シスコシステムズ（CSCO）の2027年度の当初の売上高見通しは控えめなもので、UBSの受注および受注残高分析によると、下半期の成長率は少なくとも5パーセントポイント過小評価されている可能性がある。 同社は2027年度のAI売上高見通しを60億ドルから75億ドルに引き上げた。一方、過去12ヶ月間のAI受注額は93億ドルに達した。UBSは水曜日のレポートで、受注水準と2026年度に計上されるAI売上高がわずか40億ドルであることを考慮すると、AI売上高見通しは適切に控えめであると指摘した。 UBSによると、シスコの製品受注は前年同期比35%増加し、サービスプロバイダー/クラウド向け受注が95%、キャンパス向け受注が約20%増加したことが牽引した。AIインフラ関連の受注額は当四半期で約40億ドルとなり、以前のガイダンスで示された37億ドルを上回ったとレポートは述べている。 投資会社は、2027年度の1株当たり利益（EPS）予想を4.81ドルから5.09ドルに、2028年度のEPS予想を5.63ドルから5.78ドルにそれぞれ引き上げた。AI関連および非AI関連の受注残高が収益に転換されるにつれ、2027年度には粗利益率が圧迫される可能性があるものの、営業利益率は約35%に拡大し、利益成長率は売上高成長率をわずかに上回ると予想している。 UBSは同社株の目標株価を132ドルから138ドルに引き上げ、「買い」の投資判断を維持した。 シスコシステムズの株価は木曜日の取引で9.5%下落した。
Price: $112.09, Change: $-11.80, Percent Change: -9.52%