-- SB1 Markets on Monday initiated oil refiner Neste (NESTE.HE) with a sell rating and a price target of 25 euros.
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アビスタ（AVA）は火曜日、第1四半期決算を発表した。温暖な気候により需要が減少したため、電力と天然ガスの販売量は減少した。住宅用電力使用量は10%減、商業用電力使用量は6%減となった。 同社の事業部門であるアビスタ・ユーティリティーズを通じた住宅用電力販売量は1.15ギガワット時（GWh）で、前年同期の1.27GWhから減少した。 商業部門への電力販売量は、3月31日までの四半期で768メガワット時（MWh）となり、前年同期の808MWhから減少した。 産業用電力販売量は455MWhで、前年同期の469MWhから減少した。卸売電力販売量は912MWhで、前年同期の951MWhから減少した。 同社は、事業部門であるアビスタ・ユーティリティーズを通じて、住宅用天然ガスの総販売量が8兆4907億BTU（英国熱量単位）となり、前年同期の9兆8881億BTUから減少したと報告した。 商業用天然ガスの販売量は、3月31日締めの四半期で5兆1161億BTUとなり、前年同期の5兆9619億BTUから減少した。 卸売天然ガスの販売量は、第1四半期で5兆4461億BTUとなり、前年同期の6兆7528億BTUから減少したと報告した。 その他の天然ガスの販売量は、同四半期で5兆4461億BTUとなり、前年同期の5兆4019億BTUから減少した。 アビスタはまた、業務効率と財務報告機能を強化するため、約1億3000万ドルの設備投資を予定し、2028年の完成を目指す新たな企業資源計画（ERP）システムの開発を進めている。Price: $40.81, Change: $+0.25, Percent Change: +0.62%
RBCキャピタル・マーケッツは火曜日に電子メールで送付したレポートの中で、プリモ・ブランズ（PRMB）は、冬の嵐による長期にわたるサービス中断と中東紛争に関連した原材料費の高騰により、第1四半期に業績への圧力を受けると予想されると述べた。 同社は、第1四半期は年間で最も業績が低迷する四半期となる可能性が高く、冬の嵐による配送損失や回収不能な売上によってさらに影響を受ける可能性があると指摘した。 RBCによると、小売事業の動向は好調で、スキャナーデータでは売上高が6%増加している。また、同社は中核事業であるケースパック事業以外の小売販売量の約15%について価格改定を行っているという。 プリモ・ブランズは、樹脂、ガラス、アルミニウム、ディーゼル燃料など、石油関連コストにも依然として非常に敏感であるが、2026年までのヘッジ契約を相当程度締結しており、価格設定や燃料サーチャージなどの手段も講じているとレポートは述べている。 プリモ・ブランズは木曜日に第1四半期の決算を発表する予定だ。 RBCはプリモ・ブランズに対する投資判断を「アウトパフォーム」に据え置き、目標株価を28ドルに維持した。Price: $20.37, Change: $+0.27, Percent Change: +1.37%
モルガン・スタンレーは火曜日のレポートで、バイオマリン・ファーマシューティカル（BMRN）は2026年を「移行期」とし、アミカス・セラピューティクス（FOLD）買収に伴う酵素ポートフォリオの拡大を背景に、成長加速と市場シェア拡大を最優先事項とすると述べた。 モルガン・スタンレーによると、バイオマリンは第1四半期決算で、新たに加わったガラフォールド、ポンビリティ、オプフォルダーの貢献により、2026年度の売上高見通しを38億2500万ドルから39億2500万ドルに引き上げた。しかし、買収に伴う統合関連費用と金利負担増のため、非GAAPベースの1株当たり利益見通しは4.85ドルから5.05ドルに下方修正した。 モルガン・スタンレーは、バイオマリンは拡大した酵素ポートフォリオの規模拡大と商業展開の推進に注力しており、経営陣は第2四半期に「長期的な収益ポテンシャル」、ピーク売上高、コストシナジーを網羅した詳細なロードマップを発表する予定だと述べている。 報告書によると、収益は2026年後半に集中すると予想されており、経営陣はアミカス買収について、今年は「若干の希薄化」となるものの、12ヶ月以内には「増益」となり、2027年初頭にはより大きな意味を持つと見込んでいる。 報告書によれば、「統合された酵素ポートフォリオ」は持続的な成長を支え、Voxzogoに対する競争激化を相殺するのに役立つと予想される。また、Palynziqの拡張やBMN-333などのパイプライン開発と新製品の発売は、長期的な成長をさらに後押しする可能性がある。 モルガン・スタンレーはバイオマリン・ファーマシューティカルの投資判断を「オーバーウェイト」とし、目標株価を120ドルから119ドルに引き下げた。Price: $54.26, Change: $-1.20, Percent Change: -2.16%