RBCキャピタル・マーケッツは水曜日のレポートで、Aevex（AVEX）は、受注残高の減少とBlackSea買収の全費用負担により2027年の収益見通しに潜在的な懸念があるものの、依然として良好なポジションを維持していると述べた。 同レポートによると、Aevexは成長を続ける無人航空機システム市場において有利な立場にあり、無人水上・水中車両市場への事業多角化は依然としてプラス要因となっている。 アナリストらは、第2四半期の力強い収益成長は、EUCOMディープストライク計画を支援するための資材納入の加速によるものであり、同計画が2027年に終結に向かうにつれて、下半期にもさらなる納入が見込まれると指摘した。 RBCによると、無人水上・水中車両を専門とする米国の防衛関連企業BlackSea Technologiesの6億5000万ドルの買収は、2026年に約1億5000万ドルの収益を生み出し、利益率はAevexと同水準の10%台半ばになると見込まれている。 同社は売上高見通しの中間値を1億ドル引き上げ、調整後EBITDAマージンを20ベーシスポイント引き上げて15.2%とした。これは、EUCOM以外のプログラムに対する需要の高まりを反映したものであり、受注残高は2026年の売上高見通しの約95%を支えると、レポートは付け加えた。 RBCはAevexの投資判断を「アウトパフォーム」に据え置き、目標株価を31ドルとした。
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