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Research Alert: CFRA Maintains Hold Opinion On Shares Of Boston Beer Company

発信

-- CFRA, an independent research provider, has providedwith the following research alert. Analysts at CFRA have summarized their opinion as follows:

We lower our 12-month target by $5 to $230, based on a 2027 P/E of 21.9x, a steep discount to SAM's historical average forward P/E multiple on weaker growth expectations. We lower our adjusted EPS estimates to $8.80 from $9.30 for 2026 and to $10.50 from $10.75 for 2027. Following SAM's Q1 earnings release, we lower our estimates and price target and maintain a Hold opinion on the shares. SAM's Q1 earnings fell short of consensus, and the company lowered its 2026 volume guidance but left 2026 adjusted EPS guidance unchanged. In our view, SAM could be challenged to hit the earnings guidance and we think the company will continue to struggle from a volume perspective in the face of weak demand. One silver lining is an expected uptick in consumption from World Cup and USA 250 events. We also like SAM's balance sheet ($129M of net cash at the end of Q1) and robust gross margins (49.3% in Q1), but we see more compelling opportunities across the beverage space at current levels.

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Australia

RBCによると、エクスパンド・エナジーは利益率と自社株買いで業績を伸ばし、株価は割安で取引されている。

RBCキャピタル・マーケッツは月曜日に電子メールで送付したレポートの中で、Expand Energy（EXE）は利益率向上に向けた事業戦略を推進しており、自社株買いを通じて株主還元を拡大できる可能性があると指摘した。同社の株価は「同業他社と比較して大幅なディスカウント」で取引されているという。 同レポートによると、Expand Energyは、Delfin FLNG Vessel 1に関連する年間115万トンのLNG新規オフテイク契約を締結した。これにより、当初の計画が前倒しされ、同社が目標とする1,000立方フィート相当あたり0.20ドルの利益率拡大（約5億ドルのフリーキャッシュフローに相当）を支えるものとなる。 また、Expand Energyは、2026年の予算（27億5,000万ドル～29億5,000万ドル）と日量74億～76億立方フィート相当の生産量目標を達成する「軌道に乗っている」とし、天然ガス価格の低迷に対応して事業活動レベルを調整する柔軟性も維持しているとレポートは述べている。 同社は、ウェスタン・ヘインズビル油田の初期段階における有望な結果と、2026年下半期にCEO就任予定の経営陣交代が順調に進んでいることを挙げ、第2四半期に約13億ドルの債務返済を行った後、株主還元は「変動配当」よりも自社株買いを優先する傾向が強まるだろうと報告書で述べている。 RBCはExpand Energyに対し「アウトパフォーム」の投資判断を下し、目標株価を145ドルとしている。Price: $99.78, Change: $-0.34, Percent Change: -0.34%

$EXE
Australia

パイパー・サンドラーはタイソン・フーズの目標株価を75ドルから80ドルに引き上げ、投資判断は「オーバーウェイト」を維持した。

ファクトセットが調査したアナリストによると、タイソン・フーズ（TSN）の平均投資判断は「ホールド」、平均目標株価は68.54ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）Price: $66.19, Change: $+2.51, Percent Change: +3.93%

$TSN
Australia

RBCによると、ウェルタワーは堅調な第1四半期決算に続き、成長の勢いを維持すると見込まれる。

ウェルタワー（WELL）は第1四半期に堅調な業績を上げ、オーガニック成長と外部成長の両面で良好な位置を維持していると、RBCキャピタル・マーケッツは金曜日のレポートで述べた。 RBCは、既に完了した約47億ドルの新規契約（通年目標の半分に相当）を背景に、2026年の業績予想を引き上げた。レポートによると、コア利益は2026年に20%、2027年に17.5%、2028年に14.6%増加する可能性がある。 RBCは、シニア向け住宅事業の営業利益成長率予測を150ベーシスポイント引き上げ、21.2%とした。これは経営陣のガイダンスの上限をわずかに下回る水準である。 RBCによると、シニア向け住宅事業の運営ポートフォリオは年初から勢いを維持しており、例年であれば季節的な需要減退となる時期にもかかわらず、入居率は前期比10ベーシスポイント上昇した。経営陣は通期純営業利益成長率目標を100ベーシスポイント引き上げ、16.5%～21.5%の範囲とした、と同報告書は述べている。 RBCはウェルタワー株の目標株価を230ドルから238ドルに引き上げ、投資判断を「アウトパフォーム」に据え置いた。Price: $217.90, Change: $+0.99, Percent Change: +0.45%

$WELL