設備の計画外停止を含む運用状況に左右されると報告書は述べている。 ENTSO-Eは、マルタとキプロスにおいて、特に大規模な計画外停止や悪天候によって再生可能エネルギー源からの発電量が減少した場合に、「残存する」リスクがあると指摘した。 マルタは主に非市場電源に依存している一方、キプロスは国内供給に依存しており、他の電力系統との相互接続はありません。 報告書はまた、特にスウェーデン北部とドイツ北部など、一部の地域で再生可能エネルギーの出力抑制が行われることを明らかにしました。これは、発電量が需要を上回る可能性があるためです。 「再生可能エネルギーの拡大、蓄電池容量の倍増、そして送電系統運用者（TSO）間の緊密な連携が系統の安定性を支える」と、同協会は述べています。 また、中東における地政学的緊張が、世界および欧州の供給の不確実性を高めていることも強調しました。 しかしながら、発電用を含む地域におけるガス供給は「夏季期間中も十分な量を維持する」という見通しは依然として明るいとしています。 「この報告書は、欧州の送電系統運用者と地域調整センターによる短期的な供給能力状況の継続的な監視の重要性を強調している」と、欧州送電系統運用者協会（Entso-E）の夏季に関する評価を歓迎し、金曜日に述べました。
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米イラン合意への期待感から、金曜の取引開始前に上場投資信託（ETF）と株式先物が上昇
金曜日のプレマーケット取引では、米イラン間の船舶輸送と停戦合意の可能性への期待感から、広範な市場を対象とした上場投資信託（ETF）であるSPDR S&P 500 ETF Trust（SPY）が0.1%上昇し、活発に取引されているInvesco QQQ Trust（QQQ）も0.1%上昇した。 米国株先物も上昇し、S&P 500指数先物は0.1%、ダウ工業株30種平均先物は0.3%、ナスダック先物は0.1%それぞれ上昇した。 米国国勢調査局が発表したデータによると、米国の国際貿易収支赤字は4月に824億ドルとなり、3月の852億7000万ドルから縮小した。同報告書によると、卸売在庫は3月の1.5%増に続き、4月は0.5%増加した。ブルームバーグが実施したアナリスト調査によると、卸売在庫は0.8%増加すると予想されています。 5月のシカゴPMIデータは、東部時間午前9時45分に発表されます。 連邦準備制度理事会（FRB）のミシェル・ボウマン副議長（金融監督担当）は、金曜日に講演を行う予定です。 プレマーケット取引では、ビットコインは1.8%下落しました。暗号資産ETFでは、ProShares Bitcoin Strategy ETF（BITO）が1.6%上昇、Ether ETF（EETH）が2.6%上昇、Bitcoin & Ether Market Cap Weight ETF（BETH）が0.9%上昇しました。 注目銘柄： テクノロジー State Street Technology Select Sector SPDR ETF（XLK）は1.1%上昇、iShares US Technology ETF（IYW）は1.4%上昇、iShares Expanded Tech Sector ETF（IGM）は0.8%上昇しました。半導体ETFでは、ステート・ストリートSPDR S&P半導体ETF（XSD）が0.9%上昇、iシェアーズ半導体ETF（SOXX）が0.6%上昇しました。 デル（DELL）の株価は、アナリスト予想を上回る第1四半期決算を発表し、第2四半期および2027年度の業績見通しも予想を上回る水準を示したことを受け、プレマーケット取引で34%上昇しました。 上昇銘柄と下落銘柄： 消費財 ステート・ストリート生活必需品セレクトセクターSPDR ETF（XLP）は0.02%下落、バンガード生活必需品インデックスファンドETF（VDC）は横ばいでした。iシェアーズ米国生活必需品ETF（IYK）は取引がありませんでした。ステート・ストリート一般消費財セレクトセクターSPDR ETF（XLY）は0.2%下落しました。ヴァンエック・リテールETF（RTH）は0.1%上昇した一方、ステート・ストリートSPDR S&PリテールETF（XRT）は1.6%下落した。 チャギー（CHA）の株価は、第1四半期の売上高増加を発表したことを受け、取引開始前に12%以上上昇した。 ヘルスケア ステート・ストリート・ヘルスケア・セレクト・セクターSPDR ETF（XLV）は0.1%下落、バンガード・ヘルスケア・インデックス・ファンド（VHT）は0.02%上昇、iシェアーズ米国ヘルスケアETF（IYH）は横ばいだった。iシェアーズ・バイオテクノロジーETF（IBB）は0.3%上昇した。 アギオス・ファーマシューティカルズ（AGIO）の株価は、低リスク骨髄異形成症候群に対するテバピバットの開発を中止すると発表したことを受け、取引開始前に5%以上下落した。第2b相臨床試験で、同社が設定した開発基準を満たせなかったためだ。 産業セクター ステート・ストリート・インダストリアル・セレクト・セクターSPDR ETF（XLI）は0.1%上昇、バンガード・インダストリアル・インデックス・ファンド（VIS）は0.6%上昇、iシェアーズ米国インダストリアルETF（IYJ）は0.2%上昇しました。 ファイアフライ・エアロスペース（FLY）の株価は、木曜遅くに同社が400万株の公募増資と、一部の売却株主による800万株の売却を1株あたり48ドルで実施すると発表したことを受け、市場開場前に5%以上下落しました。 エネルギーセクター iシェアーズ米国エネルギーETF（IYE）は横ばい、ステート・ストリート・エネルギー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLE）は0.3%下落しました。 ソルブ・エナジー（MWH）の株価は、同社がクラスA普通株1500万株の公募増資を1株あたり36ドルで実施すると発表したことを受け、市場開場前に1%以上下落しました。 金融 ステート・ストリート・フィナンシャル・セレクト・セクターSPDR ETF（XLF）は0.1%上昇した。ディレクシオン・デイリー・フィナンシャル・ブル3Xシェアーズ（FAS）は0.2%上昇した一方、弱気派のディレクシオン・デイリー・フィナンシャル・ベア3Xシェアーズ（FAZ）は0.4%下落した。 ブラックストーン（BX）株は前日終値で106%下落した後、取引開始前に0.2%上昇した。ブルームバーグは、同社がライカカメラの株式45%をアジアの投資会社HSGに売却する交渉を行っていると報じた。 商品 ニューヨーク・マーカンタイル取引所（NYMEX）では、米国産WTI原油の期近先物が1.3%下落し、1バレル87.76ドルとなった。天然ガスは5%上昇し、100万BTUあたり3.04ドルとなった。米国石油ファンド（USO）は2%下落した一方、米国天然ガスファンド（UNG）は1.8%上昇した。 ニューヨーク商品取引所（COMEX）の7月限金先物価格は0.6%上昇し、1オンスあたり4,561.10ドルとなった。銀先物価格は0.2%下落し、1オンスあたり75.78ドルとなった。SPDRゴールド・シェアーズ（GLD）は0.6%上昇し、iシェアーズ・シルバー・トラスト（SLV）は0.2%下落した。
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