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Research Alert: Eqh Q1 Eps Beat Consensus; Corebridge Merger & Strategic Shift Ongoing

発信

-- CFRA, an independent research provider, has providedwith the following research alert. Analysts at CFRA have summarized their opinion as follows:

EQH posted Q1 2026 operating EPS of $1.62 versus $1.30 a year ago, beating the $1.61 consensus view but lagging our $1.85 estimate. Operating revenues declined 3%, missing our forecast of 3% to 8% growth, driven by a 33% drop in policy fee revenues and 21% decline in premiums despite higher investment income and asset management fees. We view positively EQH's announced merger with Corebridge Financial (CRBG 27 NR) in an all-stock transaction closing by year-end 2026, where EQH shareholders will own 49% of the combined entity and receive 1.55516 shares per EQH share, with board representation evenly split. EQH expects an investor call update on May 5 regarding its strategic direction and M&A plans. We believe EQH's July 2025 life reinsurance transaction that freed up $2B in capital and reduced mortality exposure by 75% supports its shift to a more fee-based model, with the appointment of Nick Chan as Head of M&As signaling continued growth via acquisition as a key strategy.

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ジェフリーズによると、レジス・ヘルスケアは高齢者介護に対する政府支出の増加から恩恵を受ける見込み。

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$ASX:REG
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$ASX:NAB
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調査速報：CFRAはDTEエナジー社の株式について買い推奨を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を3ドル引き上げ、165ドルとします。これは、今後12ヶ月のEPS予想に基づく予想PERが20.7倍であることを反映したものです。2026年のEPS予想は0.05ドル引き下げ、7.76ドルとします。一方、2027年のEPS予想は0.01ドル引き上げ、8.40ドルとします。2026年3月、DTEはGoogleと1GWのデータセンターに関する契約を締結し、承認を求めてMPSC（ミシガン州公益事業委員会）に契約書を提出しました。承認は2026年9月までに下される見込みです。このGoogleとのデータセンター契約は、既に承認されている1.4GWのOracleプロジェクトを補完するものです。この契約は、既存顧客に対し契約期間中に約17億ドルのコスト削減効果をもたらすように構成されており、Googleは関連するインフラ投資を含むエネルギー使用コスト全額を負担することになります。 DTEは、オラクルのデータセンターが2027年までに稼働開始することを条件として、直近の料金改定申請後少なくとも2年間は今後の電気料金改定申請を一時停止する予定です。2025年から2028年までの年平均成長率では、1株当たり利益（EPS）が約7.5%、配当が約6.8%増加すると予想しており、これは複数の公益事業を営む同業他社と比べて非常に競争力のある水準です。

$DTE