-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。KLACの3月期決算は、売上高34億2,000万ドル（前年同期比11%増）（市場予想33億8,000万ドル）、非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）9.40ドル（前年同期比12%増）（市場予想9.17ドル）、売上総利益率62.2%（KLACのガイダンス中間値61.75%を上回）と、市場予想をわずかに上回りました。売上高の90%を占める半導体プロセス制御セグメントは、12月期の9%増から13%増へと成長が加速し、AI事業の好調ぶりが継続していることを示しました。KLACは、中国事業へのエクスポージャーを24%（前期比600bps減）に縮小したにもかかわらず、予想を上回る業績を達成しました。経営陣は、6月期の売上高が約35億7500万ドル（市場予想に近い）で、2026年通期の成長率が10%台後半になると予想しており（市場予想は15%）、2027年通期の成長率が2026年通期を上回ると予想している（これも市場予想の15%を上回る）。これは、前例のないほどの見通しの明瞭さを反映している。KLACは、メモリ価格の高騰により今後100bpsのマージン低下が見込まれるが、必要な供給を確保できる能力には自信を持っている。ロジック顧客は第4四半期の売上高の82%に急増する見込みだが（第3四半期は62%）、今後数四半期でメモリ顧客の貢献度も増加すると予想している。
関連記事
Asia
エレクトロ・オプティック・システムズ社、3月31日時点で契約受注残高の増加を報告
エレクトロ・オプティック・システムズ・ホールディングス（ASX:EOS）は、3月31日時点の受注残高が5億1,800万豪ドルとなり、2025年末時点から13%増加したと、木曜日にオーストラリア証券取引所に提出した書類で報告した。 同社は3月期末時点で、9,510万豪ドルの無制限現金を保有しており、これは2025年末時点から1,180万豪ドルの減少となる。
$ASX:EOS
Asia
レジス・ヘルスケアは、2026年度の基礎的EBITDAがガイダンスの上限に達すると予想している。
レジス・ヘルスケア（ASX:REG）は、2026年度の基礎的利益（EBITDA）がガイダンスの上限で約1億3,500万豪ドルになるとの見通しを、木曜日にオーストラリア証券取引所に提出した書類で明らかにした。 同書類によると、既存施設の稼働率は第3四半期に平均約96%だった。 同社は、第3四半期に4,450万豪ドルの返金可能な宿泊保証金（RAD）の純流入額を記録し、年初来のRAD純流入額は合計2億2,300万豪ドルになったと発表した。 入居者の入れ替わりに伴い、既存のRADを現在の広告価格に合わせて段階的に改定することで、長期的に約4億豪ドルの営業キャッシュフローが見込まれるとともに、RADの保持収益も増加すると同社は付け加えた。
$ASX:REG
Research
調査速報：CFRAはモンデリーズ・インターナショナル株に対する投資判断を「ホールド」に据え置き
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を63ドル（1ドル引き上げ）とし、これは2027年の予想EPSの19倍に相当し、MDLZの過去の予想PER平均とほぼ一致しています。2026年のEPS予想を0.06ドル引き上げ3.08ドルとしましたが、2027年のEPS予想は0.11ドル引き下げ3.32ドルとしました。チョコレートおよびビスケット事業は引き続き逆風にさらされていますが、有利な為替レートが一定の助けとなっています。MDLZは、販促活動の強化による成長促進計画を強調しており、これは売上高の増加（2027年には売上高の加速が見込まれる）につながる可能性がありますが、利益率の低下というトレードオフを伴う可能性があります。コスト削減努力も、利益率への圧力を軽減するのに貢献する可能性があると指摘しています。 MDLZは2026年のカカオ原料コストについてはほぼヘッジ済みだが、2027年についてはヘッジの度合いが低い。したがって、2025年に見られたようなカカオ価格の大幅な上昇が再び起こらなければ、コスト圧力が緩和されるため、2027年の収益に貢献するはずだ。自社株買いもEPSに貢献しており、2026年第1四半期の発行済み株式数は前年同期比で1.5%減少したことに留意すべきである。
$MDLZ