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Research
セレスティカの目標株価が400ドルから440ドルに引き上げられ、RBCキャピタル・マーケッツは引き続きアウトパフォームのレーティングを維持。「力強い勢い」を理由に挙げつつも、「四半期ごとの変動は小さい」としている。
$CLS.TO
Research
調査速報：ガーミン、第1四半期決算で予想を上回る利益と予想通りの売上高を記録
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。GRMNは、2026年第1四半期に過去最高の売上高17億5,000万ドル（前年同期比14%増）、プロフォーマEPS2.08ドル（前年同期比29%増）という素晴らしい業績を達成しました。営業利益率は290ベーシスポイント上昇し24.6%となり、強力な営業レバレッジ効果を示しました。当四半期は、粗利益率が180ベーシスポイント改善して59.4%となり、営業利益が30%増の4億3,170万ドルに急増するなど、大幅な利益率向上を示しました。フィットネス部門は42%増の5億4,680万ドルと好調な業績を牽引し、航空部門（18%増）と船舶部門（11%増）も力強い2桁成長を維持しましたが、アウトドア部門は厳しい比較対象により5%減少しました。自動車OEM部門は前年同期比1%増となりました。当社は、今四半期の業績が、GRMNが多様な事業ポートフォリオ全体で売上高の伸びを大幅に上回る収益成長を実現する能力を示していると確信しています。同社の潤沢な43億1,000万ドルの現金ポジションと4億6,940万ドルのフリーキャッシュフロー創出は、継続的なイノベーションと株主還元のための戦略的な柔軟性を提供します。経営陣は、2026年の通期売上高79億ドル、プロフォーマEPS9.35ドルという自信に満ちたガイダンスを維持しました。
$GRMN
US Markets
Visa、第2四半期の好業績を受け2026年度の成長見通しを引き上げ
決済大手Visa（V）の株価は、同社が通期成長見通しを引き上げ、予想を上回る第2四半期決算を発表したことを受け、水曜日の取引開始直後に上昇した。 同社は火曜日遅くに行われた決算発表で、2026年度の1株当たり調整後利益は10%台前半、調整後売上高は10%台前半から10%台前半の伸びになるとの見通しを示した。いずれも実質ベースでの成長率である。以前は、両指標とも10%台前半の成長率と予想していた。 FactSetのアナリスト予想コンセンサスは、通期の非GAAPベースの1株当たり利益が12.98ドル、売上高が450億5000万ドルとなっている。株価は直近のプレマーケット取引で4.5%上昇した。 クリストファー・スー最高財務責任者（CFO）は決算説明会で、売上高成長率の見通し引き上げは「年初来の好調な業績」と「成長要因、インセンティブ、変動性、そしてFIFAワールドカップ開催を控えた顧客の熱意の高まりを反映した付加価値サービス売上高の成長見込み」に関する現在の想定に基づいていると述べた（ファクトセットの議事録による）。 スー氏によると、Visaはマクロ経済の観点から消費者支出の安定化を引き続き期待しているものの、中東紛争は短期的に不確実性をもたらしており、特に中央・東ヨーロッパ、中東、アフリカ地域における越境旅行支出に影響が出ているという。 スー氏はアナリストに対し、2026年のFIFAワールドカップ開催により、米国とラテンアメリカへのインバウンド旅行が改善すると予測していると述べた。 3月期（3ヶ月間）の調整後1株当たり利益（EPS）は、前年同期の2.76ドルから3.31ドルに増加し、市場予想の3.10ドルを上回った。売上高は17%増の112億3000万ドルとなり、アナリスト予想平均の107億5000万ドルを上回りました。為替変動の影響を除いた実質ベースでは、売上高は前年比16%増となりました。 ライアン・マキナニー最高経営責任者（CEO）は声明の中で、「消費者支出は引き続き堅調で、当社の戦略とイノベーションが、消費者向け決済、法人向け・資金移動ソリューション、付加価値サービスにおける力強い業績を支えました」と述べました。 Visaのクロスボーダー取引高（欧州域内を除く）は、実質ベースで11%増加しました。スーCEOによると、決済高は実質ベースで前年比9%増となり、米国では8%増を記録しました。スーCEOは電話会議で、国際市場における決済高は10%増加したと述べました。 サービス売上高は13%増の49億8000万ドル、データ処理売上高は18%増の55億4000万ドルとなりました。国際取引売上高は10%増の36億3000万ドルでした。その他の収益は41%急増した。これは主に、アドバイザリーサービスやその他の付加価値サービス、特にマーケティングサービスの収益増加と価格設定によるものだと、スー氏はアナリストに語った。 Visaは、今後3ヶ月間の調整後EPSと純収益について、それぞれ中～高一桁台、低二桁台の伸びを見込んでいる（いずれも実質ドル換算）。市場予想は、非GAAPベースのEPSが3.20ドル、売上高が112億4000万ドルとなっている。
$V