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RBCによると、米イラン合意への楽観論が原油価格に圧力をかけ、米国の石油・ガス株は下落した。

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RBCキャピタル・マーケッツのストラテジストは木曜日のレポートで、中東の地政学的緊張緩和が原油価格に重くのしかかり、投資家が供給過剰と下落リスクへの懸念に焦点を移したため、米国のエネルギー株は先週も下落幅を拡大したと述べた。 RBCのアナリストによると、WTI原油価格は週を通して1バレル75ドルから80ドルのレンジで推移した後、3月初旬以来の水準まで下落した。これは、米国とイランがホルムズ海峡の再開とイラン産原油の輸出を認める合意に署名するとの市場の確信が高まったためだ。 市場参加者は現在、この合意が海上輸送の正常化と供給の大幅な増加につながるかどうかを検討している、と彼らは週次レポートで述べた。 原油価格の地政学的要因による下落は、米国の供給逼迫を背景に発生しており、原油在庫は7週連続で減少している。 しかし、国際エネルギー機関（IEA）が、ホルムズ海峡を経由する石油の流れが完全に正常化すれば、800万バレル/日の追加供給が約200万バレル/日の需要増加を上回る可能性があると予測したことを受け、将来的な供給過剰への懸念が再び高まっている。 RBCによると、石油関連銘柄の比重が高い探査・生産企業は週間で8%下落し、ガス関連銘柄は3%下落した。大型株は6%、中小型株は8%下落した。 RBCによると、WTI原油価格が17%急落したことを受け、SPDR S&P石油・ガス探査・生産ETFは同期間に7%下落したが、ヘンリーハブ天然ガス価格はほぼ横ばいだった。 一方、イラン紛争解決の兆しが見られる中、市場参加者の議論はマクロ経済と石油市場への懸念に集中した。 RBCによると、投資家は原油価格のさらなる下落の可能性を疑問視し、戦略備蓄の必要性や、供給停止からの回復ペースについて議論した。

Price: $152.02, Change: $-3.73, Percent Change: -2.39%

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クリーン・エナジー・フューエルズ社がプエルトリコLNG契約2件を獲得、10MWの発電容量を支援

クリーン・エナジー・フューエルズ（CLNE）は火曜日、プエルトリコで液化天然ガス（LNG）インフラプロジェクトを通じて10メガワットの発電設備容量を支援する2件の契約を獲得したと発表した。 これらの契約は、クリーン・エナジーにとってプエルトリコにおける初のLNG供給インフラプロジェクトとなり、同社のエネルギーサービス事業を従来の輸送燃料市場以外にも拡大するものである。 1件目の契約は、医薬品製造事業の安定的な電力供給を支えるため天然ガスインフラを選定したグローバルヘルスケア製品サプライヤー向けのLNGステーション設備および設置工事に関するものだ。 また、クリーン・エナジーはPRエナジー・パートナーズと、プエルトリコの住宅およびホテル施設に電力を供給する6メガワットのコージェネレーションプラント向けのLNG供給ステーションの設計・建設に関する契約を締結した。 同社は、これら2つのプロジェクトにより、プエルトリコにおける両顧客の事業運営にエネルギーの安定性と回復力がもたらされると述べている。 「天然ガスおよびLNG供給システムにおける信頼できるパートナーおよび専門家として選ばれたことは、当社が多様なエネルギーサービス分野に事業を拡大していることの証です」と、クリーンエナジー社のCEテクノロジー部門ゼネラルマネージャー、ショーン・コロンビア氏は述べています。 「これらのプロジェクトは、当社が設計したLNGソリューションの信頼性と拡張性を証明するものであり、島のエネルギーレジリエンス強化に貢献するでしょう」とコロンビア氏は付け加えました。 クリーンエナジー社によると、同社のモジュール式LNGインフラは、製造施設、病院、データセンター、港湾、工業用地、発電プロジェクトなど、様々な用途において主電源およびバックアップ電源として利用可能であり、ディーゼルや重油よりも排出量が少ないとのことです。

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米国天然ガス最新情報：熱帯低気圧がメキシコ湾岸のLNG輸出を脅かす中、先物価格が下落

