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Research Alert: CFRA Lowers Opinion On Shares Of Hyatt Hotels Corporation To Hold From Buy

発信

-- CFRA, an independent research provider, has providedwith the following research alert. Analysts at CFRA have summarized their opinion as follows:

We lower our 12-month target by $9 to $180 on a 2026 EV/EBITDA multiple of 17x (up from 15x), a premium to its 15x three-year forward average multiple. We lower our 2026 EPS estimate to $2.75 from $3.71 and raise our 2027 estimate to $4.34 from $4.26, while our 2026 adjusted EBITDA estimate of $1.18 billion is near the midpoint of management's guidance. Following Q1 results that beat estimates and included raised full-year RevPAR guidance, we downgrade shares from Buy to Hold. We believe the setup is less favorable with shares now trading at a 10% premium to their three-year average forward multiple. Our multiple reflects a discount to hotel peers given H's lower scale and higher leverage, though this is offset by H's exposure to luxury leisure travel, which is showing momentum with net package RevPAR up 7.4% in Q1 and contributing to outsized RevPAR growth. However, geopolitical disruptions affecting H's Distribution segment have lowered our 2026 EBITDA outlook. At current levels, we see balanced risk/reward.

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Sectors

セクター最新情報：金曜午後、ハイテク株が上昇

金曜午後、ハイテク株は上昇し、ステート・ストリート・テクノロジー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLK）は1.5%、ステート・ストリートSPDR S&P半導体ETF（XSD）は1%それぞれ上昇した。 フィラデルフィア半導体指数は0.6%上昇した。 企業ニュースでは、アップル（AAPL）が前夜に発表した第2四半期決算で前年同期比の増益と増収が報告されたことを受け、株価は4%急騰した。アップルの取締役会は四半期配当の引き上げと、最大1,000億ドル規模の自社株買いプログラムの追加実施も承認した。 レディット（RDDT）の株価は、前四半期の業績が予想を上回ったことを受け、第2四半期の中間値で明るい売上高見通しを示したことから、14%急騰した。 ブルームバーグの報道によると、メタ・プラットフォームズ（META）は、ヒューマノイド技術開発の一環として、ロボット向けAIモデルを開発するスタートアップ企業、アシュアード・ロボット・インテリジェンスを買収した。メタの株価は0.4%上昇した。

$AAPL$META$RDDT
Australia

RBCによると、チェック・ポイント・ソフトウェア・テクノロジーズの第1四半期決算は、市場開拓戦略の変更によって影響を受けた。

チェック・ポイント・ソフトウェア・テクノロジーズ（CHKP）の市場開拓戦略の変更が第1四半期の業績に悪影響を与え、その影響は依然として続いていると、RBCキャピタル・マーケッツは金曜日に電子メールで送付したレポートで述べた。 RBCのアナリストによると、同社の第1四半期の業績は「期待外れ」で、主要指標のほぼすべてがアナリストのコンセンサスを下回り、2026年通期の売上高見通しも下方修正された。これは主に市場開拓戦略の変更によるもので、アカウントマネージャーが新たな顧客や役割に異動したことで、ファイアウォールのリフレッシュや新規事業において予想以上の混乱が生じたと、レポートは指摘している。 チェック・ポイントは売上高の回復を予測しているものの、アナリストは第2四半期には製品売上高の大幅な減少が見込まれ、第3四半期と第4四半期には前年同期比では減少するものの、正常な水準に戻ると予測している。 また、中東紛争が長期化するにつれ、同社のEMEA地域における事業展開もリスク要因となっていると、レポートは述べている。 RBCは同社の株価格付けを「セクター・パフォーム」に据え置き、目標株価を157ドルから135ドルに引き下げた。Price: $115.46, Change: $+2.99, Percent Change: +2.66%

$CHKP
Research

調査速報：CFRAはコノコフィリップス株に対する投資判断を「ホールド」に据え置き

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価128ドル（11ドル引き上げ）は、相対評価とDCFモデル分析を組み合わせたものです。相対評価では、2027年のEBITDA予測に企業価値の5.5倍を適用しました。これは、COPの過去のフォワード平均とほぼ一致しています。このアプローチでは、1株当たり100ドルという企業価値が算出されます。一方、DCFモデルでは、中期的なフリーキャッシュフロー成長率5%、ターミナルバリュー2.5%、WACC6.1%で割り引くと、1株当たり156ドルの本質的価値が算出されます。2026年のEPS予想を3.40ドル引き上げて8.51ドルに、2027年のEPS予想を0.14ドル引き上げて7.31ドルにしました。 COPは短期的には原油価格の上昇から恩恵を受けると予想されるが、2026年の価格高騰が世界経済に重くのしかかる可能性を考慮すると、2027年にはより大きなリスクが伴うと見込まれる。アラスカのウィロー・プロジェクトは2029年の初生産に向けて順調に進んでおり、まさに待望のタイミングとなるだろう。

$COP