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モルガン・スタンレーは、パロアルトネットワークスの第3四半期決算はAI駆動型サイバーセキュリティプラットフォームへの需要の高まりを示していると述べている。

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モルガン・スタンレーは水曜日のレポートで、パロアルトネットワークス（PANW）の第3四半期決算は、人工知能（AI）の普及拡大に伴い、プラットフォームベースのサイバーセキュリティサービスに対する顧客需要が増加していることを示していると述べた。 レポートによると、同社はCyberArk、SASE、Prisma AIRS、XSIAM、そしてコアとなるファイアウォール事業など、複数の分野で業績が好調で、すべてのセグメントが予想を上回った。 顧客は、コスト効率だけでなく、特にサイバー脅威の深刻化に伴い、セキュリティ脆弱性を低減するために、ベンダーを統合している、とレポートは指摘した。 モルガン・スタンレーは、この傾向はまだ初期段階にあり、パロアルトネットワークスのサイバーセキュリティ市場全体のシェアは依然として一桁台にとどまっているため、今後の成長の余地は大きいと述べている。 「同社は成長ペースについて慎重な姿勢を示しているものの、来年は成長が加速すると予想しており、これは同社株にとって引き続きプラスの材料となるだろう」とレポートは締めくくった。 一方、決算発表後の株価の比較的横ばいな反応は、過去1ヶ月間の61%の上昇後の小休止を反映している可能性が高いとモルガン・スタンレーは指摘し、投資家は現在、顧客がAIセキュリティツールを導入するかどうかではなく、どれだけ早く導入するかに注目していると付け加えた。 モルガン・スタンレーはパロアルト・デジタルの目標株価を253ドルから320ドルに引き上げ、投資判断は「オーバーウェイト」を維持した。

Price: $278.67, Change: $-18.51, Percent Change: -6.23%

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シェイクシャックは依然として収益の安定性と客足の把握に欠けているとモルガン・スタンレーが指摘

シェイクシャック（SHAK）は、売上高の安定性と客足の見通しが依然として不透明であり、その証拠として、同社が最近発表した第2四半期の売上高見通しの下方修正を挙げた。モルガン・スタンレーは水曜日のレポートでこのように述べた。 同社は第2四半期の売上高見通しを、従来の4億2400万ドル～4億2800万ドルから4億1500万ドル～4億2000万ドルに引き下げた。この下方修正は直営店によるものとみられるが、4月の既存店売上高がマイナスだったことから、5月には改善が見込まれるとモルガン・スタンレーは指摘した。 シェイクシャックは客足増加策を複数実施しているものの、期待通りの成果はまだ得られていないとモルガン・スタンレーは付け加えた。また、同社は商品サイクルが同社の利益率に悪影響を与える可能性についても言及した。 モルガン・スタンレーはシェイクシャックの投資判断を「オーバーウェイト」から「イコールウェイト」に引き下げ、目標株価を115ドルから76ドルに引き下げた。Price: $54.83, Change: $-2.18, Percent Change: -3.82%

$SHAK
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TE Connectivityによるデータセンター向け光接続ソリューションのポジショニングは過小評価されている可能性が高い、とオッペンハイマー氏は述べている。

TE Connectivity（TEL）のデータセンター向けパッシブ光接続ソリューションは過小評価されている可能性があり、光接続は市場全体の拡大機会をさらに広げる可能性があると、オッペンハイマーは水曜日の調査レポートで指摘した。 アナリストらは、光データ接続への段階的な移行が見込まれる中で、同社は高度な光製品ポートフォリオを擁し、有利な立場にあると述べている。 オッペンハイマーは、強気の見通しは、同社のビジネスモデルの展開の進展に加え、急速に拡大するAIとデータセンターに関連する好ましい市場動向を反映していると、レポートで述べている。 同証券会社は、同社株の「アウトパフォーム」の投資判断と目標株価285ドルを据え置いたと発表した。Price: $221.09, Change: $+6.36, Percent Change: +2.96%

$TEL
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モルガン・スタンレーは、ウルタ・ビューティーの限定的な業績見通しが下半期の収益力に懸念を抱かせると指摘した。

モルガン・スタンレーは水曜日のレポートで、ウルタ・ビューティー（ULTA）の1株当たり利益が0.85ドル上回ったものの、業績見通しへの影響が限定的であること、また第2四半期と第4四半期の比較が厳しいことから、2026年下半期の収益実績の見通しに疑問が生じると指摘した。 同レポートによると、株価収益率（PER）の拡大への道筋は3ヶ月前よりも不透明になっているものの、投資家はウルタが健全な需要を維持しながら、期待される利益率の回復を実現できるかどうかに注目するだろう。 モルガン・スタンレーは、比較的安定した2年間の売上高推移と、3月と4月の低1桁台のトレンドを考慮すると、第2四半期の既存店売上高成長率は約2%となり、市場予想の3.3%を下回ると予測しており、残りの期間の売上高成長率はより緩やかなものになると述べている。 モルガン・スタンレーは、既存店売上高成長率が約2.3%にとどまりつつ、経費削減が実現すれば、投資家は2027年の営業利益成長の見通しを立てることができ、収益プロファイルの強化とPERの拡大につながる可能性があると付け加えた。 モルガン・スタンレーはウルタ・ビューティーの投資判断を「オーバーウェイト」に据え置き、目標株価を700ドルから630ドルに引き下げた。 ウルタ・ビューティーの株価は水曜日の取引で6%下落した。Price: $465.89, Change: $-28.98, Percent Change: -5.86%

$ULTA