RBCキャピタル・マーケッツは木曜日のレポートで、ブロードコム（AVGO）の第3四半期AI売上高見通しは投資家の期待を下回った可能性が高い一方、第2四半期の業績は市場予想をわずかに上回ったと指摘した。 同レポートは、特に堅調な需要を背景に、同社が2027年度のAI売上高見通しを据え置き、上方修正しなかったことも意外だったと述べた。 「構造的な問題は見られず、電力・データセンターの制約と保守的な姿勢が影響していると推測される」とレポートは述べている。 「いずれにせよ、短期的な上昇余地が限られていること、NVDAに対する割高なバリュエーション、そして新たな株価上昇要因が見られないことを考慮すると、株価はレンジ相場にとどまると予想される」と付け加えた。 RBCは目標株価を360ドルから400ドルに引き上げ、セクター・パフォームのレーティングを維持した。
Price: $414.54, Change: $-64.70, Percent Change: -13.50%
Figure Technology Solutions（FIGR）とCross River Bankは、同行のプリンシパル・ファイナンス・グループがFigureの暗号資産担保ローンを支援するため、最大2億5000万ドル相当の資産を購入することを約束するフォワードフロー契約を締結したと、Cross River Bankが木曜日に発表した。 Cross River Bankによると、この契約によりFigureは、顧客が保有する暗号資産を売却することなく米ドル建ての流動性を提供するための資金を確保できる。 Figureの暗号資産担保ローン商品を利用することで、借り手はデジタル資産を担保として融資を受けながら、それらの資産の所有権を維持できると、同社は述べている。 Figure Technologyの株価は木曜日の取引で1.5%上昇した。 Figure Technology Solutionsの株価は木曜日の取引で2.4%上昇した。Price: $31.76, Change: $+0.78, Percent Change: +2.52%
RBCキャピタル・マーケッツは木曜日のレポートで、CrowdStrike Holdings（CRWD）の第1四半期決算は好調なスタートを切ったと述べ、AIの勢いに支えられ、四半期決算が予想を上回ったことを受け、年間経常収益（ARR）のガイダンスを引き上げた。 レポートによると、ARRは依然として市場の期待を下回ったものの、これは同社のMythosとGlasswingイニシアチブに対する楽観的な見方によるものだった。経営陣は、AI主導の需要と販売パイプラインに対する自信の高まりを反映し、通期ARR見通しを四半期決算の好調幅をはるかに上回る水準まで引き上げた、とRBCは述べている。 「株価の上昇にもかかわらず、当社は依然として、AIの追い風と加速する成長／改善する収益性を持つサイバーセキュリティ統合企業として、同社を高く評価している。当社の予想は依然として上方修正されていると考えている」とレポートは述べている。 経営陣は、同社の新しいAIネイティブアーキテクチャであるMythosを転換点と位置付けている。 RBCによると、第1四半期の業績には大きな影響はなかったものの、第2四半期のパイプラインは過去最高を記録し、通期業績見通しの上方修正を後押しした。 AIの追い風は依然として強く、AIを活用した検知・対応は前四半期比で3倍以上に増加し、第2四半期のパイプラインは5,000万ドルを超えたと、同レポートは述べている。 RBCはCrowdStrike株の目標株価を650ドルから755ドルに引き上げ、投資判断を「アウトパフォーム」に据え置いた。Price: $694.14, Change: $-53.48, Percent Change: -7.15%
RBCキャピタル・マーケッツは、ハネウェル・インターナショナル（HON）が計画している航空宇宙事業部門のハネウェル・エアロスペースのスピンオフは、独立した事業運営への注力を強化することで、収益と利益率の成長を支える可能性があると指摘した。 RBCは水曜日のレポートで、ハネウェル・エアロスペースが2026年のオーガニック成長率目標を7～9%、調整後EBITを46億5000万ドル～47億5000万ドルと設定したと述べた。また、今月初めにフェニックスで開催されたアナリスト向け説明会で、2030年の目標を年平均6～8%のオーガニック成長率、調整後EBITを65億ドル超に設定したことも明らかにした。 RBCは、約900億ドル規模の新規受注、サプライチェーンの改善、そして堅調な業界ファンダメンタルズが主要な成長要因になると指摘した。経営陣はまた、継続的な改善、サプライチェーンの統合、生産性向上を推進するために設計された新たなオペレーティングシステムと、業務遂行能力の向上を強調した。 同社は、維持管理のための設備投資を売上高の1～2%程度に抑え、有機的投資、配当、小規模買収、自社株買いにバランスよく資金を配分する計画だ。RBCは、調整後EBITは2030年まで売上高よりも速いペースで成長すると予測している。 RBCは同社株に対し「アウトパフォーム」の投資判断を下し、目標株価を268ドルとしている。Price: $220.67, Change: $-2.59, Percent Change: -1.16%