RBCによると、AIブームにより米国の天然ガス需要は2030年まで増加する見込み。

-- RBCキャピタル・マーケッツのストラテジストは月曜日、米国における人工知能（AI）を活用したデータセンターの急速な拡大において、天然ガスが決定的な役割を果たすだろうと述べた。開発業者は、長期的な脱炭素化目標よりも、コスト、信頼性、市場投入までのスピードを優先しているためだ。 RBCのアナリストは、データセンターの成長に伴うガス需要は2030年までに1日あたり約61億立方フィートに達する可能性があると指摘した。これは、同行が以前は2030年代後半に起こると予想していた転換点である。 この上方修正は、ガス供給が豊富で既存インフラが整っている地域におけるプロジェクトの規模と地理的な集中を反映している。「エネルギー集約度、プロジェクトの立地、そして信頼性の高いベースロード電力の必要性が、2030年までのガス依存度を高める見通しを後押ししている」とRBCのアナリストは述べた。 RBCは、この急増は、エネルギーに関する考慮事項がAI構築のあり方をどのように変えているかを浮き彫りにしていると指摘した。ハイパースケール事業者は、テキサス州やバージニア州といった「ガス供給量の多い」地域にプロジェクトを集中させる傾向が強まっている。 両州を合わせると、稼働中、計画中、建設中の発電容量の約40%を占める一方、ジョージア州、オハイオ州、イリノイ州、アリゾナ州、ルイジアナ州、ペンシルベニア州は、有利な規制と燃料源への近さから、発電容量の増加が見込まれています。 銀行は、強気シナリオではデータセンターの電力需要が2030年までに580テラワット時（TWh）に達する可能性があると予測しており、チップ効率の向上がAIワークロードのエネルギー集約度を上回るため、長期的には2035年までに900TWh近くに達すると予測しています。 しかし、需要に対応するため、開発企業は電力調達において、系統連系発電の拡大とオンサイト発電容量の増強という二本柱のアプローチを採用しています。 電力網側では、RBCによると、メーター前ガス発電容量が急増しており、2030年までに約64ギガワットのプロジェクトが系統連系待ちの状態にある。これは2025年初頭の計画の2倍以上である。 平均発電所規模も拡大しており、大規模なAIキャンパスを支えるために必要な規模を反映している。同時に、ハイパースケーラーはメーター後戦略を加速させており、混雑した系統連系待ち行列を回避し、信頼性の高い常時供給を確保するために、100ギガワットを超えるオンサイトガス火力発電を発表している。 RBCのアナリストは、開発業者が遅延を回避し、顧客を電気料金の高騰から守ろうとする中で、このモデルが勢いを増していると述べている。また、これは公共送電網だけに頼るのではなく、専用インフラに投資するという業界の公約にも合致している。 アナリストらは、「天然ガスは、短期的には両アプローチの基幹燃料として浮上している」と述べ、その入手しやすさ、比較的低コストであること、そして世界のエネルギー市場と比較して地政学的変動の影響を受けにくいことを理由に挙げた。 一方、米国エネルギー省は、現在36.6GWのデータセンター容量が建設中で、さらに201.5GWが計画段階にあると予測している。一部のプロジェクトは実現しない可能性もあるが、このパイプラインは開発業者の関心の規模と、地域電力システムへの負担増大を浮き彫りにしている。 テキサス州は拡大の最前線に立っており、ERCOT市場だけでもデータセンターからの相互接続申請が356GWに達している。この拡大を受けて、規制当局は承認プロセスの見直しを進めており、透明性の向上につながる一方で、プロジェクトのスケジュールが遅れる可能性もある。 ルイジアナ州は発電事業の迅速な許可制度を導入したことで新たなホットスポットとして台頭しており、ペンシルベニア州は光ファイバーネットワークとアパラチアガス田への近接性から投資を集めている。開発者たちは、地域電力網への負担を軽減するため、データセンターと専用のガス発電所を組み合わせる取り組みも行っている。