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Research Alert: CFRA Maintains Hold Rating On Shares Of Lennox International Inc.

発信

-- CFRA, an independent research provider, has providedwith the following research alert. Analysts at CFRA have summarized their opinion as follows:

We raise our 12-month target to $569 from $559, 21.4x our 2027 EPS estimate (down to $26.57 from $26.62; our 2026 estimate down to $24.14 from $24.51), near LII's three- and five-year historical forward averages of 21.9x and 20.6x, respectively. We think LII faces material near-term operational challenges from residential market softness, escalating tariff-driven cost inflation (~5% vs. prior ~2.5% guidance), and margin compression in its Home Comfort Solutions segment (390-bp decline to 13.3% in Q1). However, these concerns are substantially mitigated by the Building Climate Solutions segment's exceptional performance (38% revenue growth, 300-bp margin expansion to 19.7% in Q1), significantly improved operating cash flow ($16.1M vs. -$35.8M Y/Y) due to inventory normalization. We note an antitrust class action lawsuit, filed in March, alleging price-fixing among HVAC equipment manufacturers since January 2020, posing an additional risk to LII's financial and reputational standing.

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Research

調査速報：CFRAはシンシナティ・フィナンシャル社の株式に対する買い推奨を維持。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、CINF株（現在の配当利回り2%）の12ヶ月目標株価を7ドル引き上げ、185ドルとします。これにより、CINF株は、2027年の営業利益予想9.15ドル（0.10ドル引き上げ）の20倍、2026年の営業利益予想8.60ドル（0.10ドル引き上げ）の21.5倍（0.10ドル引き上げ）で評価されます。これは、過去5年間の平均予想株価倍率21倍および同業他社の平均株価倍率と比較して高い水準です。 CINFは、第1四半期の営業EPSが2.10ドルとなり、前年同期の営業損失0.24ドルから黒字転換しました。これは当社の予想と一致し、コンセンサス予想の1.94ドルを上回りました。これは、保険料収入が11%増加し、純投資収益が14%増加したことによる営業収益が12%増加したことによるものです。引受保険料の伸び率は7%で、同業他社の平均の上限に達すると見込まれます。当社は、CINFの競争上の強みとして、容易な引受スタイルと、最も有望なファンダメンタルズを持つ分野に引受資本を配分する能力を挙げ、競争が激化する市場環境下でも優位な立場を維持できると考えています。CINFが同業他社を上回る成長と引受収益性を継続的に生み出す能力は、同業他社に対する株価のプレミアム評価を支えるものと当社は考えています。

$CINF
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調査速報：CFRAはリンデ社の株式について「ホールド」の投資判断を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、過去3年間のLINの平均予想PERである27.1倍を用いて、12ヶ月目標株価を48ドル引き上げ、537ドルとします。2026年のEPS予想を0.05ドル引き上げ18.03ドルに、2027年のEPS予想を0.26ドル引き上げ19.81ドルとします。LINは、第1四半期の調整後EPSが4.33ドルとなり、市場予想を0.06ドル上回りました。営業利益率は30%、ROCは24%で、事業モデルの強靭性を示しています。経営陣は、地政学的な逆風にもかかわらず自信を示し、通期ガイダンスの下限を17.60ドル～17.90ドル（7～9%の成長）に引き上げました。 71億ドルのプロジェクトバックログは、AIチップ製造を支援する電子機器プロジェクトに牽引され、年末までに80億ドル以上に達する見込みです。米州では、ハードグッズが2桁成長し、前年比2%増となりましたが、EMEAは依然として産業活動の低迷に苦しんでいます。商業用スペースは、航空宇宙関連の売上が2桁成長し、重要な成長ドライバーとして台頭しています。ヘリウム供給の逼迫は、ガイダンスを超える上昇余地をもたらします。当社は、株価が2027年のEPS予想の25.6倍で十分に評価されていると考えており、短期的な上昇余地は限られていると考えています。

$LIN
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調査速報：CFRAはSilgan Holdings Inc.の株式に対する買い推奨を維持。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。SLGNの過去3年間の平均倍率に沿って、2026年のEBITDA予測値に基づくEV/EBITDA倍率を8.9倍とし、12ヶ月目標株価を13ドル引き下げて46ドルとします。2026年のEPS予測値を0.05ドル引き上げて3.90ドル、2027年のEPS予測値を0.05ドル引き上げて4.20ドルとします。金属容器事業は年初から好調で、前年同期比2%増、ペットフード製品の販売量は11%増となりました。経営陣は、フレグランス、ビューティー、ヘルスケア分野がWeenerのポートフォリオに完全に統合されたことで、今後も長期的な成長余地があると見ています。2027年には、さらなる新製品投入と顧客パートナーシップの拡大が見込まれ、この分野の成長を牽引するでしょう。調剤薬局および専門薬局の閉鎖は、在庫コストの上昇と、北米における悪天候による販売量の減少が原因で逆風となっています。経営陣はまた、今年初めに獲得したもののまだ商品化には至っていない新規事業の獲得により、2026年下半期には販売量が改善する見込みであると述べています。

$SLGN