-- 週一，Somnigroup International (SGI) 同意以全股票交易方式收購床上用品和家具組件製造商 Leggett & Platt (LEG)，交易價值約 25 億美元。 兩家公司在聯合聲明中表示，Leggett & Platt 的股東每持有 1 股 Leggett & Platt 股票，將獲得 0.1455 股 Somnigroup 股票。合併後的公司中，Leggett & Platt 的投資者將持有約 9% 的股份。 在最近的盤前交易中，Leggett & Platt 的股價上漲了近 9%，而 Somnigroup 的股價下跌了 1.7%。 Somnigroup 執行長 Scott Thompson 在聲明中表示：「Leggett & Platt 強大的工程能力、多元化的終端用戶以及良好的現金流狀況，將顯著增強我們的全球平台。」 Somnigroup 預計此次收購將擴大其在床上用品領域的目標市場，並使其能夠進入非床上用品行業。 該交易尚需獲得Leggett & Platt股東的批准以及監管機構的許可，預計將於年底前完成。交易完成後，Leggett & Platt將作為Somnigroup旗下的獨立業務部門運營，並繼續保留其位於密蘇裡州迦太基的辦公地點。 Leggett & Platt執行長Karl Glassman表示：「此次交易使Leggett & Platt的股東有機會以延稅方式參與這家全球領先公司的未來成長和價值創造。」交易完成後，Glassman將繼續領導Leggett & Platt，並將在交易完成後的12個月內協助完成業務部門新任執行長的交接工作。 合併後的公司預計將在36個國家營運175家製造工廠，全球員工總數超過36,000人。 Somnigroup和Leggett & Platt預計，在交易完成後的第一年，該交易在未計入協同效應的情況下，將提升調整後每股收益。這些公司也預計，以年運行率計算，調整後息稅折舊攤提前利潤將增加 5,000 萬美元。 2 月，Leggett & Platt 公佈第四季度調整後每股收益為 0.22 美元，高於去年同期的 0.21 美元。銷售額年減 11% 至 9.386 億美元。當時，該公司表示，預計 2026 年調整後每股收益將在 1 美元至 1.20 美元之間，銷售額將在 38 億美元至 40 億美元之間。
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ペトロ・ラビグ社、第1四半期に赤字から脱却。売上高は増加。
ラビグ・リファイニング・アンド・ペトロケミカル（SASE:2380、ペトロ・ラビグとして事業展開）は、2026年第1四半期に黒字転換を果たし、売上高も前年同期比で増加したと日曜日に発表した。 3月31日までの3ヶ月間の株主帰属純利益は14億7000万サウジアラビア・リヤルとなり、前年同期の6億9100万リヤルの損失から黒字転換した。1株当たり利益（EPS）は、0.41リヤルの損失から0.88リヤルの黒字に転換した。 タダウル証券取引所に上場している同社の売上高は148億5000万リヤルで、前年同期の112億1000万リヤルから増加した。
$SASE:2380
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調査速報：CFRAはハートフォード・インシュランス・グループの株式について買い推奨を維持。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を8ドル引き下げ、155ドルとします。これにより、HIG株の株価は、2026年の営業利益予想13.75ドル（0.45ドル引き下げ）の11.3倍、2027年の営業利益予想14.65ドル（0.30ドル引き下げ）の10.6倍となります。これは、HIG株の1年平均予想PER10.3倍、同業他社平均13倍と比較したものです。第1四半期のEPSは3.09ドルで、前年同期の2.20ドルを下回り、当社の予想3.60ドル、市場コンセンサス予想3.39ドルにも届きませんでした。営業収益の伸びは6.2%で、当社の6%～10%の予測と一致しました。これは、保険料収入の5.3%の伸び、純投資収益の13%の増加、手数料収入の7.9%の伸びによるものです。第1四半期の保険料収入の伸びは4%、2025年通年の伸びは7%で、保険料収入が増加するにつれて2026年の収益動向は良好です。引受結果は大幅に改善し、個人向け保険のコンバインド・レシオは106.1%から87.7%に、基礎コンバインド・レシオは89.7%から85.0%に改善しました。法人向け保険のコンバインド・レシオは94.8%で安定しています。第1四半期のEPSが予想を下回ったことと、HIGの堅調な売上高の伸び、同業他社に対する割安な評価を考慮すると、当社はHIG株は割安だと考えています。
$HIG
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調査速報：CFRAはベーカー・ヒューズ株に対する「強い買い」の投資判断を維持
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、事業別評価モデル（SOTP）と割引キャッシュフロー（DCF）モデルを組み合わせた分析に基づき、12ヶ月目標株価を14ドル引き上げ、82ドルとします。SOTPモデルでは、石油サービス事業（BKRの事業の約50%）を2027年予想EBITDAの約10倍（主要同業他社と同水準）、産業エネルギー技術事業（残りの50%）を2027年予想EBITDAの14倍（同業他社の中央値と同水準）と想定しています。この複合的な評価手法により、12倍の倍率となり、1株当たり73ドルの株価が算出されます。一方、当社のDCFモデルでは、中期的なフリーキャッシュフロー成長率を年率5%、終末期成長率を2.5%とし、WACCを6.3%で割り引くと、1株当たり91ドルの本質的価値が得られます。2026年のEPS予想を0.47ドル引き下げて2.48ドルとしますが、2027年のEPS予想を0.07ドル引き上げて3.24ドルとします。米イラン紛争の影響で、2026年には油田サービス事業が苦戦する可能性が高いと認識していますが、IET事業は非常に堅調で、収益成長と利益率の両方の加速の源泉となる可能性が高いと考えています。
$BKR