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UBSによると、ベストバイの決算発表後の株価上昇により、株価はより均衡のとれた状態になった。

発信

UBS証券はレポートの中で、ベスト・バイ（BBY）の予想を上回る第1四半期決算発表後の急騰により、株価は短期的にはより均衡した状態になると指摘した。 この家電量販店は木曜日、5月2日までの3ヶ月間の調整後1株当たり利益が前年同期の1.15ドルから1.28ドルに増加し、売上高も87億7000万ドルから89億4000万ドルに増加したと発表した。いずれもウォール街の予想を上回った。決算発表後、株価は16%上昇し、金曜日も2.9%上昇した。 UBSは、ベスト・バイの利益成長率は7%を超える大幅な伸びが見込まれるとし、幅広いカテゴリーの売上増と、コレクターズアイテム、ウェアラブル端末、AIグラスといった新製品への需要に支えられ、5月も好調が続くと予想している。こうした楽観的な見方は既に株価に反映されている、とレポートは述べている。 UBSは、ベスト・バイが2027年度の業績見通しを再確認し、短期的なガイダンスには若干の余裕を持たせたようだと指摘した。しかしながら、昨年発売されたニンテンドースイッチの売上がすでにピークに達していることや、新型テレビの需要に関する不確実性から、株価はレンジ相場にとどまる可能性があると同レポートは述べている。 UBSは、ベスト・バイは家電業界の動向変化に「うまく適応できる、強力な専門小売業者」であることを引き続き示していると評価する一方、11月に予定されているCEO交代が、株価の変動を左右する要因となる可能性があると付け加えた。 UBSはベスト・バイの投資判断を「買い」から「中立」に引き下げ、目標株価を85ドルから86ドルに引き上げた。同社の株価は今年に入って15%上昇している。

Price: $76.88, Change: $+2.14, Percent Change: +2.86%

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US Markets

SentinelOneの堅調な第1四半期決算は成長の持続性に対する信頼を強固にする、とバンク・オブ・アメリカは格上げの中で述べている。

バンク・オブ・アメリカ証券は金曜日の顧客向けレポートで、SentinelOne（S）は堅調な第1四半期業績を達成し、力強い基調トレンドを背景にその成長は持続可能であると指摘した。 サイバーセキュリティ企業のSentinelOneは木曜遅くに調整後利益が予想を上回り、売上高は前年同期比21%増となったと発表した。SentinelOneは通期業績見通しを維持する一方、正社員を約8%削減する計画も明らかにした。 バンク・オブ・アメリカのアナリスト、タル・リアニ氏は「今四半期は、事業遂行能力の向上とプラットフォームの継続的な成長が際立った」と述べ、「重要なのは、成長の多様化が進んでいることだ。（人工知能）セキュリティの年間経常収益（ARR）はほぼ倍増し、データとクラウドのARRも加速している」と付け加えた。 しかし、同社株は金曜日の取引時間中に12%下落した。 リアニ氏は、この売り浴びせの原因はSentinelOneの「保守的な」業績見通しであり、成長の持続性について疑問が残ると指摘した。しかし、リアニ氏は、根底にある勢いを理由に、この下落は投資家にとって魅力的なエントリーポイントだと考えている。 バンク・オブ・アメリカ（BofA）は、同社株の投資判断を「中立」から「買い」に引き上げ、目標株価を16ドルから20ドルに引き上げた。 「今回の格上げは、20%を超える売上高成長の持続性、明確な利益率拡大への道筋、そして新規市場および顧客セグメントにおける事業遂行能力の向上を示す具体的な兆候に対する確信の高まりを反映したものだ」とリアニ氏は述べた。 同社の「保守的な姿勢」は、需要悪化への懸念というよりも、新CFOの下での慎重なアプローチを反映している可能性が高いとリアニ氏は指摘した。SentinelOneは3月にソナリー・パレク氏をCFOに任命した。 SentinelOneは、リストラ計画に関連して約2500万ドルの特別費用を計上する見込みだ。 「当社は、チーム体制と市場開拓戦略を積極的に見直し、同時に社内におけるAIの活用を加速させている」と、トマー・ワインガルテンCEOは木曜日の決算説明会で述べた（ファクトセットの議事録による）。 パレク氏はアナリストに対し、今回の人員削減により年間約4500万ドルのコスト削減が見込まれると述べた。 「これにより、主要な成長分野への再投資を意図的に行うための財務的な柔軟性が確保され、同時に営業利益率の大幅な拡大も継続できる」とパレク氏は語った。「力強い成長力、明確な技術的リーダーシップ、そして構造的な追い風の高まりにより、当社は数十億ドル規模の高収益で持続可能な事業へと成長するためのあらゆる要素を備えている。」Price: $15.87, Change: $-2.16, Percent Change: -11.96%

