-- モルガン・スタンレーは金曜日、ユナイテッド・レンタルズ（URI）の第1四半期決算は予想を上回るファンダメンタルズを反映しており、魅力的な最終市場へのエクスポージャー、自助努力によるコスト削減策、そして適切に保守的な通期ガイダンスに支えられ、同社は米国建設業界における有望銘柄の一つであり続けると述べた。 同社によると、第1四半期のレンタル料は、車両生産性の著しい向上によりプラスを維持した。これは、競争激化への懸念を和らげ、信頼感を高める要因となっていると、モルガン・スタンレーは指摘している。 また、第1四半期のEBITDAマージンが約50%と好調だったことも、健全な事業運営を示しており、自助努力によるコスト削減策への信頼感を高め、実質的な収益性を向上させていると、モルガン・スタンレーは述べている。 ユナイテッド・レンタルズの通期ガイダンスは、たとえ上限値であっても、継続的なマクロ経済の不確実性を考慮した上で、上振れの可能性と妥当な保守性の両方を反映している。同社は、第1四半期の7%増に対し、第2四半期から第4四半期にかけて売上高の伸びが約8%と緩やかに加速すると予想している、とレポートには記されている。 モルガン・スタンレーは、ユナイテッド・レンタルズがメガプロジェクトへの注力を強めていることから、同社の売上高は今後も好調を維持する可能性があると見ている。 同証券会社は、第2四半期の売上高予想を41億3000万ドルから42億3000万ドルに、2026年通期の売上高予想を169億1000万ドルから172億6000万ドルに、2027年通期の売上高予想を178億2000万ドルから183億5000万ドルにそれぞれ引き上げた。 モルガン・スタンレーは、ユナイテッド・レンタルズの投資判断を「オーバーウェイト」に据え置き、目標株価を1015ドルから1030ドルに引き上げた。
Price: $971.09, Change: $-15.69, Percent Change: -1.59%