FINWIRES · TerminalLIVE
FINWIRES

Research Alert: CFRA Upholds Buy Rating On Shares Of Broadridge Financial Solutions, Inc.

発信

-- CFRA, an independent research provider, has providedwith the following research alert. Analysts at CFRA have summarized their opinion as follows:

Our 12-month target price of $185 (down by $60) is 18.1x our FY 27 (Jun.) EPS view, vs. BR's three-year historical forward P/E average of 24.9x and the peer average of 16.2x. Our target multiple sits between its historical and peer averages as we balance the company's durable franchise against the increased uncertainty for future revenue conversion stemming from the lowered closed sales outlook. We keep our EPS estimates at $9.55 for FY 26 and $10.24 for FY 27. We believe BR exhibits strong operational fundamentals with 90%+ recurring revenue and robust market positioning, but faces near-term headwinds from lengthening sales cycles (closed sales guidance reduced 13%-17%) and material earnings volatility from $244M in digital asset gains that mask underlying performance. The company's strategic investments in tokenization, AI, and digitization position it well for long-term growth, though execution risk on complex platform deals and working capital management (accounts receivable up $254M) warrant monitoring.

関連記事

Asia

マレーシア株、好調な製造業データを受けて週明けから上昇してスタート

マレーシア株式市場は月曜日、好調な製造業データ発表を受けて投資家心理が好転し、上昇して取引を終えた。FTSEブルサ・マレーシアKLCI指数は17.8ポイント上昇し、1%高の1739.77で引けている。日中値幅は1725.01から1739.77となった。S&Pグローバルが月曜日に発表したデータによると、マレーシアの製造業は4月に4年ぶりの速いペースで拡大し、生産量の増加と新規受注の回復がこれを支えた。S&Pグローバル・マレーシア製造業購買担当者景気指数（PMI）は3月の50.7から4月には51.6に上昇し、2ヶ月連続拡大している。企業ニュースでは、T7グローバル（KLSE:T7GLOBAL）が920万株の私募増資を実施した後、株価は約2%下落した。一方、ウズマ（KLSE:UZMA）は、国営の国民信託評議会（Majlis Amanah Rakyat）と再生可能エネルギー、航空宇宙、防衛メンテナンスサービスにおける協力の可能性を探る覚書を締結したことを受け、株価は1％下落して取引を終えた。

$^KLSE$KLSE:T7GLOBAL$KLSE:UZMA
International

AI関連株の上昇が、祝日による取引量の少ないアジア株式市場を押し上げる

ソウルと台湾のハイテク株の大幅上昇に牽引され、アジア株式市場は祝日による取引量の少ない中、月曜日に上昇した。 香港も上昇して取引を終えた一方、バンコク、上海、東京は休場だった。 ウォール街で最近AI関連銘柄が上昇したことを受け、ソウルのKOSPI指数は5.1%上昇し、過去最高値を更新した。半導体大手サムスン電子が5.4%、SJハイニックスが12.5%上昇したことが上昇を牽引した。 台湾のTWSE指数も4.6%上昇し、こちらも過去最高値を更新した。台湾積体電路製造（TSMC）株が6.6%上昇したことが上昇を牽引した。 香港のハンセン指数は高値で寄り付き、その後も堅調に推移し、ハイテク株と不動産株への買いが入ったことで1.2%高で取引を終えた。 香港ハンセン指数は319.25ポイント上昇し、26,095.88で取引を終えた。値上がり銘柄数は71、値下がり銘柄数は19だった。ハンセン・テック指数は2.2%上昇、中国本土不動産指数は2.1%上昇した。 上昇を牽引したのはスマートフォン・EVメーカーのシャオミで、6.8%上昇した。一方、マカオのゲーム会社ギャラクシー・エンターテインメントは2.8%下落した。 その他の地域市場では、オーストラリアのASX200指数は0.4%下落、シンガポールのストレーツ・タイムズ指数は0.2%上昇、ムンバイのセンセックス指数は0.5%上昇した。 経済ニュースでは、S&Pグローバルによると、韓国の4月の製造業購買担当者景気指数（PMI）（季節調整済み）は53.6となり、3月の52.6から上昇し、景気拡大と縮小の分岐点となる50をさらに上回った。

$^HSI$^N225$^SSEC
Treasury

RBCが今週のカナダ労働市場レポートをプレビュー

RBCによると、4月のカナダ労働力調査（LFS）が金曜日に発表され、今週のマクロ経済指標の焦点となる。 RBCは、労働力増加の未曽有の落ち込みを考慮しても、雇用は概ね横ばいで推移し、労働者一人当たりの労働条件は緩やかに改善すると予想している。 RBCは、1月と2月の雇用減少の後、3月には部分的に回復したものの、4月には約2万5000人の雇用が増加したと予測している。 それでも2026年最初の4か月間の雇用は7万人減少することになるが、失業率は6.7%から6.6%に低下するのに十分な水準であり、2025年8月と9月に記録した7.1%のピークをさらに下回るだろうとRBCは述べている。 RBCは、積極的な連邦政府の移民制限と高齢化により、労働者一人当たりの労働条件を示すより良い指標である失業率を低下させるために必要な雇用増加量が大幅に減少したと指摘している。 労働市場はまだ力強いとは言えず、失業率の低下は現時点では「緩やか」にとどまっており、RBCは3月に見られた賃金の急上昇が4月にも繰り返されるとは予想していない。 しかしながら、RBCの基本シナリオでは、雇用増加率が過去の平均水準を下回るとしても、今年の雇用状況は緩やかに改善し、年末までに失業率は6.3%まで低下すると見込んでいる。

$$CXY