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Research Alert: CFRA Maintains Hold Opinion On Shares Of Cgi Inc.

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-- CFRA, an independent research provider, has providedwith the following research alert. Analysts at CFRA have summarized their opinion as follows:

We cut our price target by CAD36 to CAD102, 11.5x our FY 26 (Sep.) EPS view, below CGI's three-year average (~18x) on macro uncertainty and U.S. Federal risks. We lower our FY 26 EPS view by CAD0.02 to CAD8.88 and lower FY 27's by CAD0.12 to CAD9.40. We are concerned that Q2's continued sales deceleration (+1.6% ex-FX, -180 bps Q/Q, -170 bps Y/Y) reflects structural pressure rather than just temporary issues. Q2's bookings decline (-4% Y/Y) and lower TTM book-to-bill of 108.4% (-220-bps Y/Y) also signal risk as clients keep delaying spending decisions, and we note the decline came despite strong bookings performance in U.S. Federal (TTM book-to-bill of 110.9%), where CGI's expectation of an organic sales growth resumption in Q3 carries uncertainty and may be overshadowed by European weakness, in our view. The company's lack of formal guidance increases our uncertainty. Nonetheless, a below-historical valuation and targeted Q3 organic sales pickup in U.S. Federal offer near-term upside if CGI can execute.

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調査速報：CFRAはSofi Technologies, Inc.の株式に対する「ホールド」評価を維持しました。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を4ドル引き下げ、18ドルとします。これは、2028年のEPS予想PERを17.8倍とした場合、SOFIの過去3年間の予想PER平均71.2倍と比較したものです。2026年のEPS予想は0.58ドル、2027年は0.81ドル、2028年は1.01ドルで据え置きます。暗号資産やSoFi Plusのリニューアルといった主要な取り組みに支えられ、会員数と製品数の力強い成長が、持続的な2桁の収益拡大を支えると予想しています。再始動したSoFi Plusは、クロスセルを促進するために有料サブスクリプションを導入し、暗号資産イニシアチブは、独自の銀行発行ステーブルコインを活用して、デジタル資産の中核インフラプロバイダーとなることを目指しています。しかし、この見通しは、実行上のミスの余地がほとんどないほど高い評価に反映されています。当社は中立の立場を維持します。高金利環境が続くと、消費者にストレスがかかり、信用パフォーマンスに影響を与える可能性があるためです。これは、同社の大規模な個人向けローンポートフォリオを考慮すると、重要なリスクです。好調な四半期にもかかわらず、経営陣が通期ガイダンスを引き上げないという決定は、戦略的投資とマクロ経済の不確実性のバランスを取っています。

$SOFI
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調査速報：CFRAはテネット・ヘルスケア株の買い推奨を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を260ドルから200ドルに引き下げます。これは、2026年のEPS予想（17.33ドルから17.56ドル、2027年のEPS予想（17.85ドルから18.00ドル））の11.4倍に相当し、過去3年間の同社の平均予想PERである12.9倍を下回っています。当社は、THCのバリュエーションは、近年の負債削減努力と、過去数年よりも改善した利益率を、OBBBA法に基づくメディケイド適用範囲の縮小や、ACA（医療費負担適正化法）による保険料税額控除の期限切れといった政策上の逆風とバランスが取れていると考えています。これらの逆風は、無償医療費の増加リスクを高めます。第1四半期における同一施設でのACA交換入院患者数は前年同期比10%減少しました。THCは2026年のACA交換患者数が20%減少すると予測しており、調整後EBITDAに2億5000万ドルのマイナス影響が出ると見込んでいます。保険適用範囲の状況がより明確になるであろう第2四半期決算発表時にTHCが年間ガイダンスを見直すと予想されますが、現時点では同社が年間入院・外来患者数のガイダンスを維持することを好意的に見ています。

$THC
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独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2027年のPERを10.5倍と想定し、LKQの過去5年間の平均予想PER12.4倍を妥当なディスカウントとして、12ヶ月目標株価を1ドル引き下げ、34ドルとします。2026年の調整後EPS予想は3.05ドル、2027年は3.25ドルで据え置きます。LKQの第1四半期決算発表を受け、業績予想は据え置き、目標株価を若干引き下げました。しかしながら、バリュエーション、株価上昇の材料不足、利益率への懸念から、投資判断は「ホールド」を維持します。株価は適正水準にあるとみられ、LKQはグローバル事業全体で需要低迷に直面する中で、短期的な見通しは依然として厳しい状況です。昨年は、LKQの調整後EPSが2021年に3.96ドルでピークを迎えた後、4年連続でEPSが減少した年となりました。また、2026年のガイダンスの中間値は、前年比でわずか約1%の利益改善を示唆しています。当社は、ファンダメンタルズの改善の兆候が見られるまで様子見を推奨し、業界全体でより良い成長機会があると見ています。

$LKQ