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Research Alert: Axon Enterprise Posts Q1 Beat, Growth Acceleration Offset By Margin Pressure

発信

-- CFRA, an independent research provider, has providedwith the following research alert. Analysts at CFRA have summarized their opinion as follows:

Axon delivered Q1 revenue of $807M (+34% Y/Y), beating consensus by 3.5% and marking the ninth consecutive quarter of 30%+ growth. Adjusted EPS of $1.61 rose 9.5% Y/Y, marginally exceeding expectations, though EPS growth decelerated relative to revenue growth due to ongoing margin pressures. The results reinforce that Axon's integrated ecosystem strategy is resonating with customers across multiple verticals, with balanced strength in Software & Services (+35% Y/Y to $355M) and Connected Devices (+33% Y/Y to $453M). Management maintained full-year 2026 guidance of 25.5% EBITDA margin and 27%-30% revenue growth. Platform Solutions surged 95% Y/Y to $111M, with counter-drone systems growing over 300% Y/Y following the Dedrone acquisition and AI Era Plan products up over 700% Y/Y. Annual recurring revenue reached $1.5B (+35% Y/Y) with 125% net revenue retention, while future contracted bookings grew 44% Y/Y to $14.3B, supporting the ambitious 2028 target of $6B revenue and providing strong revenue visibility.

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調査速報：Tou Q1：第1四半期の生産量が過去最高を記録、2026～2027年のフリーキャッシュフロー見通しを年間9億カナダドルに引き上げ

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。TOUは、設備投資の繰り延べにもかかわらず、ガイダンス通りの第1四半期生産量666,089 boe/dを計上し、純利益は前年同期の2億1,270万カナダドルから6億5,760万カナダドルへと急増しました。北米ガス価格の下落によりキャッシュフローは10%減の8億6,220万カナダドルとなりましたが、3億5,000万カナダドルの設備投資削減により、フリーキャッシュフローは36%増の2億200万カナダドルとなりました。TOUの規模拡大とマーケティングの多角化は、今後数四半期で成果を上げると予想されます。2026年残りの期間、9億3,000万立方フィート/日を5.13カナダドル/千立方フィートでヘッジしており、プロパンの45%はAFEI価格が適用され、2月下旬以降25%上昇しています。経営陣は、2026/2027年のフリーキャッシュフロー見通しを年間約9億カナダドルに更新しました。井戸の稼働率は引き続き過去平均を上回り、NEBCモントニーの井戸数は2020～2025年の平均と比較して13%、アルバータ州ディープベイスンの井戸数は6%増加しました。同社は2026年に280の純井戸を掘削する計画で、2億カナダドルの追加資本を潜在的な繰延べのために確保しており、掘削在庫の15.4%しか予約していないため、数十年にわたる開発在庫を維持しています。

$TOU
Research

調査速報：CFRAはテラデータ社の株式に対する買い推奨を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2026年のEPS予想2.66ドル（過去5年間の平均を下回る）に基づき、目標株価を44ドルから35ドルに引き下げます。予想PERは13倍です。2026年のEPS予想は2.60ドルから2.66ドルに、2027年のEPS予想は2.74ドルから2.89ドルにそれぞれ引き上げます。総売上高は前年同期比6%増の4億4,400万ドル（為替変動の影響を除くと4%増）となり、これはオンプレミス型サブスクリプションライセンスの契約期間延長による、予想を上回る4億ドルの経常収益（前年同期比12%増、為替変動の影響を除くと9%増）が牽引しました。総ARRは3.5%増の14億9,200万ドルとなり、パブリッククラウドARRは13%増の6億8,600万ドルとなりました。これは、堅調な顧客維持率と、セキュリティおよび国家AI要件に起因するハイブリッド機能への需要の加速に支えられたものです。第1四半期の業績は引き続き回復を示しており、AI分野における機会と、新規サービス、市場開拓実行力の向上、AI利用を拡大する顧客にとってのハイブリッド展開モデルの共鳴によるコアARRの成長について、当社は引き続き楽観的です。利益率の拡大もプラス要因ですが、メモリ価格の上昇は注視すべき点です。

$TDC
Asia

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$ASX:SMI$NZE:SMI