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Research Alert: Tt: Q1 Earnings Well Above Expectations; 2026 Guidance Raised

発信

-- CFRA, an independent research provider, has providedwith the following research alert. Analysts at CFRA have summarized their opinion as follows:

TT posted Q1 adjusted EPS of $2.63 vs. $2.45 (+7%), well ahead of the $2.53 consensus. TT's Q1 sales increased 6% to $4.97B ($150M ahead of consensus), but adjusted EBIT margin contracted 20 bps to 16.0%. Organic bookings were up 24 percent, led by Americas Commercial HVAC, which was up approximately 40 percent. TT ended Q1 2026 with a record backlog of $10.7 billion, up over 30% from year-end 2025 levels. TT now expects 2026 revenue growth of ~9.5% versus 8.5%-9.5% previously and adjusted EPS of $14.75-$14.95, up from $14.65-$14.85 previously. TT's Q1 results demonstrate strong commercial momentum, and the record backlog provides excellent visibility. However, margin compression and slower organic revenue conversion warrant monitoring. The increased guidance reflects management's confidence in executing on its substantial order book. From our perspective, the growth in TT's backlog was particularly impressive and should reaffirm investor confidence in its near- and intermediate-term growth prospects.

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英国の太陽光発電容量が11.7%増加、設置件数は200万件を突破

エネルギー安全保障・ネットゼロ省は木曜日、英国の太陽光発電設備の設置件数が3月に2万7000件を突破し、総設置容量が200万システムを超え、年間増加分が2.3ギガワットに達したと発表した。 同省によると、地政学的緊張の高まりを受け、政府が不安定な化石燃料市場への依存度を低減する取り組みを加速させる中、英国全土の家庭で太陽光発電の導入が進んでいる。 同省は、2026年3月に英国で2万7000件を超える太陽光発電設備が設置され、2012年以来最高の月間設置件数を記録し、総設置システム数が200万システムを突破したと付け加えた。 同省によると、太陽光発電容量は前年比11.7%増加し、国内の再生可能エネルギー発電容量が2.3ギガワット増加し、英国の国内電力生産能力が強化された。 政府は、エネルギーコストの削減とクリーンエネルギー戦略の推進のため、住宅、教育、地域社会の各分野で太陽光発電の導入拡大を継続していると述べた。 当局は、英国史上最大規模となる予定のスプリングウェル太陽光発電所の建設を承認したほか、数ヶ月以内に家庭用プラグイン式太陽光パネルの普及も進めると、同省は付け加えた。 政府はまた、分散型発電の拡大と長期的なエネルギーコストの削減を目指し、イングランドの新築住宅への太陽光パネル設置を義務付ける方針だと述べた。 同省が引用した国家エネルギー系統運用機関（NESO）のデータによると、今月、英国の電力網における太陽光発電量は初めて15ギガワット（GW）を超え、再生可能エネルギーの統合加速を反映している。 政府は、グレート・ブリティッシュ・エナジーを通じて屋上太陽光発電の導入を拡大しており、今年は100校の学校や大学への設置を支援すると、同省は述べた。 さらに、政府は社会住宅基金に1億ユーロ（1億1730万ドル）を追加配分し、今年度中に最大5万7000世帯への新規太陽光発電設備の設置を目指すと付け加えた。 「これは、世界的なエネルギーショックへの対応、光熱費の削減、そして英国の化石燃料からの脱却を支援する、我々のクリーンエネルギー政策の実践例です」と、エド・ミリバンド・エネルギー大臣は述べた。

Mining & Metals

ボルテックス・エナジー、ロビンソンズ・リバー塩田プロジェクトの技術作業の次段階を進める意向。株価は12％下落。

ボルテックス・エナジー（VRTX.CN）の株価は、同社が木曜日にニューファンドランドのロビンソンズ・リバー塩田プロジェクトにおける技術作業を進めると発表したことを受け、12%下落した。 同社は、この作業プログラムの主要技術請負業者としてロンクイスト・フィールド・サービス（カナダ）を起用した。 同社によると、今後の作業プログラムには、既存の重力データの再解釈、過去の掘削プログラムのレビュー、そして入手可能なすべての地質、地球物理、掘削データセットの統合による包括的な地下モデルの構築が含まれる。 同社の株価は、カナダ証券取引所で0.055ドル安の0.405ドルで取引されている。Price: $0.41, Change: $-0.06, Percent Change: -11.96%

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Australia

JPモルガンはエクスパンド・エナジーの目標株価を130ドルから131ドルに引き上げた。

FactSetが調査したアナリストによると、Expand Energy（EXE）の平均投資判断は「買い」、平均目標株価は133.74ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）Price: $101.93, Change: $+0.94, Percent Change: +0.93%

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