RBCキャピタル・マーケッツは金曜日のレポートで、メルク（MRK）の短期的なカタリストは依然として魅力的だが、最近の格下げを受けて現在の株価水準では実行リスクが過小評価されていると指摘した。 同証券会社は、強気派投資家はキイトルーダ後の力強い成長、パイプラインの選択肢の拡大、ESMO、TL1A、そして第4四半期に発表される可能性のあるSac-TMTの中間結果といったカタリストによる上昇余地を期待していると述べ、Sac-TMTは現在のモデルには反映されていない「数十億ドル」の収益増をもたらす可能性があると見込んでいる。 レポートによると、メルクの株価水準は過去の水準と比較して割高に見え、今後のカタリストに対する高い期待は、結果が期待外れだった場合に下落リスクを生み出す一方、パイプラインに対する高い期待は将来の業績上方修正の余地を制限する可能性があるという。 同証券会社は、メルクはキイトルーダの独占販売権喪失期間を乗り切るために、長期的な成長見通しを支えるより強力な商業的実行力を示す必要があると指摘した。今後数年間は成長が緩やかなままで、利益率も圧迫される可能性がある。 RBCキャピタル・マーケッツは、メルク株に対し「セクター・パフォーム」のレーティングを付与し、目標株価を150ドルとしている。 メルク株は金曜日の取引で3.2%上昇した。
Price: $153.73, Change: $+4.74, Percent Change: +3.18%