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RBCによると、HealthEquityはHSAの力強い成長とAIによる効率化により、第1四半期の業績予想を上回り、上方修正した。

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RBCキャピタルは金曜日のレポートで、ヘルスエクイティ（HQY）が2027年度第1四半期決算で市場予想を上回る好業績と業績見通しの引き上げを達成し、力強いスタートを切ったと述べた。これは、市場平均を上回る医療貯蓄口座（HSA）の成長と、大幅な事業レバレッジ効果に支えられたものだという。 アナリストらは、HSA口座数が前年比8%増加し、市場全体の成長率を上回ったことを指摘。同社は近年で最も強力な法人向け営業パイプラインを報告し、サービス拡充とデジタルエンゲージメントの向上から恩恵を受けていると述べた。 RBCは、AI導入とサービス最適化によってもたらされた大幅な事業レバレッジ効果を強調。自動化によって手作業の負担が軽減され、サービス機能全体の効率が向上したため、口座数の増加にもかかわらずサービスコストは減少したとレポートで述べている。 RBCはまた、HSAの対象市場を拡大させる可能性のある長期的な規制強化策にも言及したが、短期的な労働市場の低迷が口座成長を抑制し、今後の拡大を均衡させる可能性があると警告した。 RBCは、HSAの目標株価を100ドルから108ドルに引き上げ、投資判断は「アウトパフォーム」を維持した。 HealthEquityの株価は、金曜日の取引で約1％下落した。

Price: $89.72, Change: $-0.80, Percent Change: -0.88%

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RBCによると、HEICOの第2四半期の成長と利益率の向上は、市場シェアの拡大と新製品開発によるものだという。

RBCキャピタル・マーケッツは木曜日の調査レポートで、HEICO（HEI）の第2四半期の成長と利益率の向上は、継続的な市場シェア拡大、新製品開発、そして価格設定によるものだと述べた。 RBCは、第2四半期のハイライトは利益率であり、同社のフライトサポートグループ部門は26%を超える利益率を達成したと指摘。同社は、一部の防衛製品の出荷加速により60ベーシスポイントの利益率向上効果があったと述べている。 一方、電子技術グループ部門の利益率は26.5%となり、第1四半期の20%未満から大幅に上回ったとレポートは述べている。 RBCは、同社の強固なバランスシートは大きなM&A能力を有しており、小規模なM&Aは引き続き市場心理にプラスに作用すると考えている。大規模なM&Aは株価上昇につながると予想している。 RBCは、同社株の目標株価を375ドルから390ドルに引き上げ、「アウトパフォーム」の投資判断を維持した。Price: $351.15, Change: $+6.08, Percent Change: +1.76%

$HEI$HEI.A
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正午の主要ニュース：デルの第1四半期決算と業績見通しが予想を上回る。オートデスクが36億ドルの全額現金取引でMaintainXを買収へ

