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モルガン・スタンレーは、ウェスタンデジタルはHDD需要の加速から恩恵を受けると予測している。

発信

-- モルガン・スタンレーは金曜日のレポートで、ウェスタンデジタル（WDC）は好調な第3四半期決算を受け、ハードディスクドライブ（HDD）需要の加速からさらなる恩恵を受けると予想していると述べた。 「AIトレーニング、推論、およびエージェントワークフローがHDD需要の加速を牽引しており、WDCはニアラインEBの長期的な年平均成長率（CAGR）が25%を超えるとの確信を裏付けている」とレポートは述べている。 また、一部のハイパースケーラーが2029年までの生産能力を確保していることから、市場の見通しも改善していると指摘した。 さらに、6月期の売上総利益率ガイダンスが51～52%とやや低めに見えたが、これは価格やコスト動向の弱さを反映したものではなく、保守的な見通しを反映したものだと付け加えた。 「今四半期の業績は、HDD市場全体、そしてWDCに対する当社の強気の見方を裏付けるものだ」とレポートは述べている。モルガン・スタンレーは目標株価を380ドルから488ドルに引き上げ、投資判断を「オーバーウェイト」に据え置いた。

Price: $427.61, Change: $-6.91, Percent Change: -1.59%

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Commodities

週刊誌「ザ・ダイジェスト」によると、再生可能ディーゼル燃料の価格は上昇、バイオディーゼルとエタノールは横ばい

The Digestの価格評価によると、再生可能ディーゼルの週間小売価格は上昇したが、バイオディーゼルとエタノールの価格は横ばいだった。 4月22日から4月30日までの週において、バイオディーゼルの再生可能燃料基準（RFS）価格は1ガロンあたり1.29ドルで、前週と変わらなかった。バイオディーゼルの低炭素燃料基準（LCFS）価格は1ガロンあたり0.52ドルで、前週と同額だった。さらに、バイオ燃料の税額控除額は1ガロンあたり1ドル、エネルギー価値は1ガロンあたり3.27ドルで、いずれも前週と変わらなかった。木曜日のバイオディーゼルの小売価格は1ガロンあたり6.08ドルで、前週と同じだった。 今週の再生可能ディーゼルの小売価格は1ガロンあたり7.08ドルで、前週の6.67ドルから上昇した。木曜日の再生可能ディーゼルのエネルギー価値は1ガロンあたり4.26ドルで、前週の3.85ドルから上昇した。再生可能ディーゼルのRFS価格は1ガロンあたり1.29ドルで、前週と変わらなかった。税額控除額は1ガロンあたり1ドルで、前週と変わりませんでした。RDのLCFS値は1ガロンあたり0.52ドルで、前週と変わりません。 エタノールの週間パフォーマンスはまちまちでした。LCFS値は1ガロンあたり0.13ドルで、前週と変わりません。エタノールのエネルギー値は1ガロンあたり0.74ドル、RFS値は1ガロンあたり1.13ドルで、いずれも前週と横ばいでした。また、小売価格は1ガロンあたり2ドルで、前週と変わりません。 持続可能な航空燃料（SAF）のエネルギー値は1ガロンあたり4.90ドルで、前週の5.04ドルを下回りました。SAFの小売価格は1ガロンあたり8.25ドルで、前週の8.39ドルから下落しました。SAFのRFS値は1ガロンあたり1.29ドルで、前週と変わりません。 LCFS価格は1ガロンあたり0.52ドルで、1週間前から変動はありません。税額控除額も1ガロンあたり1.54ドルで、変動はありません。 注：これらの数値は、クリーン燃料基準が適用される米国市場への供給を想定しています。従来型エタノールは炭素強度（CI）70、RD、SAF、バイオディーゼル、セルロース系エタノールはCI20、グリーン水素はCI-5でモデル化されています。個々の企業やプロセスによっては、LCFSクレジットの計算に使用されるCI値よりも高い、あるいは低いCI値となる場合があります。

Mining & Metals

CIBCは、ボンバルディアの第1四半期決算発表を受け、目標株価を295.00ドルに引き上げた。

CIBCキャピタル・マーケッツは、ボンバルディア（BBD-B.TO）の目標株価を288.00ドルから295.00ドルに引き上げ、投資判断は「中立」を維持した。 アナリストのクリスタ・フリーセン氏は、ボンバルディアの第1四半期のフリーキャッシュフロー（FCF）が予想をはるかに上回る好調ぶりだったと指摘。これは「意義深い」プラスサプライズであり、同社の過去の変動の激しいFCFプロファイルと比較すると明らかな改善であると述べた。 「とはいえ、FCFの数値以外に、今回の四半期決算は、同社の収益および納入見通しを大きく変えるものではなく、売上高とEBITDAのガイダンスを再確認した」とフリーセン氏は付け加えた。 株価は好反応を示したが、フリーセン氏は今回の四半期決算は、投資判断を根本的に変えるものではなく、キャッシュフローに関する見通しを段階的に強化するものと捉えており、「中立」の投資判断を維持している。Price: $285.09, Change: $-3.55, Percent Change: -1.23%

$BBD-B.TO
Research

調査速報：CFRAはTwilio Inc.の株式に対する買い推奨を維持。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。近年の成長と利益率の転換点を踏まえ、目標株価を54ドル引き上げ、211ドルとします。これは、2027年のEPS予想の30倍に相当し、TWLOの過去3年間の平均（約22倍）を上回ります。2026年のEPS予想を0.51ドル引き上げ5.92ドルに、2027年のEPS予想を0.65ドル引き上げ7.02ドルとします。TWLOの2026年のオーガニック売上高成長率予測は、約8.5%から10%へと大幅に上昇しました。第1四半期の好調な業績（+16%）が年間を通して維持される可能性が高く、上振れ余地があると見ています。AIネイティブ製品への需要の高まりにより、複数の製品を利用する顧客が増加しており（前年同期比+29%、第4四半期は+26%）、これらの顧客が急速に規模を拡大していく中で、長期的な成長余地があると見ています。収益性の向上は依然として重要な推進力であり、第1四半期の営業利益率は非GAAP（前年同期比+160bps）とGAAP（同+600bps）の両方で目覚ましい結果となり、SBCは前四半期の11%から10%に低下しました。当社は、TWLOがエージェント型AI活動の拡大による上昇余地は、「バイブコーディング」によるAIの競争リスクをはるかに上回ると考えており、初期の結果では通信インフラにサードパーティを利用することを好む傾向が明確に示されています。

$TWLO