RBCキャピタル・マーケッツは、ハネウェル・インターナショナル（HON）が計画している航空宇宙事業部門のハネウェル・エアロスペースのスピンオフは、独立した事業運営への注力を強化することで、収益と利益率の成長を支える可能性があると指摘した。 RBCは水曜日のレポートで、ハネウェル・エアロスペースが2026年のオーガニック成長率目標を7～9%、調整後EBITを46億5000万ドル～47億5000万ドルと設定したと述べた。また、今月初めにフェニックスで開催されたアナリスト向け説明会で、2030年の目標を年平均6～8%のオーガニック成長率、調整後EBITを65億ドル超に設定したことも明らかにした。 RBCは、約900億ドル規模の新規受注、サプライチェーンの改善、そして堅調な業界ファンダメンタルズが主要な成長要因になると指摘した。経営陣はまた、継続的な改善、サプライチェーンの統合、生産性向上を推進するために設計された新たなオペレーティングシステムと、業務遂行能力の向上を強調した。 同社は、維持管理のための設備投資を売上高の1～2%程度に抑え、有機的投資、配当、小規模買収、自社株買いにバランスよく資金を配分する計画だ。RBCは、調整後EBITは2030年まで売上高よりも速いペースで成長すると予測している。 RBCは同社株に対し「アウトパフォーム」の投資判断を下し、目標株価を268ドルとしている。
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