金曜日の午前中の取引終盤、米国の主要株価指数3つはいずれも上昇した。ドナルド・トランプ大統領がTruth Socialで、米国とイランの間で提案されている覚書について、近いうちに最終決定を下すと述べたことが背景にある。 企業ニュースでは、デル・テクノロジーズ（DELL）が木曜遅くに、第1四半期（2020年度）の非GAAPベースの純利益が希薄化後1株当たり4.86ドルとなり、前年同期の1.55ドルから増加し、ファクトセットのアナリスト予想コンセンサスである2.96ドルを上回ったと発表した。第1四半期の売上高は438億4000万ドルで、前年同期の233億8000万ドルから増加し、ファクトセットのアナリスト予想コンセンサスである357億4000万ドルを上回った。同社は第2四半期（2020年度）について、非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）を中間値で4.80ドル、売上高を440億ドルから450億ドルと予想している。ファクトセットが調査したアナリストは、それぞれ2.99ドルと351億ドルを予想している。デルは、2027年度の非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）を中間値で17.90ドル、売上高を1,650億ドルから1,690億ドルと予想していると発表した。ファクトセットが調査したアナリスト予想は、それぞれ131億2,000万ドルと1,431億9,000万ドルだった。デルの株価は正午頃に29.4%上昇した。 オートデスク（ADSK）は木曜遅くに、第1四半期の調整後EPSが希薄化後1株当たり2.99ドルとなり、前年同期の2.29ドルから増加し、ファクトセットのコンセンサス予想である2.84ドルを上回ったと発表した。第1四半期の売上高は19億3,000万ドルで、前年同期の16億3,000万ドルから増加し、ファクトセットのコンセンサス予想である18億9,000万ドルを上回った。同社は第2四半期について、調整後EPSを3.10ドルから3.14ドル、売上高を20億ドルから20億2,000万ドルと予想している。 FactSetが調査したアナリストは、それぞれ30億4000万ドルと19億9000万ドルの利益を予想している。Autodeskは、2027年度の調整後EPSを12.40ドルから12.65ドル、売上高を81億6000万ドルから82億2000万ドルと予想していると発表した。アナリストはそれぞれ124億2000万ドルと81億5000万ドルを予想している。さらに、同社は木曜遅くに、最新の保守・運用事業を展開するMaintainXを約36億ドルの全額現金取引で買収することに合意したと発表した。Autodeskの株価は4%下落した。 Amazon（AMZN）の創業者ジェフ・ベゾス氏は木曜、自身の会社Blue Originのニューグレンロケットがフロリダ州ケープカナベラルの宇宙軍施設で木曜夜に行われた燃焼試験中に爆発したが、関係者全員の無事が確認されたとXで発表した。Amazonの株価は0.5%下落した。 MongoDB（MDB）は木曜遅くに、第1四半期の調整後利益が希薄化後1株当たり1.32ドルとなり、前年同期の1.00ドルから増加し、FactSetのコンセンサス予想である1.19ドルを上回ったと発表した。第1四半期の売上高は6億8,760万ドルで、前年同期の5億4,900万ドルから増加し、FactSetのコンセンサス予想である6億6,450万ドルを上回った。第2四半期については、売上高が7億2,900万ドルから7億3,400万ドル、調整後EPSが1.58ドルから1.61ドルになると予想している。FactSetが調査したアナリストは、それぞれ1.29ドルと7億50万ドルを予想している。2027年度については、調整後EPSが5.95ドルから6.14ドルになると予想しており、これは以前のガイダンスである5.75ドルから5.93ドルから増加し、FactSetのコンセンサス予想である5.92ドルを上回っている。 2027年度の売上高は29億2000万ドルから29億6000万ドルになると予想されており、これは以前のガイダンスおよびファクトセットのアナリスト予想である29億ドルを上回る。モンゴDBの株価は5.8%下落した。 ロイター通信は金曜日、関係筋の話として、米食品大手マコーミック（MKC）がユニリーバ（UL）の食品事業買収計画を進める中で、アクティビスト・ヘッジファンドのトムズ・キャピタル・インベストメント・マネジメントがマコーミック株を大幅に取得したと報じた。トムズが第2四半期に取得した株式の規模や、その活用計画については明らかにされていないとロイターは伝えている。マコーミック株は1.2%上昇したが、ユニリーバ株は0.4%下落した。Price: $411.54, Change: $+94.49, Percent Change: +29.80%

$ADSK$AMZN$DELL$MDB$MKC$UL
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オートデスクは第1四半期に堅調な業績を達成し、増額を決定したが、MaintainXとの取引には疑問が残るとRBCは述べている。

オートデスク（ADSK）は第1四半期決算で予想を上回る好業績を発表し、市場予想も上方修正したが、36億ドルでのMaintainX買収は、投資家の間でオーガニック成長と利益率に関する懸念を引き起こしている、とRBCキャピタル・マーケッツは金曜日のレポートで指摘した。 RBCは、買収価格は当初「やや高額」に見えるものの、「今後数年間の高成長と事業拡大の基盤となることを考えると、より妥当な価格」だと述べた。 また、オートデスクは、利益率の低下を以前の利益率見通しの範囲内で吸収できると自信を示しており、これは心強い、とレポートは指摘した。 さらに、今回の買収によって、オートデスクは「次世代の産業用AIを定義する上で有利な立場にある理由をより明確に示すことができる」だろう、とRBCは述べた。 RBCはオートデスクの投資判断を「アウトパフォーム」に据え置き、目標株価を335ドルから305ドルに引き下げた。Price: $231.62, Change: $-9.33, Percent Change: -3.87%

$ADSK