トランスディグム（TDG）の株価が好調な第3四半期決算発表後に下落したことは意外だったが、投資家は修理権法に関連するリスク、第4四半期の利益率の横ばい見通し、M&A機会の限定性、そして2027年度のアフターマーケットにおける比較対象企業の業績の厳しさに注目している可能性が高いと、RBCキャピタル・マーケッツは水曜日のレポートで述べた。 同社は貨物アフターマーケットチャネルの売上高が横ばいだったと報告したが、販売代理店の店頭売上高は2桁増だったとRBCは指摘した。比較的比較対象企業業績が良好だったことを投資家が評価したとはいえ、アフターマーケットの業績は予想を上回ったと、同レポートは述べている。 トランスディグムは2026年度の業績見通しを引き上げ、RBCは第4四半期のオーガニック売上高成長率を約12%、利益率を52.3%と予測している。2026年度の業績見通しには、最近の買収による約200ベーシスポイントの利益率低下も反映されていると、同レポートは付け加えた。 同社は、トランスディグムの業績と事業遂行能力は依然として堅調であるものの、株価には明確な好材料が欠けていると述べた。 RBCはトランスディグムの投資判断を「セクター・パフォーム」に据え置き、目標株価を1,350ドルとした。 トランスディグムの株価は水曜日の取引で2.1%下落した。
Price: $1248.66, Change: $-26.39, Percent Change: -2.07%