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RBCによると、ハネウェルの第1四半期決算は一時的な航空宇宙産業の混乱の影響を受けたものの、事業変革のストーリーは健在だという。

発信

-- RBCキャピタル・マーケッツによると、ハネウェル・インターナショナル（HON）は、ポートフォリオの変革、地政学的混乱、サプライチェーンの逆風といった課題に直面しながらも、第1四半期の業績は予想を上回ったものの、2026年の業績見通しは据え置いた。 金曜日に発表されたレポートによると、航空宇宙事業は1月と2月に深刻なサプライチェーンの混乱に見舞われ、特にエンジンや動力システム内の機械製品が影響を受けた。これにより、14四半期連続で続いていた2桁の生産量増加が途絶えたが、3月には急回復し、同四半期で最も売上高が伸びた月となった。 ハネウェルは、第2四半期に短期サイクル事業が中～高一桁の成長を遂げると予想している。ビルディング・オートメーション事業は、データセンターとヘルスケアの需要に支えられ、高一桁の成長を維持すると見込まれる一方、インダストリアル・オートメーション事業は、中国と欧州の景気回復の継続から恩恵を受けると予想される。 プロセス・オートメーションおよびテクノロジー事業は、中東情勢の混乱による短期的な逆風に直面しているが、原油価格の上昇がサービスおよび触媒需要を支えることで、下半期には正常化すると予想されている。 ハネウェルは、第2四半期の調整後1株当たり利益を2.35ドルから2.45ドルと予想しており、これは市場予想の2.56ドル、RBCの予想の2.50ドルを下回る水準です。これは、税率の上昇と、中東紛争による1億ドルから1億5000万ドルの逆風を反映したものです。 RBCはハネウェルの投資判断を「アウトパフォーム」に据え置き、目標株価を268ドルとしています。

Price: $212.12, Change: $-1.04, Percent Change: -0.49%

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米国債の終値水準

月曜午後3時 vs 金曜午後3時 2年：100勝4敗 vs 100勝5敗、利回り3.799% vs 3.744% 5年：99勝21敗以上 vs 99勝25敗以上、利回り3.947% vs 3.918% 10年：98勝10敗以上 vs 98勝17敗、利回り4.335% vs 4.308% 30年：96勝31敗以上 vs 97勝14敗、利回り4.941% vs 4.914% 2/10：53.307bps vs 53.245bps 5/30：99.249bps vs 99.402bps

Australia

オッペンハイマー氏によると、ファンダメンタルズ重視の傾向が強まる中、ブッキング株は魅力的な投資機会を提供している。

オッペンハイマー証券は、地政学的緊張の高まりの中でファンダメンタルズへの注目が再び高まる中、Booking（BKNG）は忍耐強い投資家にとって魅力的なエントリーポイントを提供していると指摘した。アナリストらは、魅力的なバリュエーションと堅調な旅行需要が今後の見通しを支えていると強調している。 同証券は日曜日のレポートで、イラン紛争以降、Bookingの株価は同業他社を下回るパフォーマンスとなっていると述べ、これは中東へのエクスポージャーの高さと、アジア・欧州の原油供給に対する感応度の高さを反映していると指摘した。 オッペンハイマー証券は、航空会社のコメントや第三者機関によるトラフィック調査から、堅調な基調需要が示唆されており、第1四半期の宿泊数ガイダンスを7%以上上回る可能性があると指摘した。しかし、地政学的緊張は、基調トレンドと比較して今後の見通しに依然として重荷となる可能性がある。 また、レポートによると、OpenAIが小売業の即時決済を一時停止して以来、BookingはS&P500指数を上回るパフォーマンスを示しており、これは、進化するAI主導の旅行エコシステムにおいて、大手旅行プラットフォームが依然として中心的な役割を担っているという見方を裏付けている。 同社は火曜日の市場取引終了後に第1四半期決算を発表する予定だ。 オッペンハイマーは、同銘柄に対する「アウトパフォーム」のレーティングを維持し、目標株価を240ドルとした。Price: $179.23, Change: $-1.05, Percent Change: -0.58%

$BKNG
Commodities

米国原油最新情報：米イラン協議の停滞とホルムズ海峡封鎖を受け、原油価格は2％上昇

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