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Research
調査速報：CFRAがバクスター・インターナショナル社の株価レーティングを「ホールド」から「買い」に引き上げ
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を19ドルから25ドルに引き上げます。これは、2027年の予想EPSに対する予想PERを12.2倍とした場合のもので、BAXの過去5年間の予想EPSの平均値よりも割安です。2026年のEPS予想は2.00ドルに据え置き、2027年のEPS予想は1.99ドルから2.05ドルに引き上げます。BAXは、事業の安定化とバランスシートの強化に重点を置いた事業再建の初期段階にあると見ています。組織の簡素化と業務遂行能力の向上を目指して発表された事業モデルは、新CEOアンドリュー・ハイダー氏のリーダーシップの下で有望であると考えています。インドのアフマダーバードにある注射剤製造施設がFDAの承認を受けたことは好材料であり、長年の制約となっていた新たな生産能力が解放されることを意味します。調剤事業は引き続き優れた業績を上げ、堅調な国際需要に牽引された中一桁台の市場成長率を上回ると予想されます。また、新たに発売されたダイナモストレッチャーは堅調な需要を生み出しており、バーディ心臓モニタリング事業は高い成長機会をもたらすと考えています。
$BAX
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調査速報：CFRAがKLAコーポレーション株の格付けを「買い」から「中立」に引き下げ
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。KLACの10対1の株式分割（本日発効）と、分割前の目標株価2,890ドルを反映させ、目標株価を2,094ドルから289ドルに修正します。目標株価は、2028年度（6月期）のEPS予想の42倍で、同業他社と同水準ですが、AI市場の追い風強化を背景に、KLACの過去3年間の平均（約23倍）を上回っています。2026年度のEPS予想を0.01ドル引き上げて3.71ドル、2027年度を0.22ドル引き上げて5.26ドル、2028年度を0.79ドル引き上げて6.88ドルとします。業界の論評では、AIの勢いが強まっていることが引き続き指摘されており、6月10日にはORCLが2027年度（6月）の設備投資額見通し（900億ドルに対し、市場予想は660億ドル）を発表したこともその一例です。KLACはプロセス制御分野でのリーダーシップを背景に、引き続き主要な受益者となるでしょう。また、今回の分割により、短期的には小売需要が増加する可能性もあると考えています。しかしながら、KLACはシステムに必要な高度なメモリや光コンポーネントの供給リスクが同業他社を上回っており、主要コンポーネントの不足が発生すれば、市場予想を下回る可能性もあると見ています。さらに、最近の株価上昇により、株価評価の魅力は低下しています。
$KLAC
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調査速報：CFRAがGenpact Limited株の格付けを「ホールド」から「売り」に引き下げ
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を7ドル引き下げ、29ドルとします。これは、2027年のEPS予想の6.9倍に相当し、同業他社の平均8.4倍を下回ります。2026年のEPS予想を4.04ドルから4.00ドルに、2027年のEPS予想を4.34ドルから4.20ドルにそれぞれ下方修正します。G社は、多数の企業がひしめく非常に競争の激しい業界で事業を展開しており、価格主導の利益率拡大の機会が制限される可能性があります。また、AIソリューションの開発が進むことで、G社が提供する一部のサービスがAIに置き換えられる可能性もあります。総収益の70%以上を占めるコアビジネスサービスの成長鈍化を懸念しており、2026年第1四半期の成長率はわずか1.4%にとどまりました。これは、先進技術ソリューション事業の勢いが衰えた場合の緩衝材としては不十分です。 AI技術の進歩に伴い、G社の従来のBPO事業基盤は破壊的リスクに直面すると考えられます。同社の2億ドルを超えるエージェントTCVは、50億ドルの売上高に対して依然として微々たるものであり、収益成長は減速するコア事業に依存することになります。競合他社が同様のAI戦略をより大規模に、かつより強固な財務体質で実行していることを考えると、G社は業績不振に陥るリスクがあると当社は考えています。
$G