-- Check Point Software Technologies (CHKP) has an average rating of overweight and mean price target of $155.10 according to analysts polled by FactSet.
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Price: $114.97, Change: $+2.50, Percent Change: +2.22%
スティフェル・カナダは、NFIグループ（NFI.TO）の目標株価を、5月7日に発表される第1四半期決算を前に、23.00ドルから25.50ドルに引き上げた。 アナリストのダリル・ヤング氏は、同社株の買い推奨を維持しており、調整後EBITDAを前年同期比27%増の7,960万米ドルと予測しているが、市場予想の8,180万米ドルを約3%下回るとしている。 ヤング氏は、NFIがサプライチェーンとバッテリーリコール問題の最悪期を乗り越えたように見えることから、2026年には業績が安定すると楽観視している。バランスシートとキャッシュフローは、昨年末に発表されたXALT訴訟の和解によっても支えられている。 ヤング氏はまた、NFIはセクション232関税の影響を「比較的」受けにくいと考えている。米国に輸入されるすべてのコーチおよびバス／シェルに適用される10%の基本関税は変更されておらず、NFIの現在の業績見通しにも反映されています。 「当社としては、株価は依然として魅力的な水準にあると考えていますが、近年の数々の困難を受けて投資家が依然として不安を抱えていることは認識しています。そのため、株価に織り込まれている水準を判断するのは通常よりも困難です。とはいえ、NFIが2019年以来初めて生産が途切れることなく継続する年を迎えると楽観視しています。」Price: $21.63, Change: $-0.13, Percent Change: -0.60%
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2026年のEV/EBITDA倍率を17倍（従来15倍）とし、12ヶ月目標株価を9ドル引き下げて180ドルとします。これは、過去3年間の平均予想倍率15倍を上回る水準です。2026年のEPS予想は3.71ドルから2.75ドルに引き下げ、2027年のEPS予想は4.26ドルから4.34ドルに引き上げます。2026年の調整後EBITDA予想は11億8,000万ドルで、経営陣のガイダンスの中間値付近です。第1四半期決算が予想を上回り、通期RevPARガイダンスも上方修正されたことを受け、投資判断を「買い」から「中立」に引き下げます。株価が過去3年間の平均予想倍率を10%上回る水準で取引されている現状では、投資環境は以前ほど有利ではないと判断しています。当社の評価倍率は、H社の規模が小さくレバレッジが高いことを考慮し、同業他社と比較して割安となっています。ただし、H社は高級レジャー旅行事業に注力しており、第1四半期のパッケージ客室単価（RevPAR）が7.4%上昇するなど勢いを見せており、RevPARの大幅な成長に貢献しています。しかしながら、H社の流通事業に影響を与える地政学的な混乱により、2026年のEBITDA見通しは下方修正しました。現在の水準では、リスクとリターンのバランスが取れていると考えています。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を6.50ドルから9.50ドルに引き上げました。これは、企業価値対2027年予想EBITDA倍率が4.8倍であり、PTENの過去の平均予想値とほぼ一致しています。加重平均資本コスト（WACC）7.7%、終末成長率2.0%を用いた当社のDCFモデルでも、株価はやや割高であると結論付けています。2026年の1株当たり営業損失予想を0.13ドルから0.21ドルに、同様に2027年の1株当たり営業損失予想を0.27ドルから0.02ドルにそれぞれ下方修正しました。株価はPTENのEBITDAの過去の予想平均を約20%上回って取引されており、同社の強気シナリオは、当社の見解では、コンプリーションサービス部門（2026年第1四半期の企業経費控除前のEBITDAの37%を占める部門）における短期的な転換点に基づいている。公平を期すために言えば、非上場のE&P企業は原油価格の高騰に対応して支出を増やしているように見えるが、上場E&P企業が同様の行動をとるのは少なくとも2027年までは予想されておらず、PTENが期待するほどではないかもしれない。