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QXOのTopBuild買収は「大きな前進」だとオッペンハイマー氏が語る

-- オッペンハイマーは月曜日のレポートで、QXO（QXO）によるTopBuild（BLD）の約170億ドルでの買収は「大きな前進」であり、その規模、利益率、そして長期的な成長可能性を反映していると述べた。 この取引は、直ちに、かつ大幅な収益増に貢献すると見込まれる。これは、TopBuildの調整後EBITDAマージンが約18%であること、そして2030年までに推定3億ドルのシナジー効果が見込まれることによって裏付けられている。 この買収により、QXOの対象市場規模は約2,000億ドルから3,000億ドル以上に拡大する。また、北米全域における断熱材の流通・設置事業における同社の地位も強化されるだろうと、レポートは付け加えた。 オッペンハイマーは、第3四半期に予定されている取引完了後、合併後の会社は180億ドル以上の売上高と20億ドル以上の調整後EBITDAを生み出すと見込んでいる。この見通しは、同社の利益率プロファイルと、TopBuildが示す2030年までの長期的な企業価値創造見通しによって裏付けられています。 同社は、同社株に対する「アウトパフォーム」の投資判断を維持しました。 QXOの株価は、月曜日の取引で8%以上下落しました。

Price: $22.94, Change: $-2.06, Percent Change: -8.24%

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$OTIS
Asia Markets

サウジアラビア株は週明けに上昇。米イラン和平協議は中止。

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$^TASI$SASE:2380$SASE:4012
Research

調査速報：CFRAはユナイテッド・レンタルズ社の株式に対する「ホールド」評価を維持。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。好調な第1四半期決算を受け、12ヶ月目標株価を950ドルから1,100ドルに引き上げます。これは、2027年のEPS見通し54.28ドル（前回予想と同水準、2026年のEPS見通しも同水準）の20.5倍に相当します。拡大を続けるレンタル機器業界においてURIが市場リーダーシップを確固たるものにしていることを考慮すると、より高い株価倍率は妥当であると判断します。第1四半期の好調な業績により、URIは通期売上高見通しを169億ドル～174億ドル、調整後EBITDA見通しを76億2,500万ドル～78億7,500万ドルに引き上げました。これは、繁忙期に向けて勢いが増していることを理由としています。負債比率が過去最低水準を大幅に下回っていることから、収益性の高いM&A案件が、さらなる業績見通しの上方修正につながる可能性があると考えています。 URIにとって利益率の低下は長年の課題でしたが、第1四半期決算では価格が好転し、関税関連のインフレが加速し始めた時期の四半期決算が近づくにつれて逆風が和らぎ始めていることが示されました。利益率については引き続き慎重な姿勢を維持していますが、安定化の兆しが見られることは心強いです。新規プロジェクト活動が価格動向を支えている可能性が高いと見ています。

$URI