米国の天然ガス市場は、熱帯低気圧アーサーがメキシコ湾岸のLNG輸出に及ぼす潜在的な影響を注視している。予想を下回る気温と大規模な貯蔵量の増加も価格への下押し圧力となっている。 ヘンリーハブの期近先物契約と継続契約は2.50%下落し、100万BTUあたり3.158ドルとなった。 複数の報道機関によると、大西洋ハリケーンシーズンで最初に命名された熱帯低気圧アーサーは、水曜日に米国メキシコ湾岸の一部地域、特に主要なLNG輸出施設がある地域に大雨をもたらす見込みだ。国立ハリケーンセンターによると、この熱帯低気圧は水曜日の午後、ルイジアナ州レイクチャールズの西南西に位置し、北東に進んでいた。 予報官はアーサーが著しく勢力を増すとは予想していないものの、メキシコ湾岸の一部地域では危険な鉄砲水が発生する恐れがある。国立ハリケーンセンターによると、金曜日の早朝までに5～10インチ（12.7～25.4センチ）の降雨が予想され、一部地域では最大20インチに達する可能性もあるとのことです。 液化施設の操業停止は、米国産天然ガスの海外出荷量を一時的に減少させ、国内市場の供給量を増加させ、価格に下押し圧力をかける可能性があります。 長期的な気象予報も弱気なセンチメントを後押ししています。コモディティ・ウェザー・グループによると、予報は気温低下へとシフトしており、6月26日まで中西部の大部分で平年を下回る気温が予想され、冷房用電力の需要が減少する可能性があります。 一方、トレーダーたちは、再び大幅な週間の貯蔵量増加に備えています。市場予想によると、木曜日に発表される米国エネルギー情報局（EIA）の貯蔵量報告では、6月12日までの週の貯蔵量が約800億立方フィート増加すると見込まれています。これは、同期間における過去5年間の平均増加量である730億立方フィートを上回るものです。 ウォール・ストリート・ジャーナル紙の調査によると、天然ガス貯蔵量は平均で820億立方フィート（Bcf）増加すると予測されており、アナリストの予測値は660億立方フィートから1170億立方フィートの範囲となっていると、エネルギーバイヤーズガイドは水曜日に発表した。コンセンサス水準に近い増加が見込まれる場合、天然ガス在庫の過去5年間の平均に対する余剰分は約1600億立方フィートに拡大し、前週の1510億立方フィートから増加する。しかし、在庫量は依然として前年同期比で約200億立方フィートの不足にとどまり、前週の50億立方フィートの不足から改善すると同ガイドは述べている。 市場データも供給過剰を示している。バーチャートが引用したBNEFの予測によると、米国のドライガス生産量は水曜日に1日あたり1101億立方フィートとなり、前年同期比2.2%増加した。 国内のガス需要は1日あたり694億立方フィートと推定され、前年同期比5.9%減少した。電力部門の需要も軟化した。セルシウス・エナジーは水曜遅く、発電事業者による天然ガス消費量を232億立方フィート（Bcf）と推定した。これは前日比12億立方フィート減、前年同期比23億立方フィート減となる。 嵐の懸念にもかかわらず、液化天然ガス（LNG）需要は堅調に推移した。ブルームバーグ・ニュー・エナジー（BNEF）は、水曜の米国LNG輸出ターミナルへの純ガス流入量を1日あたり195億立方フィートと推定し、前週比12.9%増となった。

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エンベラス社によると、新規ガスプロジェクトの収益が弱まる中、PJMの容量市場は再編が必要だという。

エンベラス社は水曜日、PJMの現在の容量市場構造では、現在の建設コストで新規ガス火力発電を支えるだけの経済性は確保されていないと発表した。 エンベラス・インテリジェンス・リサーチ（EIR）によると、新規複合サイクルガスタービン発電プロジェクトの設備投資コストは、2024年以前の1キロワットあたり約1,000ドルから、現在では2,000ドルから3,000ドルにまで急激に上昇している。 現在の建設コストでは、PJMにおける商業ガス発電プロジェクトは二桁の収益率を達成するのに苦労している。EIRによると、設備投資が2,000ドル/kWに達すると収益率は10%を下回り、債務返済能力も圧迫されるという。 EIRによれば、特に開発コストが2,000ドル/kW付近にとどまる場合、長期の二国間協定が一部の新規プロジェクトの資金調達に役立つ可能性がある。 報告書によると、運用開始後最初の15年間はPJMの現在の市場上限価格に容量価格が据え置かれたとしても、プロジェクトコストが2,500ドル/kW以上に上昇すると、開発業者は資金調達に困難に直面する。 EIRの感度分析によると、2,500ドル/kWの発電所を商業的に採算の取れる資金調達レベルにするには、容量価格が約500ドル/MW日必要となる。これはPJMの現在の上限価格である333.44ドル/MW日を大幅に上回る。 「PJMは新たな調整可能な容量を必要としているが、建設の経済性は市場設計よりも速いペースで変化している」と主席アナリストのスコット・ウィルモット氏は述べた。「二者間契約と容量市場のパラメータは、新規参入の真のコストを反映する必要がある。さもなければ、開発業者は新規プロジェクトよりも既存資産を優先し続けるだろう。」