RBCキャピタル・マーケッツは火曜日のレポートで、NOV（NOV）はオフショア活動と短期サイクル活動の改善から上昇余地があるものの、現時点ではこれらのテーマに投資するより魅力的な方法があると指摘した。 主な追い風としては、下半期のオフショア活動の改善によるリグアフターマーケット収益の押し上げ、ブラジルのフレキシブルパイプの継続的な進捗、中東における掘削・完成活動の改善などが挙げられる。また、NOVのエネルギー機器事業は44億ドルの受注残高を消化しており、短期的な財務安定性を確保しているとレポートは述べている。 NOVは収益の約15～20%を中東から得ており、イラン・イラク戦争の影響を受けるリスクを抱えている一方、製品ベースの事業は輸送コストの上昇によるインフレ圧力に直面していると、同証券会社は指摘した。 RBCは2026年の米国陸上掘削リグ稼働数予測を544基に引き上げ、稼働率と価格の両面で最大のトルクを発揮する圧力ポンプを求める方針を示した。同様に、中東情勢の沈静化はサービス業企業にとってより大きな恩恵をもたらす可能性が高いと、同社は付け加えた。 RBCの第1四半期EBITDA予想は2億700万ドルで、市場予想の2億1000万ドル、NOVのガイダンスである2億ドルから2億2500万ドルを下回っている。中長期的な見通しも、石油サービス業界の同業他社と比べて際立った特徴はないと、同証券会社は指摘した。 RBCはNOVの投資判断を「アウトパフォーム」から「セクターパフォーム」に引き下げ、目標株価を21ドルとした。
Price: $19.23, Change: $-0.40, Percent Change: -2.06%