テレフレックス（TFX）の株価は、インターベンショナル分野の逆風とそれに伴う2026年の売上高見通しの修正を受けて変動したが、第2四半期の好業績は依然として好材料であり、2027年の目標も達成可能であると、RBCキャピタル・マーケッツは金曜日に電子メールで送付したレポートで述べた。 同社の第2四半期の好業績は、血管外科および外科部門における力強い業績を反映しており、両部門とも上半期に市場平均を上回る高一桁台の成長を遂げたと、RBCは指摘した。経営陣は、下半期には血管外科の販売代理店在庫が正常化し、外科部門は比較対象が厳しくなるため、成長率は鈍化すると述べており、第3四半期は季節要因も考慮されている。 RBCは、テレフレックスの株価が中長期的に持続的な中一桁台の成長を遂げるための明確な道筋が重要であり、これは達成可能であると考えている。 同社は、受注から入金までの顧客側の混乱、販売代理店のタイミングのずれ、そして営業担当者の異動に伴う人員増強に約6ヶ月を要するという3つの要因を挙げた。RBCはこれらを、統合に伴う短期的な逆風であり、製品ポートフォリオの弱さを示すものではないと見ている、とレポートは付け加えた。 RBCは、2027年の目標は達成可能であり、現在の株価下落は収益力の推移を考慮すると買いの好機と見ている。 RBCは、テレフレックスの投資判断を「アウトパフォーム」に据え置き、目標株価を155ドルとした。
Price: $134.15, Change: $-4.74, Percent Change: -3.42%