$S
US Markets

IFF、食品原料事業の過半数株式をCVCに43億ドルで売却へ

インターナショナル・フレバーズ＆フレグランス（IFF）は金曜日、食品原料部門の株式過半数をプライベートエクイティファンドのCVCキャピタル・パートナーズに約43億ドルで売却することで合意したと発表した。これは、IFFが高収益事業に注力する取り組みの一環である。 同社は、この売却により約38億ドルの純売却益を得る見込みで、これを債務削減、自社株買い、そして中核事業への再投資に充てる予定だ。IFFは食品原料部門の株式10%を保有し続ける。 IFFのエリック・ファーワルド最高経営責任者（CEO）は声明の中で、「今回の取引は、当社が現在進めているポートフォリオ最適化イニシアチブにおける重要な戦略的節目であり、より成長性が高く、高収益な事業分野に経営資源を集中させることを可能にする」と述べた。「この取引は株主にとって大きな価値を生み出すとともに、IFFが持続的かつ収益性の高い長期的な成長を推進するための基盤を築くものである。」 同社の株価は金曜日の取引で2.9%上昇し、年初来の上昇率は19%となった。 多国籍食品・飲料企業を顧客とする食品原料事業部門は、昨年約31億ドルの売上高を計上しました。 「食品原料事業の少数株主として留まることで、専任経営陣による強固な事業の将来的な成長機会を引き続き享受できるでしょう」と、ファーワルド氏は述べています。 規制当局の承認が必要なこの取引は、2027年第2四半期末までに完了する見込みです。同社は、この取引が完了後最初の1年間、調整後1株当たり利益を希薄化させると予測しています。 「IFFの食品原料事業をCVCの米国ポートフォリオに迎え入れることができ、大変嬉しく思います」と、CVCのマネージングパートナーであるローン・サマービル氏は述べています。「そのグローバルな事業展開と独自の技術力は明確な競争優位性をもたらし、今後も大きな成長機会があると確信しています。」 今回の取引を含め、IFFはポートフォリオの合理化戦略の一環として、約100億ドルで13の非中核事業を売却しました。 2025年、同社は医薬品ソリューション事業をフランスの原料メーカーであるロケット社に売却した。 IFFは、2026年の売上高を105億ドルから108億ドルと引き続き予想している一方、FactSetの現在のコンセンサス予想は107億5000万ドルとなっている。

$IFF
US Markets

モルガン・スタンレーは、MongoDBが四半期決算で予想を上回ったことを受け、AIが成長の追い風となる可能性が高いと述べている。

モルガン・スタンレーは金曜日に顧客向けに配信したレポートの中で、MongoDB（MDB）は、予想を上回る第1四半期決算を受けて、経営陣のAIに関する発言が「より建設的」に変化したことから、AIが間もなく成長の追い風となる可能性が高いと指摘した。 モルガン・スタンレーによると、木曜遅くに行われたアナリストとの電話会議で、MongoDBのCJ・デサイ最高経営責任者（CEO）は、エンタープライズ顧客におけるAI導入の初期段階と、AIネイティブ顧客における勢いの拡大を強調した。デサイCEOはまた、同社のデータベースソフトウェアがミッションクリティカルなユースケースに導入されていることを示し、これらの顧客における事業拡大に自信を示したという。 モルガン・スタンレーはレポートの中で、MongoDBの成長は現在エンタープライズアプリケーションによって牽引されているものの、AIが長期的な成長の強力な原動力となるだろうと、ここ数四半期にわたり一貫して述べてきたと指摘した。 「経営陣のAIに関する発言はより前向きなものに変化しており、AI主導の転換期が間近に迫っていることを示唆している」とモルガン・スタンレーは付け加えた。同社は木曜遅く、4月30日締めの四半期決算で調整後1株当たり利益が1.32ドルとなり、前年同期の1ドルから増加したと発表した。売上高は25%増の6億8,760万ドルとなった。いずれの数値もウォール街の予想を上回った。 MongoDBの株価は、直近のプレマーケット取引で2%上昇した。 同社のクラウドベースの開発者データプラットフォーム「Atlas」の売上高は、同四半期で前年同期比29%増加したが、モルガン・スタンレーによると、投資家が予想していた30～31%増を下回った。最高財務責任者（CFO）のマイケル・ベリー氏は、アナリストとの電話会議で、今後3ヶ月間のAtlasの売上高は約26%増加すると予測していると述べた。 ファクトセットの議事録によると、ベリー氏は木曜遅く、Atlasは規模が拡大するにつれて、個々の顧客や顧客グループの売上高変動に対する「予測可能性」が「高まり」、「感度が低下した」と述べた。その結果、同社は「今四半期のガイダンスに対する大きな変動」は予想していない。なぜなら、この期間の消費変動は収益に「わずかな影響」しか与えないからだと、CFOは付け加えた。 「業績予想を上回る水準で見ると、アトラスの成長は加速するよりも持続する可能性が高い。決算発表前の株価の大幅な上昇や、データドッグ（DDOG）とスノーフレーク（SNOW）による大幅な業績見通しの上方修正を考慮すると、やや期待外れと見なされるかもしれない」とモルガン・スタンレーは述べた。 同証券会社はモンゴDB株の投資判断を「オーバーウェイト」に据え置き、目標株価を355ドルから380ドルに引き上げた。

$MDB